Роль нефтяного фактора в экономическом развитии страны (на примере России)

 

Источник: Bloomberg, Expert Assumption

 
 

      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.3 Современные тенденции  развития нефтяного  фактора

 

      Начиная с 1999 г. мировой нефтяной рынок вступил  в качественно новую фазу своего развития, называемую «эпохой высокой  нефти». На протяжении последнего десятилетия  цены на нефть демонстрировали устойчивую динамику роста – по сравнению  с минимальной отметкой в 11,31 долларов в декабре 1998 г. они выросли более  чем в 10 раз. Но последовавшее за этим взлетом их стремительное полугодовое  падение дало основание говорить о завершении периода «высокой нефти».

Рисунок 3 - Динамика цен на нефть в 2000-2010 гг., долл. США за баррель

Источник: [20]

Прошедший 2008 г. оказался годом сокрушительных событий в мировой экономике, а также в ее энергетической сфере. На фоне разразившегося с середины года глобального финансово-экономического кризиса, мировые цены на нефть, стабильно  нараставшие седьмой год подряд и стремительно взлетевшие в июне до рекордных высот, преодолев рубеж 147 долл./барр., внезапно обрушились, снизившись к концу 2008 г. почти в четыре раза. Ценовые потрясения внесли сумятицу в объемы и структуру потребления  энергоресурсов, в характер их производства, коммерческую тактику нефтегазовых компаний, озадачили неопределенностью  развития рынка энергоресурсов как  экспортеров, так и импортеров углеводородов. Воздействие мирового финансово-экономического кризиса на энергетический рынок оказалось многофакторным и многовекторным. В последние годы стабильному росту цен способствовал устойчивый рост на энергоресурсы в Китае и Индии, общехозяйственные инфляционные процессы, а также спекулятивный фактор. Все большая часть сделок по нефти стала осуществляться производными финансовыми инструментами, не обеспеченными поставками реального товара. Если в 1990-е годы сделки с физическими объемами нефти составляли примерно 30%  «бумажного» оборота, то в последние несколько лет данный показатель не превысил 1%. Значительный и быстрый рост цен начался с 2005 г., когда, в частности, американским пенсионным фондам было разрешено инвестировать финансовые средства в нефтяные фьючерсы, не обеспеченные поставками реального товара. В результате нефть превратилась в спекулятивный товар, цены на который определялись не только спросом и предложением, а характером и обеспеченностью операций на финансовом рынке. Не случайно в разгар кризиса корректировка экспортных квот странами ОПЕК не смогла существенно смягчить размах ценовой амплитуды. В промышленно развитых странах взлет цен повлек оживление усилий по энергосбережению, повышению энергоэффективности экономики ( в частности,  в США резко выросло использование попутного газа), расширению использования альтернативных источников энергии (зачастую при активной государственной поддержке).

      Нефтяная  промышленность является составной  частью мировой экономики, и естественно, что общеэкономический кризис, нарастающие  проблемы с ликвидностью, общее сокращение потребления не могли не сказаться  на падении спроса на энергетические ресурсы. Но такое понижение не может быть долговременным, и ведущие международные нефтегазовые корпорации уже готовятся к послекризисному общеэкономическому подъему и соответствующему росту спроса на энергетические ресурсы. В долгосрочном плане, несмотря на технологический прогресс и повышение энергоэффективности, экономический рост неизбежно связан с дополнительным спросом на энергию. Характер развития мировой энергетики после окончания промышленной рецессии будет определяться глобальными и региональными балансами на отдельных энергетических рынках. Существуют предположения, что в развитых странах сохранится или даже усилится тенденция к снижению энергоемкости и нефтеемкости ВВП при сохранении относительно низких или умеренных темпов роста. В развивающихся странах более вероятно сохранение высоких темпов роста на энергию, даже если темпы экономического роста будут не такими высокими, какими они были в начале 2000-х годов. Этому будет способствовать индустриальный характер их текущего развития, а также постепенный переход от сугубо экспорториентированной модели экономики к такой, которая в большей степени будет основана на внутреннем потреблении и насыщении отечественных рынков. Существующий разброс между странами по энергоэффективности и удельному потреблению энергии таков, что технологический прогресс и новые разработки не будут оказывать значительного влияния на спрос на энергию со стороны развивающихся стран. Для развитых стран вопросы энергетической политики, особенно в плане появления и развития новых технологий, будут иметь огромное значение. Однако предпринимаемые сегодня вложения в НИОКР смогут привести к сокращению удельного потребления энергии лишь после 2020 г., в ближайшие же 10 лет возможна лишь коммерциализация уже известных технологий.

     2 Роль нефтяного  фактора в РФ

     2.1 Нефтяная промышленность  России

 
 

      Нефтяная  промышленность занимает важное место  как в российском топливно-энергетическом комплексе, так и в экономике  страны в целом.  После спада  в конце 1980-х – начале 1990-х гг. (за 1988-1991 гг. объем добычи сократился более чем на 20%), вызванного разрывом внешних хозяйственных связей нефтяной промышленности в результате распада Советского Союза, отрасль продолжает неуклонно наращивать темпы добычи, переработки и экспорта нефти, постепенно занимая позиции мирового лидера по всем этим показателям. Россия располагает около 6% общемировых запасов нефти и занимает второе место по объемам ее экспорта после Саудовской Аравии.

     Нефть – это национальное богатство, источник могущества страны, фундамент ее экономики.  На долю нефтяной и газовой отрасли приходится более 40% налоговых поступлений в Федеральный бюджет и более 20% – в консолидированный бюджет страны. Эта отрасль обеспечивает 12% промышленного производства России, а общее число людей, занятых в ней, составляет 3% от общего числа работоспособного населения.

     C 1999 г. в отечественной нефтяной промышленности начался рост производства. Он был предопределен увеличением внутреннего спроса и мировых цен на нефть, снижением издержек российских нефтяных компаний и ростом их конкурентоспособности в результате девальвации рубля. Но этот рост не был вполне качественным. Увеличение добычи нефти и газа носило восстановительный характер и было в малой степени связано с инвестициями в создание новых производств. И сегодня объемы нефтедобычи на 15% меньше, чем в пиковые советские годы, когда производство нефти достигало 570 млн. т. Более того, в нефтяной промышленности обозначился ряд структурных проблем. Трубопроводная инфраструктура оказалась не готова к резкому росту поставок за рубеж: около 20% экспортируемой нефти наши компании сейчас вынуждены поставлять альтернативными маршрутами - железной дорогой, речным транспортом. Однако они дороже традиционных трубопроводных перевозок в полтора-два раза и эффективны лишь при высоких ценах на нефть. Еще хуже обстоит дело с эффективностью природопользования и воспроизводством ресурсной базы. Последние пятнадцать лет российские компании, по большому счету, жили за счет советских ресурсов. Из-за резкого падения объемов геологоразведочных работ с начала 90-х запасы начали сокращаться.

     

     Рисунок 4 - Динамика добычи нефти в России в 1992-2007 гг. млн. т.

Источник: [19]

     К 2004 г. в стране начали действовать крупные нефтегазовые компании. Они в целом завершили формирование оптимальной производственной структуры и накопили значительные финансовые ресурсы, а главное, подошли к моменту массовых инвестиций в отрасль - в строительство нефтепроводов, разработку новых месторождений, в том числе в новых регионах, в развитие нефтепереработки и нефтехимии. Но качественного скачка в развитии отрасли не произошло. Напротив, за последние годы наблюдалось замедление темпов прироста добычи нефти (см. рис. 4).

     Причиной  торможения стало возросшее давление на частные нефтяные компании со стороны государства. Начиная с 2004 г., федеральная власть последовательно проводит политику усиления госконтроля над нефтяной промышленностью. Частным компаниям отказали в возможности самостоятельно решать стратегически важные для них вопросы, запретив им строительство собственных магистральных трубопроводов. Также значительно возросло налоговое бремя. В итоге, несмотря на исключительно благоприятную конъюнктуру мирового рынка и фантастические доходы, частные российские нефтегазовые компании в последние два года начали снижать инвестиционную активность, а объемы геологоразведочных работ сократились до самых низких показателей за последние десятилетия.

     Россия одна из немногих стран мира, которая не только полностью обеспечена нефтью, но и в значительной мере экспортирует топливо. Сегодня Россия производит энергоресурсов в четыре раза больше своих потребностей и экспортирует примерно половину этого объема в другие страны.  Удельный вес экспорта нефти и нефтепродуктов в общей валютной выручке страны составляет приблизительно 27%.  В 2007 г. страна продала за рубеж более 250 млн. т сырой нефти, что более чем в два раза превышает объемы экспорта из Советского Союза за любой год.

     

 Рисунок 5 - Российский экспорт нефти и нефтепродуктов в 1995-2007 гг., млн. т.

Источник: [19]

     Основным  рынком сбыта нефти для России является Европа, куда поступает более 90% всего экспорта нефти. Также можно  выделить поставки  в Азиатско-Тихоокеанский  регион, где Китай выступает в  качестве крупного импортера российской нефти. Основным импортером нефти из России на американском рынке являются США, но поставки в эту страну незначительны, поэтому не играют заметной роли.

     В будущем главным рынком сбыта  нефти для России останется Европа. Россия будет обеспечивать необходимый  рост поставок нефти в Европу, но при этом за счет достаточно интенсивного роста добычи нефти планируется и укрепление позиций России на рынках АТР и США.

     Помимо  поставок на внешний рынок российский ТЭК полностью удовлетворяет  внутренние потребности экономики  и населения, которые сегодня  составляют около четверти совокупной добычи углеводородов.

     

Рисунок 6 - Динамика переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих заводах 1992-2007 гг., млн. т.

Источник: [19]

     Однако, несмотря на отсутствие дефицита энергетического  сырья и продуктов переработки, цены на внутреннем рынке растут вслед  за мировыми. И, естественно, это вызывает серьезное беспокойство у российских потребителей. Не следует думать, что в росте цен на нефтепродукты повинен исключительно монопольный сговор на внутреннем рынке. Цены также определяются двумя инструментами государственного налогового регулирования: рентными платежами и фискальными позициями на внешнем контуре (экспортными пошлинами). Сегодняшние внутренние рентные платежи привязаны российским законодательством к ценам мирового рынка и обуславливают ту динамику внутренних цен, которую мы наблюдаем [14].

     Важнейшей тенденцией развития не только мировой, но и российской нефтеперерабатывающей  отрасли является повышение глубины  переработки нефти и рост объема выпуска высококачественных нефтепродуктов. Сложившаяся благоприятная конъюнктура  мирового рынка нефтепродуктов является стимулом для развития отечественной  нефтеперерабатывающей отрасли  в направлении производства и  экспорта продуктов, соответствующих  высоким стандартам качества.

     В силу конкурентных факторов Россия на сегодняшний день не способна существенно увеличить долю готовых изделий, прежде всего машинно-технологических, в своем экспорте. Несмотря на разговоры о распродаже невосполнимых природных ресурсов России, экспорт жидких углеводородов останется в ближайшем будущем основным источником внешнеторговых валютных поступлений, и, следовательно, основным источником финансирования импорта. Импорт необходим не только для наполнения потребительского сектора экономики страны, но и для обеспечения развития промышленной и сельскохозяйственной базы за счет ввоза современных высокотехнологичных и эффективных инвестиционных товаров. И главный вопрос заключается в обеспечении максимально возможной эффективности экспорта жидких углеводородов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.2. Взаимосвязь конъюнктуры мирового рынка энергоносителей и темпов экономического роста в России.

 

      Влияние благоприятной внешнеэкономической  конъюнктуры на экономический рост в развивающихся странах, странах  с переходной экономикой неоднозначно и зависит от длительности рассматриваемой  перспективы, структуры и особенностей экономики, этапа развития страны. Несмотря на несомненное наличие тормозящего  по отношению к экономическому росту  эффекта, вызываемого укреплением  реального обменного курса национальной валюты, для России в последние  годы было характерно положительное  влияние благоприятной внешнеэкономической  конъюнктуры на экономический рост, в первую очередь вследствие растущего спроса, стимулирующего загрузку мощностей, и расширения границы производственных возможностей за счет осуществления инвестиций, связанных с получением дополнительных нефтегазовых доходов. В этой связи имеет большое значение выделение структурной компоненты экономического роста России, определяемой фундаментальными факторами экономической динамики, и его конъюнктурной компоненты, обусловленной благоприятной динамикой мировых цен на энергоносители.