Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО "Атлант"

 

Из приведенных данных видно, что в структуре пассивов ООО "Атлант" в 2011 году по сравнению  с 2010 годом произошли следующие  изменения: доля нераспределенной прибыли  снизилась с 66,7 до 59,7 в общем объеме пассивов, хотя ее темп роста составил 108,5 %, что относится к положительной тенденции в развитии ООО "Атлант".

Доля краткосрочных  кредитов и займов выросла с 20,7 до 26,3 % в общем объеме пассивов, а их темп роста составил 153,9 %.

Доля кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками выросла с 8,9 до 10,3 %, а темп роста составил 139,8 %; перед персоналом организации выросла с 0,6 до 1,1 %, а темп роста составил 232,2 %, что относится к отрицательной тенденции в развитии ООО "Атлант".

Пассивы ООО "Атлант" являются одной из важнейших финансовых характеристик предприятия, которая используется во многих финансовых расчетах и является предметом постоянного анализа менеджерами ООО "Атлант". Краткосрочные кредиты и займы используются в ООО "Атлант" для формирования оборотных средств.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденежное имущество ООО "Атлант". Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства ООО "Атлант".

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных активов (стр. 290) за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) и «Краткосрочные обязательства» (стр. 690) за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 640) [10, С. 136].

Таким образом, можно сделать вывод, что рациональная финансовая деятельность способствует реализации основного принципа хозяйственной деятельности - самостоятельности ООО "Атлант". Он предполагает, что вложенные ресурсы окупаются прибылью. Потребности в собственных финансовых ресурсах для формирования и эффективного использования всех хозяйственных средств, расширения производства и улучшения социально-культурной сферы ООО "Атлант" должны удовлетворяться в первую очередь за счет денежных поступлений от собственной деятельности и реализации продукции.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Атлант"

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы [10, С.72]. В таблице 4 приведены данные абсолютной ликвидности баланса ООО "Атлант" в 2011 году.

Согласно приведенным  данным по результатам 2011 года баланс ООО "Атлант" является ликвидным  за счет быстрореализуемых (А2) и медленно реализуемых (А3) активов.

Таблица 4

Абсолютная ликвидность  баланса ООО "Атлант" в 2011 году

А	На 1.01.2011	На 1.01.2012	П	На 1.01.2011	На 1.01.2012	срав	Ликвидность
							На 1.01.2011	На 1.01.2012
А1	10,0	36,0	П1	26984,0	37598,0	А1³ П1	-26974,0	-37562,0
А2	110447,0	133240,0	П2	45722,0	70395,0	А2³П2	64725,0	62845,0
А3	38880,0	58969,0	П3	856,0	0,0	А3³П3	38024,0	58969,0
А4	71509,0	75559,0	П4	147284,0	159811,0	А4 <П4	-75775,0	-84252,0
итог	220846,0	267804,0	-	220846,0	267804,0	-	0,0	0,0

 

Для определения существующего  положения и перспективных тенденций ликвидности баланса определяется сумма платежного излишка и недостатка для каждой группе активов и пассивов ООО "Атлант" в 2009, 2010, 2011 годах. Данные представлены в таблице 5:

Таблица 5

Сумма платежного излишка  и недостатка для каждой группе активов  и пассивов ООО "Атлант" в 2009, 2010, 2011 годах

Методика расчета	Сумма платежного излишка (+) или недостатка (–)
	На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
А1 – П1	- 14773,0	- 26974,0	- 37562,0
А2 – П2	+ 56472,0	+ 64725,0	+ 62845,0
А3 – П3	+ 27794,0	+ 38024,0	+ 58969,0
П4 – А4	- 69493,0	- 75775,0	- 84252,0

 

Из приведенных данных видно, что основной недостаток для  покрытия обязательств ООО "Атлант" в 2009, 2010, 2011 годах приходится на:

• наиболее ликвидные активы, причем их сумма по сравнению с 2009 годом за 2010 выросла на (26974,0 - 14773,0) 12201 тыс. руб.; за 2011 год – на (37562,0 - 14773,0) 22789 тыс. руб., что относится к отрицательной тенденции в развитии ООО "Атлант";
• сумма труднореализуемых активов по сравнению с 2009 годом за 2010 выросла на (75775,0 - 69493,0) 6282 тыс. руб.; за 2011 год – на (84252,0 - 69493,0) 14759 тыс. руб.;

 Основной излишек  для покрытия обязательств ООО  "Атлант" в 2009, 2010, 2011 годах приходится  на:

• быстрореализуемые активы, причем их сумма по сравнению с 2009 годом за 2010 выросла на (64725,0 - 56472,0) 8253 тыс. руб.; за 2011 год – на (62845,0 -56472,0) 6373 тыс. руб., то есть произошло сокращение суммы на покрытие обязательств, что относится к отрицательной тенденции в развитии ООО "Атлант";
• сумма медленно реализуемых активов по сравнению с 2009 годом за 2010 выросла на (38024,0 - 27794,0) 10230 тыс. руб.; за 2011 год – на (58969,0 - 27794,0) 31175 тыс. руб.

Для комплексной оценки ликвидности баланса на ООО "Атлант" используют обобщающий показатель ликвидности баланса, который определяется по формуле:

 Коб = (а₁ * А1 + а₂ * А2 + а₃ * А3) / (а₁ * П1 + а₂ * П2 + а₃ * П3);   (1)

где А, П - итоги соответствующих  групп по активу и пассиву;

а - весовые коэффициенты: а₁ = 1; а₂ = 0,5; а₃ = 0,3 [4,66].

Для ООО "Атлант" расчет обобщающего показателя ликвидности баланса в 2010, 2011 году представлен в таблице 6:

Таблица 6

Расчет обобщающего  показателя ликвидности баланса  ООО "Атлант" в 2010, 2011 году

а		2010				2011
		А		П		А		П
		сумма	С коэф	сумма	С коэф	сумма	С коэф	сумма	С коэф
а1	1	10,0	10,0	26984,0	26984,0	36,0	36,0	37598,0	37598,0
а2	0,5	110447,0	55223,5	45722,0	22861,0	133240,0	66620,0	70395,0	33310,0
а3	0,3	38880,0	11664,0	856,0	256,8	58969,0	17690,7	0,0	0,0
Σ	-	149337,0	66897,5	73562,0	50101,8	192245,0	84346,7	107993,0	70908,0
Коб	-	66897,5 / 50101,8 = 1,3352				84346,7 / 70908,0 = 1,1895

 

Анализ обобщающего  показателя ликвидности баланса  на ООО "Атлант" показал, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом показатель вырос на (1,1895 / 1,3352) * 100 = 89,1 %, что относится к положительной тенденции в развитии ООО "Атлант".

Общий показатель ликвидности  показывает способность ООО "Атлант" осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности ООО "Атлант" может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть  краткосрочных обязательств ООО "Атлант" может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у ООО "Атлант", необходимых для ее финансовой устойчивости. Данные показателей ликвидности приведены в таблице 7.

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности  ООО "Атлант"

Показатели	формулы	1.01.10	1.01.11	1.01.12	1.01.11	1.01.12
Общий показатель ликвидности	Л1+0,5Л2+0,3Л3 /П1+0,5П2+0,3П3	1,9513	1,8784	1,1587	≥ 1,0	≥ 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	Л1/П1+П2	0,0016	0,0001	0,0003	<0,2	<0,2
Коэффициент «критической оценки»	Л1+Л2/П1+П2	2,3625	1,5192	1,2341	≥ 1,5	≥ 1,5
Коэффициент текущей ликвидности	Л1+Л2+Л3 /П1+П2+П3	3,2718	2,0498	1,7745	>2,0	<2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Л3/ (Л1+Л2+Л3) - (П1+П2)	0,4029	0,5074	0,6999	0,1045	0,2970
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	П4-Л4/ Л1+Л2+Л3	0,6953	0,5131	0,4383	-0,1822	-0,2570

Согласно приведенным данным по результатам 2010, 2011 годов ООО "Атлант" является ликвидным, не смотря на то, что в 2011 году показатели ликвидности снизились.

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость ООО "Атлант", является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита [5, С.87].

При анализе платежеспособности, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои платежные обязательства, на ООО "Атлант" сравниваются следующие выражения (на начало и конец анализируемого периода):

Выражение 1: Стр.240 (Дебиторская задолженность) + Стр.250 (Краткосрочные финансовые вложения) + Стр.260 (Денежные средства);

Выражение 2: Стр.610 (Займы и кредиты) + Стр.620 (Кредиторская задолженность).

Если 1 выражение больше или равно 2 выражению, то делается вывод  о том, что предприятие платежеспособно  и наоборот. По ООО "Атлант" фактическое неравенство платежеспособности по состоянию на 1.01.2010 составило 72303,0>=30604,0; на 1.01.2011 - (110457,0>=772706,0), на 1.01.2012 - (110457,0 >= 72706,0). Следовательно, нормативное соотношение соблюдалось в 2010, 2011 году и ООО "Атлант" можно считать платежеспособным.

Анализ платежеспособности ООО "Атлант" производится с помощью коэффициентов, представленных в таблице 8:

Таблица 8

Коэффициенты платежеспособности ООО "Атлант"

Коэффициенты	формулы	2010	2011	Отл.,%
1	2	3	4	5
коэффициент общей задолженности	стр. (590 + 690) / 490 ф.1	0,499	0,675	135,2
Коэффициент задолженности по текущим обязательствам	стр. 690 ф.1 / стр. 10 ф.2	0,134	0,175	130,6
Продолжение таблицы
1	2	3	4	5
Коэффициент задолженности по кредитам и займам	Стр. 610 ф.1 / стр. 10 ф.2	0,084	0,114	135,5
Коэффициент задолженности другим предприятиям	Стр. 621 ф.1 / стр. 10 ф.2	0,036	0,045	122,9
Коэффициент задолженности фискальной (налоговой) системе	Стр. (623 + 624) ф.1 / стр. 10 ф.2	0,003	0,003	122,2
Коэффициент внутреннего долга	Стр. 622 ф.1 / стр. 10 ф.2	0,002	0,005	200