Роль банка в налично-денежном обращении

     Операции  на открытом рынке, в отличии от других методов, оказывают быстрое корректирующее воздействие на уровень ликвидности  коммерческих банков и динамику денежной массы. Особенность использования  данного инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения операций определяются по усмотрению Банка России исходя из желаемого прогнозируемого эффекта. Это делает данный инструмент удобным, гибким и оперативным в применении. С помощью операций на открытом рынке Центральный банк осуществляет централизованное заимствование государством временно свободных денежных средств у банков, финансовых и инвестиционных компаний, различных предприятий и у населения. Другими словами, это правовое оформление займа государства у тех или иных кредиторов. Полученные таким образом деньги используются для неинфляционного  финансирования дефицита госбюджета.

     Выпуск  государственных ценных бумаг отвлекает  огромные средства с денежного рынка  на нужды государства, уменьшает  возможности использования денежных средств непосредственно в сфере хозяйства, поскольку данные операции имеют спекулятивный характер, и это ведет к повышению стоимости денежных средств, повышению процентных ставок по кредитам и депозитам и т.д. Поэтому выпуск государственных ценных бумаг должен согласовываться с общими принципами денежно-кредитной политики. Необходимы точные расчеты основных параметров выпуска государственных ценных бумаг

     Другим  важным финансовым инструментом Банка  России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений и на другие цели. Рефинансирование коммерческих банков Банком России до 1996 года почти не практиковалось из-за отсутствия соответствующей базы, неплатежеспособности многих коммерческих банков и по другим причинам. Центральный банк России, проводя политику рефинансирования, предоставляет кредиты коммерческим банкам по своей учетной ставке. Также Банк России может самостоятельно устанавливать процентную ставку по некоторым видам кредитов. В настоящее время рефинансирование Банком России банков осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт», а также ломбардных кредитов.

     В целях изъятия излишней ликвидности  банковской системы Банк России активно  использует такой инструмент, как  депозитные операции. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные  денежные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

     Следующим инструментом, при помощи которого ЦБ РФ регулирует денежно-кредитную политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка – это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Причем Центральный банк предоставляет этот кредит не всем желающим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но терпит временные трудности. Учетную ставку устанавливает Центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы резервных фондов дешевыми. Коммерческие банки стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы резервных фондов невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения. Изменение ставки рефинансирования, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизирует платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.  
 
 
 

     Заключение 

     Центральный банк воздействует на денежное обращение  через рынок с помощью рыночного  механизма. Объектом воздействия служат:

- объем  предложения денег в наличной  и безналичной формах;

- объем  спроса;

- цена  кредита.

     Возможность воздействия на предложение денег  обеспечивается центральному банку  совмещением субъекта денежной эмиссии  в ее наличной и безналичной формах и непосредственного субъекта регулирования. Во-первых, монополия на эмиссию банкнот предоставляет базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного обращения повышает значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование центральным банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов центральным банком, косвенно определяющих условия предоставления кредитов банковской системой.

     Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной  политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в частности положения в ней банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения денежного рынка в процессе интеграции.

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются:

- обязательные резервы;

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- депозитные операции;

- процентная политика.

     Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение через банковский мультипликатор.

     Важным  инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный банк может осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда.

     Другим  важным финансовым инструментом Банка  России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений и на другие цели.

В целях  изъятия излишней ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент, как депозитные операции. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные денежные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

     Следующим инструментом, при помощи которого ЦБР регулирует денежно-кредитную  политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка –  это процент, под который Центральный  банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.

     Центральный банк России активно взаимодействует  с Правительством РФ: совместно с  Правительством РФ разрабатывает и  проводит единую государственную денежно-кредитную  политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

     Высшая  цель денежно-кредитной политики заключается  в обеспечении стабильности цен, эффективности занятости и росте  реального объема ВВП.

     При проведении денежно-кредитной политики в 2011 году Банк России предполагает использовать не только имеющиеся в настоящие время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1. Конституция  Российской Федерации от 12 декабря  1993 // Собрание Законодательства  Российской Федерации. 1993. № 46 ст.1432.

2. Федеральный  закон «О Центральном банке  Российской Федерации» от 27 июня  2002 года (с изменениями от 18 июля 2005 г.).

3. Федеральный  закон «О банках и банковской  деятельности» от 10 июля 2002 года (ред.  от 27 июля 2006 г.).

4. Федеральный  Закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О  валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. Фед. закона от 30.12.2006 № 267-ФЗ) //СЗ РФ. – 2003. – № 50.

5. Федеральный  закон РФ от 22 апреля 1996 г. №  39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» /СЗ РФ. – 1996. - № 17.

6. Заявление  Правительства Российской Федерации  и ЦБ РФ о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. www.cbr.ru.

7. Указание  Банка России "О внесении изменений  в Инструкцию Банка России  от 16 января 2004 года № 110-И "Об  обязательных нормативах банков".

8. Белоглазова  Г.Н., Толоконцева Г.В. Денежное обращение и банки: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

9. Белоусов  Р., Белоусов А., Белоусов Д. Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления  // Экономист. – 2003. – №4.

10. Букато  В. И., Лапидус М. X. Финансово-кредитный  механизм и банковские операции. — М.: Финансы, 2006.

11. Геращенко  В.В. «О состоянии и перспективах  развития банковской системы  России» //Деньги и кредит, №7, 2002.

12. Ионов  В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития// Деньги и кредит, №4, 2007.

13. Казан  А.Ю. и др. Финансы и кредит. Учебник. - Екатеринбург, 2006.

14. Колесников  В.И., Кроливецкая А.П. Банковское  дело. – М.: Финансы и статистика, 2005.

15. Лаврушин  О.И. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005, стр.366.

16. Лаврушин  О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы  и статистика, 2003.

17. Лаптырев  Д.А. Система управления финансовыми  ресурсами банка. - Издательство: М.: БДЦ-Пресс, 2005.

18. Моисеев  С.Р. Анализ эффективности российских  банков. - М.: Маркет ДС, 2007.

19. Морозов  Ю.В. Банковская система - пути  и перспективы развития. //Деньги  и кредит, №8, 2005.

20. Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной политики на 2009-2011 года. www.garant.ru

21. Симановский  А.Ю. Надзорные и контрольные  функции Банка России: краткий  экскурс. // Деньги и кредит, №5, 2004.

22. Экономическая  теория (политэкономия): Учебник / Под  ред. В.И. Видяпина. – М.: ИНФРА-М, 2006.