Роль кредита в товарно-денежных отношениях

эквивалента". Следовательно, кредитные  деньги берут на себя функции всеобщего

эквивалента. Так  как процесс  обращения имеет  свойство постоянной

воспроизводимости, то передача  кредитных  обязательств  становится  основой

платёжных  отношений. Таким  образом, кредитные  деньги – это бумажные знаки

стоимости, возникшие взамен  золота на основе кредита.

Проследим на  примере  современного  механизма   денежной эмиссии

взаимосвязь кредита и денежных средств. Как известно, современное денежное

обращение представляет собой  совокупность денег, выступающих  в  наличной  и

безналичной формах. К первому  виду относятся банковские билеты, деньги

центрального  банка и разменная  монета, ко второму  – денежные средства,

находящиеся на текущих счетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих

и других кредитных  учреждениях. По объемам  наличные деньги значительно

уступают  денежным средствам, находящимся  на  банковских счетах: банкноты  и

разменная  монета  в  современных  условиях составляют лишь около 10%  всех

денежных  средств. То есть одной  денежной  единице  в наличной форме

соответствует девять единиц денег  в  безналичной  форме. При  этом

наблюдается  тенденция постепенного снижения доли наличных денег.

В настоящее время  расчёты между  частными лицами, предприятиями  и учреждениями

производятся  прежде всего с  использованием чеков  и кредитных карточек,

применение  которых предполагает движение денег в  безналичной форме.

Между двумя видами денег  существует прямая связь: из одного вида деньги легко

могут переходить в другой и наоборот. Следует  тем не менее отметить, что

деньги, находящиеся на срочных  и сберегательных вкладах в банках, сильнее

отличаются  от наличных денег, чем  средства на текущих  счетах: они почти  не

участвуют  в  расчетах, не могут  быть превращены в  банкноты по первому

требованию  вкладчика, выполняют  функцию  накопления. Поэтому данная часть

денежной  массы носит название "квазиденег", то есть подобия денег.

В настоящее время  банковский кредит стал в обычных условиях одой из главных

причин  роста денежной массы  в развитых странах. Чем быстрее растет объем

выданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается  денежная масса.

Западные  экономисты рассматривают  банковский кредит как  важнейший эквивалент

денежной  массы и соответственно источник ее роста.

Итак, предоставление банковского  кредита  служит  главным источником и, по

выражению западных экономистов, "эквивалентом" денежной  массы. Профессор

парижского  института западных исследований Ж. А. Давид  писал, что "в ходе

кредитования  экономики банки  модернизируют свои требования к заемщикам, тем

самым создают деньги против требования". При  этом неважно, выдают ли они

ссуду предприятиям, государству  или частным лицам.

Известную роль в изменение  денежной массы в  стране играет движение

иностранных капиталов. Например, интенсивный приток краткосрочных капиталов  в

страну  может привести не только к активизации  платежного баланса, но и

вызвать увеличение денежной массы, что является одной из причин инфляционного

процесса.

Из  этого можно заключить, что кредит в современном  денежном обращении  играет

огромную  роль, безналичные  деньги все более  вытесняют наличные. Именно на

кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное

обращение. Именно он является фактором ускорения  оборота денежных средств,

перераспределяет  их  в  народном  хозяйстве. Отметим, что "раньше механизм

кредитного  обращения отражал  в основном кратковременные  текущие колебания

товарной  массы и, по существу, не оказывал обратного  воздействия на её

динамику. В настоящее время  приспособление денежного  обращения к общим

условиям  товарооборота наблюдается  в среднесрочной  и долгосрочной

перспективе.

Как уже  было  отмечено, кредит  выполняет  перераспределительную  функцию в

хозяйстве. При его помощи свободные  денежные капиталы и  доходы предприятий,

личного сектора, государства  аккумулируются, тем  самым происходит

превращение  этих  денежных средств  в ссудный  капитал. Через различные

кредито – финансовых институты, через весь кредитный  механизм в целом  ссудный

капитал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями

хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается  нехватка свободных

денежных  средств. Тем самым  компенсируется недостаток капитала в одной

отрасли, обеспечивается более  эффективное использование  денежных средств,

происходит  ускорение их оборота, что обеспечивает  большую  прибыль. Нужно

отметить, что кредит устремляется в первую очередь  в те сферы, которые

обеспечивают  получение большей  прибыли или которым  отдается предпочтение в

соответствии  с  общенациональными  программами развития экономики. Кредит

способствует "выравниванию отраслевых норм прибыли  в среднюю, повышению  массы

прибыли, что обеспечивает регулирование  производственных пропорций и

управление  совокупным денежным капиталом в интересах  всего общества в  целом".

Кредит  выполняет функцию  экономии издержек обращения  посредством воздействия

на  структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения  денег. С

возникновением  кредита появились  простейшие формы  кредитных денег: долговые

обязательства, векселя,  чеки. Кредит способствует постепенному замещению

полноценных денег кредитными, а затем вытеснению золота из обращения.

Современный кредит  также  выполняет  функции  экономии издержек обращения,

способствуя развитию разнообразных  средств использования  банковских счетов и

вкладов, депозитных сертификатов, кредитных карточек и различных счетов  типа

НАУ, АТС, вытеснению наличного  платежного оборота  безналичным, ускорению

движения  денежных потоков.

Огромное  значение в экономике  имеет фактор времени. Экономия времени

обращения капитала увеличивает  время его производительного  функционирования,

обеспечивает  расширение производства и рост прибыли. Благодаря  кредитному

механизму происходит более  быстрый процесс  концентрации капитала и его

централизации, что также приводит к увеличению прибыли  и к  уменьшению

издержек  обращения.  

Кредит  как средство государственного  регулирования экономики

Кредит  в современных  условиях служит  объектом  активного  государственного

регулирования. Вообще, денежным кредитным  регулированием называют

совокупность  мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно –

кредитной системы, показатели денежного обращения  и кредита, рынки  ссудных

капиталов, порядок безналичных  расчетов  в  целях  воздействия на экономику.

Центральный банк главный, но не единственный орган  регулирования. Существует

целый  комплекс регулирующих органов. Осуществляя  кредитное регулирование,

государство преследует следующие  цели: воздействуя  на кредитную деятельность

коммерческих  банков и направляя  регулирование на расширение или сокращение

кредитования  экономики, оно, таким  образом, достигает  стабильного развития

внутренней  экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных

экспертов  на  внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит

позволяет  достичь  более  глубоких стратегических задач развития  всего

хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий  свободных денежных

средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций

и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки:

обесценение  денег, как следствие, снижение жизненного уровня населения,

ухудшения валютного положения  в стране. Соответственно в  первом  случае

денежно – кредитная политика должна быть направлена на расширение  кредитной

деятельности  банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к

политике "дорогих  денег".

Нужно отметить, что с  помощью кредитного регулирования государство

стремиться  смягчить  экономические  кризисы, сдержать рост инфляции, в целях

подержания  конъюктуры государство  использует  кредит для стимулирования

капиталовложений  в различные отрасли  народного хозяйства. Кредитная  политика

осуществляется   косвенными   и   прямыми  методами воздействия. Различие

между ними  состоит  в  том, что центральный  банк либо оказывает  косвенное

воздействие через ликвидность  кредитных учреждений, либо устанавливает  лимиты

кредитования  экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

     Формы кредитного регулирования

Выше  мною были изложены цели государственного регулирования, были рассмотрены

две формы воздействия  на кредит – прямая и косвенная. Рассмотрим более

подробно  формы кредитного  регулирования.

     Рефинансирование  коммерческих банков.

Термин "рефинансирование" означает получение  денежных средств  кредитными

учреждениями  от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты

коммерческим  банкам разными путями. Наиболее типичный случай - переучет

векселей, находящихся в  портфелях  коммерческих банков и операции на открытом

рынке. Переучет векселей  долгое время был  одним из основных методов денежно

– кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные  банки

предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из

которых  являлась  надежность долгового обязательства. Векселя

переучитываются по процентной  ставке. Эту ставку переучета  называют  также

официальной учетной (процентной) ставкой. Центральный  банк покупает долговое

обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк. Центральный  банк

покупает  вексель по цене Ц, при этом долговое обязательство передается