Роль иностранных инвестиций в экономике России

Большое значение имеет создание благоприятного инвестиционного климата на уровне регионов. На состоянии инвестиционного  климата в значительной степени  сегодня сказывается регионализация рынка инвестиций. Органами исполнительной власти субъектов Федерации вводятся запреты и ограничения на ввоз и вывоз товаров, устанавливаются  региональные пошлины на поставку товаров  из других регионов России, вводятся особые торговые режимы, создаются региональные торговые структуры, которым предоставляется монопольное право на торговлю отдельными товарами.

Совершенствование инвестиционного климата предопределяет необходимость:

1) улучшения  макроэкономической конъюнктуры  (снижение инфляции, процента за  долгосрочный банковский кредит, укрепление финансового положения  предприятий);

2) развития  системы гарантий, обеспечения прав  инвесторов, защиту их собственности;

3) развития  организационно-правовых условий,  включающих целевое использование  амортизации, налоговые стимулы  для капитализации прибыли, развитие  вторичного рынка ценных бумаг,  страхование инвестиций, залоговое  право, ипотеку (земли, жилья), использование накоплений населения;

4) проведения  реформы налоговой системы в  направлении снижения налогового  бремени на инвесторов и стимулирования  инвестиционной деятельности;

5) введения  мер для предотвращения утечки  капитала за рубеж и стимулирование  возврата отечественного капитала  в страну.

Активизации инвестиционного процесса будет  способствовать предоставление государством гарантий по возврату части заемных  средств с целью расширения источников финансирования, участие государства в кредитовании инвестиционных проектов на основе разделения риска с инвестором и другими кредиторами, применение механизма санаций и банкротства предприятий для наиболее эффективного использования накоплений.

Таким образом, в целом инвестиционной климат российской экономики остается неблагоприятным. В связи с высоким уровнем  конкуренции на мировых рынках капиталов, дефицитом накоплений в российской экономике нужны последующие  меры, направленные на его улучшение. Перечисленные меры, наряду с достижением  в стране экономической и политической стабильности, позволят повысить рейтинг России и доверие западных инвесторов, снизить риски вложения инвестиций.

5. Проблемы и факторы, влияющие на приток инвестиций

Инвестиционный  климат – это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые в конечном счете определяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

Приток  иностранного капитала в любую страну, а также эффективность капиталовложений определяются преимуществами инвестиционного  климата в данной стране.

Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются: неотработанность законодательства, чрезмерные налоги, отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенность обстановки, распространение коррупции. Многие иностранные предприниматели называют последние причины в качестве основных, а также подчёркивают нестабильность ''правил игры''.

Необходимым условием для привлечения иностранных  капиталов в Россию является борьба с криминальными элементами. В  международной экономике всё  больше возрастает роль мелких и средних  инвесторов, а они и являются основными  объектами криминальных структур. Важнейшей  причиной недостатка капиталовложений является именно криминальность нашего общества.

За последние  годы Россия потеряла ощутимое количество реальных иностранных инвесторов, которые  желали вложить средства в российские предприятия, но были вынуждены отказаться от этого. Причинами отказа стали:

• высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства в России;
• сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия;
• неуступчивость российских партнёров, а также их неадекватная оценка вклада российской стороны;
• резкое расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников (почти все компании жалуются на то, что на встречах с российскими руководителями высокого уровня – членами правительства, министрами, руководителями субъектов Российской Федерации – их заверяют в том, что им предоставят помощь в решении возникших проблем, но когда дело доходит до непосредственных исполнителей, движение полностью останавливается);
• неготовность руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами, низкий уровень менеджмента.

Крайне  острой проблемой стало регулирование  таможенного режима в России. В  настоящее время ряд иностранных  компаний, реализующих импортозамещающие  проекты, столкнулись с ситуацией, в которой действующие ставки таможенных пошлин на сырьё, комплектующие  и готовую продукцию делают производство в России нецелесообразным.

Неблагоприятный инвестиционный климат имеет для  страны, принимающей инвестиции, реальное денежное выражение, в котором исчисляются  материальные потери вследствие недополучения значительных инвестиций и низкой эффективности «работающих» капиталовложений.

Для потенциальных  инвесторов в России при анализе  политической ситуации решающую роль играет политика государства в отношении  иностранных инвестиций, вероятность  национализации иностранного имущества, участие страны в системах международных  договоров по различным вопросам, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства  в экономику и т.д.

На инвестиционном климате отрицательно сказываются  не только прямые ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в  законодательстве, но и нечёткость и особенно нестабильность законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.

Одним из проявлений кризисного состояния российской экономики является инвестиционный кризис, означающий долговременную тенденцию  снижения объёма капиталовложений, а, следовательно, быстрое устаревание  основных фондов и тем самым угрозу утраты не только конкурентоспособности, но и самой возможности существования  многих предприятий и целых отраслей. Выход из кризиса зависит от решения  проблемы инвестиций.

Среди экономических  параметров основное внимание при оценке инвестиционного климата уделяется  общему состоянию экономики, положению  в валютной, финансовой и кредитной  системах, таможенному режиму, возможностям использования рабочей силы (стоимость  рабочей силы и её соотношение  со средним уровнем квалификации работников и производительности труда).

Большую роль в оценке социальной среды для  инвестиций играют показатели отношения  к иностранным инвестициям в  обществе, степень его расслоения, наличие или отсутствие согласия по основным вопросам экономического и социального развития страны, уровень  безработицы, возможность забастовок.

Заключение

Таким образом, можно сказать, что иностранные инвестиции оказывают значительное воздействие на состояние государственных финансов. Это воздействие может быть как прямым, так и косвенным. На основе анализа тенденций развития международных экономических процессов можно сказать, что непосредственное воздействие иностранных инвестиций на государственные финансы путем внешних заимствований постепенно снижается. В то же время, особое значение приобретает механизм косвенного воздействия, который осуществляется путем инвестирования реального сектора экономики и последующего перелива капитала.

Приток  иностранного капитала в Россию значительно  сократился в связи с кризисом 2008 г. На сегодняшний день иностранные инвестиции в России являются одним из главных источником финансирования бюджетного дефицита (кредиты иностранных государств и международных организаций, облигационные займы). С другой стороны, иностранный капитал пока не стал фактором экономического роста даже в тех отраслях и регионах, где его объемы наиболее велики. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране, наличием большого количества инвестиционных рисков (правовых, инфляционных, криминальных и др.). То есть, чтобы способствовать увеличению государственных доходов за счет перелива капитала, Правительству необходимо выработать четкий механизм инвестиционной политики, а также предпринять определенные шаги для улучшения инвестиционного климата. Анализируя возможные варианты инвестиционной политики, можно выделить первостепенные мероприятия, которые должны быть осуществлены. Это систематизация законодательной базы, касающейся иностранных инвестиций, определенные меры по борьбе с коррупцией, предоставление налоговых льгот иностранным инвесторам.

Правительством  РФ были сформулированы основные направлениями  федеральной инвестиционной политики в области привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику  России:

• совершенствование нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учётом стратегических интересов РФ;
• стимулирование благоприятной для России отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций;
• активное участие в международном регулировании прямых иностранных инвестиций;
• развитие политики привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы, включая вопросы координации регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровне;

Можно предположить, что для осуществления деятельности по указанным направлениям Правительству  будет необходимо провести следующий  комплекс мер:

• формулировка базовых принципов политики привлечения прямых иностранных инвестиций;
• разработка принципов и подходов стимулирования инвесторов;
• разработка приоритетов привлечения прямых иностранных инвестиций (структурные, отраслевые, региональные, геополитические);
• создание системы страхования инвестиционных рисков;
• законодательная поддержка привлечения прямых иностранных инвестиций.

Заинтересованность  в привлечении инвестиций из-за рубежа вынуждает создавать систему льгот и гарантий, устанавливаемых как в законодательном порядке, так и в рамках специальных соглашений правительства с конкретными компаниями-инвесторами. При формировании специфических стимулов инвестирования необходимо предусмотреть выполнение инвестором ряда условий и ограничений – по экспорту, по импорту, по занятости, по доле в собственности. Важным аспектом является соединение побудительных механизмов в единый пакет в соответствии с приоритетностью развития отдельных секторов национальной экономики.

Несмотря на прогрессивность постулатов инвестиционной политики разработанной Правительством РФ, практическая деятельность исполнительной власти недостаточна.

В первую очередь необходимо устранить фундаментальные  причины слабости российской экономики  – незавершенность структурных  и институциональных реформ в  реальном секторе, его низкую конкурентоспособность, физическую изношенность производственного  аппарата, структурные деформации национального  хозяйства, ликвидировать обширный сектор убыточных производств.

Решение этих проблем требует выработки  новых принципов осуществления  государственной инвестиционной политики, адекватных задаче подъема экономики  страны.

Пробелы в деятельности федеральных органов  позволяют говорить, о том, что  в РФ практически отсутствует федеральная инвестиционная политика. Основная нагрузка по организации инвестиционного процесса в реальном секторе экономики фактически ложится на регионы.

В современных  условиях ключевой проблемой инвестиционной политики для всех без исключения регионов стал поиск источников финансирования. Основную роль в инвестиционном процессе могут играть три источника: собственные  средства региональных бюджетов и предприятий  и федеральный бюджет. Возможными источниками финансирования также  могут стать прямые частные иностранные  инвестиции и долгосрочные кредиты  российских коммерческих банков.

Оживлению инвестиционной активности, притоку  в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала до сих пор препятствуют многочисленные негативные явления и процессы в  экономике страны и регионов, сопряжённые  с трудностями переходного периода. Сложные системы с неограниченным разнообразием состояний, каковыми являются региональные экономики, сегодня  требуют нового подхода к эффективному управлению и развитию. В последнее  время в научной литературе активно  обсуждается проблема "экономического ядра", т.е. такой совокупности рыночных субъектов и процессов, которые могут стать генераторами и точками роста устойчивого развития экономики.