Рынок золота в мировой экономики

                             СОДЕРЖАНИЕ: 
 
 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                             Введение.

      Золото - главный драгоценный металл, признанный таковым по всему миру. Еще в  древности жители нашей страны, а  также и другие народы использовали золото в качестве нынешних бумажных денежных купюр и других видов  используемых денег.

      Целью данной курсовой работой является выявление  особенностей  рынка драгоценных  металлов и камней и в частности  рынка золота.

      Золото - актуальный интерес всех народов  и поколений. Почему именно этот металл заинтересовал нас так серьезно и завоевал наше внимание? А все  потому, что золото, словно самой  природой создано для чеканки  монет, для изготовления различных  необходимых электронных деталей: оно встречается исключительно  в чистом виде, пластично и устойчиво  к коррозии, ковко, однородно, компактно, короче, - идеальный, в некотором  смысле, металл. Более того, его добыча очень трудоемкая, поэтому даже небольшое  количество золота воплощает много  труда.

      Для древних египтян источником золота была Нубия, для древних греков - Индия, Лидия, для римлян - Испания, Венгрия. В настоящее время золото добывается в основном в Южной Африке, СНГ, Канаде, США, Австралии и Гане. Главные  международные рынки золота находятся  в Лондоне и Цюрихе - цена тройской унции золота на этих рынках выступает  как его мировая цена, применяемая  в расчетах между странами.

      Рынок золота в отличие от остальных  видов рынка является чрезвычайно  нестабильным. Нельзя заранее с точностью  прогнозировать будущий скачок его  оценок. Ведь это зависит не только от ценовых факторов, но и также  от различных других неценовых факторов. 

     Сегодня золото продолжает оставаться средством  выравнивания платежного баланса на международном рынке (причем в виде слитков определенного веса).

     Для написания я курсовой работы был  использован материал по развитию рынка  драгоценным материалов и камней, разновидностей видов рынка, а также статистические материалы по объему запасов золота в государственных резервах стран мира.

     Данная  курсовая работа состоит из введения, четырех глав, заключения, где изложены общие выводы по теме,  а также  возможные тенденции развития рынка  золота. 
 
 
 
 

     1. Рынок драгоценных  металлов и драгоценных  камней.

     Характерной чертой развития рыночных отношений  в Российской Федерации за последние несколько лет являются быстрое развитие финансового рынка и всех его звеньев в их полном объеме.

     Современный финансовый рынок Российской Федерации  представляет собой семиблочную  систему относительно самостоятельных  звеньев. Звено – это рынок  определенной группы однородных финансовых активов. К таким звеньям финансового  рынка относятся денежный (т.е. рублевый) рынок, рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок недвижимости, валютный рынок, рынок драгоценных металлов и  драгоценных камней.

     Рынок драгоценных металлов и драгоценных  камней можно определить как сферу  экономических отношений между  участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями и  ценными бумагами, котируемыми в  золоте. К последним относятся  золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.п.

     Как системное явление рынок  драгоценных  металлов и драгоценных камней можно  рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институционной.

     С функциональной точки зрения рынок  драгоценных металлов и драгоценных  камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены  торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими  активами.

     С этой позиции функциональность рынка  драгоценных металлов и драгоценных  камней должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных  металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства и золотых  резервов банков, тезаврацию, страхование  от валютных рисков, получение прибыли  за счет арбитражных сделок и свопинга (операции своп),  получение кредита  под залог физического металла  и камней, получение физического металла.

     С институционной точки зрения рынок  драгоценных металлов и драгоценных  камней представляет собой совокупность  специально уполномоченных банков, бирж, бирж драгоценных металлов и драгоценных  камней, финансовых компаний и других бирж, осуществляющих сделки с ценными  бумагами, котируемыми в золоте.

     Специально  уполномоченные банки – это коммерческие банки, специально уполномоченные Центральным  Банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов России на совершение в установленном законом порядке операций с драгоценными металлами и/или с природными драгоценными камнями.

     Рынок драгоценных металлов и драгоценных  камней как система состоит из отдельных секторов:

• рынок золота
• рынок серебра
• рынок платины
• рынок палладия
• рынок драгоценных металлов платиновой группы
• рынок алмазов
• рынок других драгоценных камней
• рынок изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней
• рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

 
 

     2. Рынок золота в  мировой экономики.

     2.1. Основные тенденции  развития.

     Основным  сектором рынка драгоценных металлов и драгоценных камней является рынок  золота. Такое положение обусловлено  ролью золота как единственного  денежного товара, т.е. как мировых  денег.

      Организационно  рынок золота представляет собой  консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они  являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной  договоренности фиксируют средний  рыночный курс золота (обычно 2 раза в  день).

      Рынки золота подразделяются на:

• мировые
• внутренние свободные
• местные контролируемые

 

      Мировые рынки золота, т.е. международные  свободные рынки – это центры международной торговли золотом  в значительном количестве. На этих рынках по средством операций золото вывозиться в другие страны и регионы.

      Современному  механизму международной торговли золотом предшествовал двух ярусный  рынок (1968 – 1971 гг.).

      Сегодня ведущее место по объему оборота  занимают рынки Лондона, Цюриха, Нью-Йорка, Гонконга, Чикаго. На рынках Лондона  и Цюриха реализуется золото ЮАР. Почти половина реализованного на них золота поступает для дальнейшей перепродажи на другие рынки золота.

      Главным является Лондонский рынок золота. Он монополизирован 5 фирмами   - официальными членами золотого рынка.

      На  внутренних и местных рынках золота удовлетворяется спрос промышленности, ювелиров, местных инвесторов и тезавраторов (частное лицо, накапливающее золото в виде сокровища).

      На  внутренних и местных рынках преобладают  сделки с монетами, медалями, мелкими  слитками золота.

      К внутренним свободным рынкам относятся  рынки Парижа, Стамбула, Милана, Рио-де-Жанейро.

      К местным контролируемым рынкам золота относятся рынки Каира, Афин.

                                            2.2. Цена на золото в 2009 году.

За последние  пять лет стоимость золота выросла  на 55%, при том, что курс доллара пять лет назад был практически тем же, что и сегодня. Таким образом, в зависимости от способа инвестирования в золото (слитки, монеты, металлические счета), доход мог составить от 25%до50%. В отличие от бумаги, золото не горит и не меняется в финансовых и международных кризисах и войнах.  Доверие к благородному металлу золото обеспечено не рейтингом продажных рейтинговых агентств (кто продает бумагу - тот и заказывает музыку) а историческим выбором золота как эквивалента стоимости экономики Государства.

Цены на золото за последние 10 лет, 1998-2008 гг

  
 
Каждый год  в нормальной экономике в среднем  золота намывается на 3-5% больше, чем в прошлом году. На столько же 3-5% растет и здоровая экономика страны. В случае использовании золота, как эквивалента,  не будет дикой инфляции и кредитных пузырей и банкам и брокерам будет трудно зарабатывать сверхприбыли. А печатая необеспеченную бумагу (доллар, акции и облигации), легче получать 50-300% годовых на спекуляциях и покупать реальные ценности за фантики. Но тогда надо периодически генерить международные и локальные кризисы и отбирать активы, обесценивая бумажки.

  

Производство золота в России с январь  по ноября 2008 по сравнению с прошлым годом и составила 151 тонну. 8%-ое повышение  прогнозируется на 2009.

Следует отметить, что, конечно, есть риск снижения цены золота в начале 2009 года. Кроме этого, продавцы бумаги или правительство США могут провести целенаправленные действия через брокерские структуры по снижению цены на золото, как проводил Полсон в 2008 году для Буша.  
 
Доходность на 6 февраля 2009 года за 1 месяц, 1 год и 5 лет по разным инструментам.

 
        Цена золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) с начала текущей недели держится выше отметки 900 долл./унция, которую она превысила 4 мая первый раз за четыре сессии, сообщает РБК.

Официальная цена золота на COMEX применительно к его активному фьючерсу (июнь) по состоянию на 5 мая повысилась еще на 0,2% и составила 904,3 долл./унция — самый высокий показатель с 27 апреля этого года. Тем временем цены по сделкам с золотом установились в диапазоне 893,2-916,7 долл./унция.

Тройская унция  золота на COMEX 5 мая подорожала за день еще на 2,1 доллара, а за первые два дня с начала текущей недели цена золота повысилась более чем на 16 долларов. Второе с начала недели повышение цен на золото было вызвано продолжением его технических покупок.

Напомним, что 1 мая цена золота на COMEX опустилась до самого низкого значения почти за две недели — 888,2 долл./унция, обеспечив тем самым привлекательные условия для покупок золотых слитков.

 Росту 5 мая цен на золото также способствовали ожидания данных о результатах стресс-тестов, организованных правительством США для 10 из 19 крупнейших банков страны. Однако по сравнению с предыдущим днем цена золота изменилась слабо, а интерес к покупкам явно ослабел.

Слабый рост цен на золото, зарегистрированный по итогам торгового дня 5 мая, был обусловлен рядом факторов. Доллар 5 мая подорожал относительно евро, японской иены и швейцарского франка, чему во многом способствовала информация о повышении в апреле деловой активности в сфере услуг США. Цены на нефть на биржах первый раз за последние пять торговых дней понизились, что в сочетании с удорожанием доллара оказало определенное давление на рынок драгоценных металлов.

Еще одним фактором, препятствовавшим резкому росту  котировок золота, стал пониженный интерес к физическим инвестициям  в золото. Запасы золота у крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust 5 мая не изменились и составили 1 тыс. 104,45 тонн — самый низкий показатель с 19 марта этого года.