Роль золота в современных международных экономических отношениях

    Основным  держателем золота (около 85% золотых  резервов мира) является «десятка»  ведущих стран. Золотые резервы  распределены неравномерно (в США - 8,138 тыс. т, ФРГ - около 3 тыс., Швейцарии - 2,6 тыс., Франции - 2,5 тыс., в Италии - 2 тыс. т).

    Постоянным  явлением стало хранение части официальных  золотых резервов (6,3 тыс. т, или около 17%) в международных организациях (в МВФ - 3,2 тыс. т, Европейском валютном институте - около 2,86 тыс. т, в Банке  международных расчетов в Базеле (БМР) - 0,21 тыс. т). На долю более 120 развивающихся  стран приходится около 18% (4,9 тыс. т) официальных золотых резервов мирового сообщества. В условиях повышения  цен на нефть с середины 70-х  годов несколько возросли золотые  запасы членов Организации стран - экспортеров  нефти (ОПЕК), а затем сократились. Большинство развивающихся стран  имеют незначительные золотые запасы.

    Объем государственных и частных сокровищ (свыше 60 тыс. т) равен добыче золота в западном мире более чем за полвека. Нет ни одного товара, накопленного в таком объеме, поэтому золотые  запасы трудно реализовать без конфликтов. Причем современное товарное производство не выработало альтернативы золоту в  функции сокровищ. Натуральные свойства золота - однородность, делимость, прочность, долговечность - наиболее соответствуют  требованиям, предъявляемым к мировым  деньгам.

    3. В функции золота как мировых  денег также произошли изменения.

    Во-первых, тенденция к ограничению международных  расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредственного  его использования в этой сфере. Характерно, что и при золотом  стандарте широко применялись кредитные  средства международных расчетов, а  золото служило лишь для погашения  пассивного сальдо платежного баланса.

    Во-вторых, золото выступает как мировые  деньги, сохраняя их троякое назначение - служить всеобщим покупательным, платежным  средством и материализацией  общественного богатства. Золото и  поныне является всеобщим товаром мировых  рынков. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них - любые товары и погасить задолженность. При кризисных ситуациях  возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег. Валютные кризисы  сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в форме «золотых лихорадок». Развивающиеся страны, получив 46,5 т золота от МВФ в порядке  возврата их взносов, продали около 20 т для погашения внешней задолженности. 

    3. Роль золота в  современных международных экономических отношениях

    Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных  валютно-кредитных отношениях.

    В современных условиях имеются даже признаки усиления роли золота в международной  сфере. Но эта роль качественно совершенно иная, чем при классическом золотом  стандарте и даже в рамках Бреттон-Вудской  системы. Золото не может лежать в основе валютной системы, если его соотношение с бумажными валютами не закрепляется на более или менее длительные сроки, если оно не является мерилом ценности валют. А именно таково современное положение. «Обесценение и ненадежность кредитно-бумажных денег будут и далее «помогать» золоту и выталкивать его на авансцену валютной драмы. Но нет возврата к его былой роли как центра всей международной системы» [5, с. 115].

    На  современном этапе страны заинтересованы в сохранении благородного металла  как реального резервного актива по следующим причинам:

    1. Диверсификация официальных резервных  активов.

    Стратегия диверсификации резервов обычно имеет  более высокую надёжность, нежели стратегия, ориентированная на актив  одного вида.

    Золото  в составе валютного портфеля существенно улучшает инвестиционные характеристики последнего, поскольку  в сравнении с ценными бумагами, номинированными в иностранной  валюте, и государственными ценными  бумагами, зависящими от обещаний правительств и денежно-кредитной политики центрального банка, золото является относительно безрисковым  активом.

    Более того, динамика цен на золото несколько  отлична от тенденции изменения  курса национальных валют. Так, при  замедлении темпов экономического роста  и снижении курсов валют инвесторы  предпочитают вкладывать средства в  более надёжные активы - драгоценные  металлы, в частности, золото.

    2. Физическая защита

    Иностранные денежные средства и ценные бумаги могут быть обременены валютным контролем, частично или полностью ограничивающим их перемещение на территории государства-инициатора. В таком случае можно говорить об ограничении доступа к собственным  ресурсам, размещённым в форме  банковских депозитов и ценных бумаг, на территории государства-инициатора валютного контроля. В этом ключе  более надёжным активом является золото в резервах национальных центральных  банков.

    Центральные банки берегут золотые запасы, сохранив их почти неизменными с 1973 г., а некоторые из них (Франция, Швейцария) покупали золото на аукционах для пополнения государственных запасов, годах ряд стран ОПЕК (Иран, Ирак, Ливия, Индонезия) даже приобретал золото на рынке.

    3. Экономическая защищённость

    По  обеспечению экономической защищённости золото по-прежнему занимает лидирующие позиции среди финансовых активов. Золото обладает гораздо большей  ликвидностью, нежели другие «защитные» финансовые активы, поскольку оно  может быть реализовано без больших  затрат и в любое время.

    4. Доход

    Центральные банки управляют портфелем золотых  резервов, предпочитая менее рискованные  операции с небольшим доходом. Значительная часть таких операций совершается  через банки-маркетмейкеры на кредитном  рынке золота, что, в свою очередь, приносит немалый доход.

    5. Страхование

    Золотые резервы можно рассматривать  как страховое возмещение в случае финансовых кризисов, краха мировой  валютной системы, войн и стихийных  бедствий. Золото исторически является практически неоспоримым инструментом страхования от неблагоприятной  макроэкономической и политической ситуации.

    6. Доверие

    На  протяжении многих веков люди так  и не утратили веру в ценность золота как финансового актива. Центральные  банки также рассматривают золото в качестве самого устойчивого актива. Владение золотом помогает укреплять  уверенность населения в национальной валюте. Чрезвычайно важна роль золота как потенциального и реального  международного платежного средства. Это единственный вид резервов, для  которого не стоит вопрос о доверии  и признании.

    Любые другие формы резервов представляют собой в экономическом смысле кредит. Накопленные средства в долларах - это долги США другим странам  со всеми вытекающими отсюда последствиями: они обесцениваются инфляцией, могут  быть при определенных условиях заморожены правительством США, используются им как  средство давления. Хотя резервы стран  в МВФ и специальные права  заимствования опираются на коллективный кредит многих государств, они тоже надежны лишь в обстановке международного доверия, в нормальных условиях. Никто  не может гарантировать, что эти  условия не изменятся, что стране не потребуются в какой-либо обстановке резервы, ценность и ликвидность  которых не зависят от внешних  факторов, от чужой воли. Этим требованиям  соответствует золото, и пока не видно, чтобы что-то могло его  в этой функции достаточно успешно  заменить.

    Более того, золото используется в производстве ювелирных украшений.

    По  официально озвученным цифрам, золотые  ювелирные украшения ежегодно реализуются  в размере около 3 тысяч тонн. По данным Всемирного совета по золоту, в  мире потребление золота ювелирной  сферой неизменно составляет примерно 70% общемирового спроса. В тех или  иных масштабах изготовление ювелирных  изделий из золота существует практически  во всех странах мира. Самыми крупными потребителями золота для ювелирных  целей являются Индия, США, Китай, страны Дальнего Востока и Юго-Восточной  Азии, Саудовская Аравия, Турция, Италия.

    Наконец, благородный металл используется в  разных отраслях промышленности. Золото обладает такими важными свойствами, которые делают его практически  незаменимым в современных технологиях  нового века. К их числу относятся хорошая ковкость в холодном состоянии, отличная отражательная способность, стойкость к коррозии и непревзойденная тепло- и электропроводность.

    В электронной промышленности золото применяется в производстве компьютеров, телевизионных приемников, новейших видов оружия. Применяется этот металл и при постройке космических  кораблей.

    Таким образом, «особый статус золота на современном  этапе обусловлен тем, что благородный  металл как в беднейших, так и  в развитых странах является не просто обычным товаром, но и финансовым активом, выполняющим ряд денежных функций. Даже постепенно растущее использование  золота в промышленности еще не скоро  сможет отнять у благородного металла  роль истинной ценности» [9, с. 11]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Золото  сыграло большую роль в развитии рыночной экономики. В современных  условиях оно занимает важное место  в экономике и международных  отношениях, служит символом богатства  и власти.

    На  базе золота сложилась кредитно-денежная система, без которой немыслима  современная рыночная экономика. В  международной валютной сфере оно  и теперь занимает важное место.

    В условиях нарастающей нестабильности мировых финансовых рынков и усиливающихся  инфляционных ожиданий, обусловленных  развившимся по всему миру финансовым кризисом, наблюдается повышение  роли золота как финансового актива.

    Эволюция  роли и значения желтого металла  в мировой экономике и обществе в целом прошла через несколько  этапов:

    1. Золотой стандарт. Золото захватило  все функции денег. Цены выражались  только в нем, поскольку денежная  единица каждой страны представляла  некое фиксированное законом  количество золота. Центральные  банки, в которых накапливается  национальное сокровище, стали  хранителями золотых запасов.

    2. Генуэзская валютная система,  основой которой являлись золото  и девизы - иностранные валюты. В  тот период денежные системы  30 стран базировались на золотодевизном  стандарте. Были сохранены золотые  паритеты.

    3. Бреттон-Вудская система сохранила  за золотом статус средства  окончательного урегулирования  международных расчетов при меньших  масштабах его монетарного использования  в связи с внедрением в мировой  денежный оборот резервных валют  - доллара США и, в более ограниченных  размерах, английского фунта стерлингов.

    4. Ямайская валютная система - современная  международная валютная система,  отменившая официальную цену  золота, прекратившая обмен долларов  на золото, ни одна национальная  валюта больше не имеет золотого  содержания. Рынок золота из основного  денежного рынка превратился  в разновидность товарного рынка.

    Однако  золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного  металла, т.е. чрезвычайных мировых  денег.

    Хоть  и эволюция рыночной экономики как  общественного строя, изменения  в структуре общества, в роли государства, в социальной психологии и обусловили уменьшение денежных функций золота, на современном этапе появляются все новые и новые формы  его использования.

    Инфляция  и социально-политическая напряженность  стимулируют инвестиционный спрос  на желтый металл, создают ему особую и быстро растущую сферу применения. Нет оснований полагать, что значение и сила этих факторов с течением времени будут ослабевать.

    Таким образом, в ходе выполненной курсовой работы поставленная цель достигнута, задачи решены.

    Список  литературы 

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. - М., 2009.
2. Аникин А.В. Золото: международный экономический аспект. - М., 2005.
3. Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютных резервов // Финансы и кредит. - 2006. - №3 (117).
4. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки. - М., 2006.
5. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М., 2005.
6. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита // Под ред. Г.П. Солюса. - М., 2008.
7. Максимов М.М. Очерк о золоте. - М., 2007.
8. Маркс К. Капитал. Том I. - М., 2005.
9. Можайков О.В. Перспективы золота: взгляд из Центрального Банка. // Деньги и кредит. - 2007 - №6.
10. Началов А.М. Мировая валютная система. - М., 2007.
11. Носова Н.С., Роньшина Н.И. Международные экономические отношения. - М., 2006.
12. Селиванова Н. Мировой рынок золота и его влияние на стабильность валютной системы // www.coins-france.com.ua.
13. Современный рынок золота/ под ред. В.И. Букато, М.Х. Лапидуса. - М., 2004.
14. Темниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы // Мировая экономика и международные отношения. - 2006. - №5.
15. Фролова Т.А. Мировая экономика. Конспект лекций. - Таганрог, 2006.
16. Энциклопедия бизнеса. - М., 2008.