Рынок капитала, проблемы финансирования бизнеса

 

 

 

2.2 Финансовые проблемы малого  бизнеса

 

Основные  существующие или возможные проблемы у субъектов малого предпринимательства  все-таки носят финансовый характер[4]:

1. отсутствие оборотных средств

Успех бизнес-проекта  в значительной степени зависит  от величины стартового капитала бизнесмена. Однако в наших условиях даже те люди, у которых есть необходимый  стартовый капитал испытывают тотальный  информационный голод, не понимая, в  какие сферы их вложить, какова доходность и специфические риски проектов.

2. отсутствие доступа к банковским кредитным услугам, как для решения проблемы с оборотными средствами, так и для реализации начатых или намеченных инвестиционных проектов

Важнейшая проблема развития малого бизнеса - доступность  кредита, финансирования, минимизация  рисков ведения бизнеса и возвратности кредитования, залогов. Банки не могут  пойти на кредитование бизнеса и  лиц, не имеющих достаточную степень  успешного опыта, а также не имеющих  достаточного уровня обеспечения. По разным оценкам, до 50 % фирм разоряется в течении  первого года. Успех проекта зависит  от того, насколько велико желание, увлеченность, профессионализм претендентов на занятие тем или иным видом  бизнеса, а также их финансовые возможности. Начинающему бизнесмену для получения  кредита часто приходиться заложить квартиру, дачу и пр. А если она - квартира - одна, что закладывать ? И эта  проблема будет решаться только по мере развития рынка и накопления капитала у его граждан. На селе этот вопрос может быть решен путем  льготного предоставления в собственность  предпринимателям и фермерам земельных  участков.

3. отсутствие свободного доступа к займам государственных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства в связи с малыми размерами их финансовых активов и ограниченным бюджетным финансированием этих фондов

До кризиса  ряд банков, ориентируясь на спрос, разработали программы без залогового кредитования малого бизнеса. Такие  кредиты позволяли получать банкам достаточно неплохую доходность - 20-26 % при сносном уровне риска. С одной  стороны, интересы развития малого бизнеса (и бизнеса вообще) уже давно  требует низких ставок. Сейчас финансовый кризис создаст еще больше проблем для получения финансирования. Дефицит ресурсов, вызванных ужесточением денежной политики и оттоком капитала ведет к реальному росту ставок на рынке. Решить проблему можно путем развития механизма кредитования с использование компенсации части процентной ставки из бюджета или фондов развития малого бизнеса. Для принятия решений о выдаче кредитов целесообразно создавать кредитные комитеты, в которые входили бы представители банков, центров по развитию бизнеса и местных органов власти. Неплохой результат в области развития малого бизнеса может дать венчурное, т.е. рискованное финансирование, дающее высокую доходность за счет небольшого числа успешных, но высокодоходных проектов.

4. снижение спроса на продукцию, при неизменном уровне издержек грозит ухудшением показателей оборачиваемости капитала, снижением нормы прибыли и рентабельности бизнеса;

Снижение  НДС до уровня 10-12 % является важнейшей  политической и экономической задачей, направленной на создание благоприятного фона для развития предпринимательства, промышленности, инновационной экономики, конкуренции, санации последствий  кризиса, поддержки фондового рынка  и пр. Бизнес выйдет из тени, кроме  того, любое "выпадение" можно  будет скомпенсировать не затрагивая "инновационных" секторов. Аналогичная  стратегия должна быть при "обелении" зарплат, ЕСН следует также снизить. Для стимуляции вложения в новое  оборудование следует увеличить  норму амортизации. Не менее полезным было повышение порога оборота по упрощенной системе налогообложения - ныне это около 25 млн.руб. в год.

5) риск  неплатежей от контрагентов - отказ  от работы с некоторыми контрагентами,  снижение прибыли, повышение рисков "затоваривания".

К проблеме финансирования малого бизнеса примыкает  проблема развития банковской системы, особенно в регионах, развитие системы  микрокредитования. Удачный пример такого проекта может служить  работа лауреата Нобелевской премии мира 2006 года Мухаммад Юнуса (Бангладеш), который смог наладить кредитную работу среди беднейшего населения, выдавая при этом практически необеспеченные (бланковые), но при этом в основной массе возвратные кредиты. Как известно в Китае эту проблему решали государственные банки и институт деревенского ростовщичества. За 2007 год объем кредитов, предоставленных малому бизнесу увеличился почти в два раза до 20 млрд.долл. При этом потребность удовлетворена только на 20 %.Рост издержек производства. В последнее время в РФ отмечается рост издержек бизнеса, как за счет инфляции, растущих тарифов, рост цен на энергоносители, роста процентных ставок (стоимости денег), так и за счет процесса "обеления" бизнеса, сопровождающееся повышением уровня собираемости налогов. Если краткосрочные интересы наших монополистов и приоритеты стерилизационной финансовой политики будут по-прежнему первичными, это будет крайне негативно влиять на ростки инновационной экономики. Необходим разумный компромисс в пользу общенациональных интересов, который в дальнейшем позволит получить всей стране намного больше. Рост тарифов на фоне денежного дефицита следует отложить до лучших времен[5].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ

 

 

3.1 Меры, направленные на снижение  воздействия кризисных явлений  на малое предпринимательство

 

Для решения  указанных проблем и предотвращения негативного влияния кризисных  явлений на деятельность субъектов  малого предпринимательства должны быть приняты меры, направленные на создание финансовой базы малого бизнеса  и снижение издержек малого бизнеса.

Возможными  мерами, направленными на снижение влияния кризисных явлений на деятельность малых предприятий, могут  выступать:

• меры в области увеличения финансовой поддержки;
• меры в области имущественной поддержки;
• меры, направленные на стимулирование спроса на товары и услуги малых предприятий;
• меры в области информационной поддержки.

Необходимо  принять ряд решений, направленных на увеличение финансовой поддержки  малого предпринимательства. Так, можно  увеличить объемы кредитования малого предпринимательства по программам государственных банков (например, Внешэкономбанка), а также провести специальный конкурс по размещению средств государственного бюджета  в негосударственных банках (кредитование частных банков), при этом данные ресурсы в свою очередь негосударственные  банки должны будут потратить  на расширение кредитования малых предприятий.

Еще одной  мерой в области финансовой поддержки  может стать увеличение финансирования программ поддержки малого предпринимательства, осуществляемого по результатам  конкурса по отбору субъектов РФ, бюджетам которых в 2008 году предоставляются  субсидии для финансирования мероприятий, осуществляемых в рамках оказания государственной  поддержки малого предпринимательства  субъектами РФ. При этом дополнительные средства, выделяемые из государственного бюджета, можно пропорционально разделить между субъектами РФ-победителями данного конкурса, а основной акцент сделать на увеличении объемов прямой финансовой поддержки малых предприятий и организаций, образующих финансовую инфраструктуру поддержки малых предприятий, в том числе таких мероприятий, как субсидирование расходов малых предприятий, выделение грантов начинающим предпринимателям, создание и развитие микрофинансовых организаций, гарантийных фондов, фондов инвестиций[6].

Другой  действенной мерой в области  финансовой поддержки выступает  создание новых и расширение действующих  гарантийных фондов (фондов поручительств) -специальных некоммерческих фондов, предоставляющих поручительства и  залоги за субъектов малого предпринимательства, у которых недостаточно собственного имущества для полноценного обеспечения  обязательств по банковским кредитам. Формирование и использование гарантийных  фондов направлено на упрощение доступа  субъектов малого предпринимательства  к кредитным услугам наиболее надежных кредитных организаций, предъявляющих  высокие требования к финансовой прозрачности заемщиков и экономической  надежности финансируемых проектов. Опыт создания гарантийных фондов имеется  в г. Москве, г.Санкт-Петербурге, Ленинградской, Воронежской, Свердловской областях, Республике Удмуртия, Ханты-Мансийском АО и других субъектах Российской Федерации. За счет средств федерального бюджета  в 2006-2007 годах поддержано создание 23 региональных гарантийных фондов с  общей капитализацией 3,3 млрд. рублей. Обеспечены гарантиями кредиты предпринимателей на сумму свыше 5 млрд. рублей. Необходимо и дальше создавать гарантийные  фонды, а также создавать условия  для развития действующих фондов.

Второй группой мер являются меры в области имущественной поддержки. В условиях вынужденного сокращения издержек арендные ставки и цена недвижимости будут оставаться значительным фактором, влияющим на себестоимость продукции и услуг малых предприятий. Соответственно мерой, направленной на облегчение доступа к имуществу, а также сокращение издержек малых предприятий, может стать снижение ставок по аренде нежилых помещений и земельных участков, находящихся в федеральной, региональной и муниципальной собственности[7].

Отдельной группой мер выступают специальные  меры, направленные на стимулирование спроса на товары и услуги малых  предприятий и замещение импорта. Здесь нужно обратить внимание на недопустимость снижения объемов федеральных, региональных, муниципальных заказов, предназначенных для малых предприятий. В соответствии с законодательством  о размещении государственных и  муниципальных заказов государственный  заказчик обязан размещать 10-20% государственного заказа исключительно на тогах, проводимых для субъектов малого предпринимательства  по отдельной номенклатуре товаров, работ, услуг, утвержденной Постановлением Правительства РФ.. С целью привлечения  малых предприятий к выполнению государственного заказа можно увеличить  верхнюю границу, установленную  для размера начальной (максимальной) цены заказов. Это позволит малым  предприятиям, работающим по государственным  контрактам, получить доступ к дополнительным средствам, которые они могли  бы использовать на поддержание и  расширение своей деятельности, а  также повысит интерес к участию  в государственных закупках у  малых предприятий-потенциальных  участников заказа. Кроме того, с  целью расширения доступа малых  предприятий к государственному заказу можно создавать специальные  электронные площадки, которые объединяли бы заказы, предназначенные для малых  предприятий и размещаемые различными государственными заказчиками, а также  служили бы средством широкого информирования субъектов малого предпринимательства  о размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг  для государственных нужд, в которых  участниками размещения заказа являются такие субъекты.

Определенное  воздействие стимулирование спроса на товары и услуги малых предприятий  может также оказать использование  мер регулирования импорта ввозимых товаров. Такими мерами могут стать  квотирование, а также введение дополнительных таможенных пошлин на товары, связанные  с потреблением (прежде всего, продукты питания).

В условиях кризиса необходимо уделять внимание и осуществлению специальных  информационных мероприятий и акций (включая поведение специальных  семинаров, конференций, брифингов, размещение информации на сайтах федеральных и  региональных органов государственной  власти, посвященных вопросам малого предпринимательства), направленных на разъяснение информации:

• об особенностях кризиса;
• о влиянии кризиса на деятельность малых предприятий;
• об особенностях управления в условиях кризиса;
• о дополнительных возможностях доступа малых предприятий к финансовым и имущественным ресурсам.

 

 

3.2 Меры, направленные на развитие  малого предпринимательства в  условиях "кризиса"

 

Меры, направленные на развитие малого предпринимательства  в условиях экономического кризиса, можно разделить на три группы:

меры в области налогового регулирования;

меры в области сокращения административных барьеров;

меры в области кадровой поддержки  малых предприятий.

Меры  в области налогового регулирования  могут предполагать предоставление "налоговых каникул" для вновь  образованных предприятий и производств, созданных в результате осуществления  инвестиций в форме капитальных  вложений (например, временное освобождение от налогов на прибыль, имущество, земельного налога предприятий, работающих по общей системе налогообложения, и временное освобождение от уплаты единого налога предприятий, работающих по специальным режимам налогообложения).

С целью  высвобождения у малых предприятий  дополнительных средств целесообразно  сократить общую налоговую нагрузку на малые предприятия за счет снижения отдельных налогов (ЕСН в первую очередь). В целом снижение налогов  для малых предприятий послужит стимулом к росту и увеличению производства, а также будет способствовать сокращению теневого сектора.

Кроме того, необходимо продолжить работу по устранению административного барьеров, препятствующих деятельности малых предприятий. Следует  рекомендовать ускорить принятие пакета законопроектов, направленных на сокращение давления на бизнес за счет упорядочения государственного и муниципального контроля, замены лицензирования страхованием гражданской ответственности, ограничения  внепроцессуальных прав милиции  и обеспечением возможности замены обязательной сертификации декларированием  соответствия. Прежде всего, требуется  дальнейшее упорядочение принципов  и регламентация порядка проведения проверок малых предприятий, сокращение количества контрольных и надзорных  мероприятий, проводимых в отношении  малого бизнеса. Реальные изменения  должны произойти не только в идеологии, но и в правоприменительной практике. C целью упорядочения проведения налоговых  поверок общий порядок проведения контроля можно распространить и  на налоговый контроль[8].