Расчет экономической эффективности схемы электроснабжения промышленного предприятия

 

    Отчет о движении денежных средств 

    Отчёт представляет информацию по операциям, связанным с образованием источников финансовых ресурсов и их использованием. Основная задача, решаемая при определении финансовой состоятельности проекта – оценка его ликвидности, которая проводится на основании отчетов о прибыли и движении денежных средств. В качестве источников финансирования капитальных вложений в основные фонды предприятия рассматриваются собственные средства предприятия, получаемые в результате прошлой, настоящей или будущей хозяйственной деятельности.

    Основные  направления использования средств  связаны с капитальными затратами, образованием оборотного капитала, осуществлением текущей производственной деятельности, оплатой процентов за кредит и налогов. Отчет о движении денежных средств представлен в виде табл. 3.2. 

    Отчет о движении денежных средств                                                  Таблица 3.2

Балансовый  отчет

 

    Назначение  этой формы финансовой оценки –  иллюстрация динамики изменения структуры имущества проекта и источников его финансирования. При этом бухгалтерский баланс используется в укрупненной форме для всех интервалов планирования.

    Бухгалтерский отчет представлен в табл.3.3. 
 

           
 
 
 
 
 

    Балансовый  отчет                                                                       Таблица 3.3

 

    Анализ  полученных данных проводится с помощью  коэффициентов финансовой оценки (табл.3.4) для 3-го интервала. 

    Коэффициенты  финансовой оценки                                              Таблица 3.4.

 

где

    П_ч – чистая прибыль;

    П_к – проценты за кредит;

    К – капитальные вложения;

    О_к – оборотный капитал (текущие активы);

    В – выручка от реализации;

    Сб  – себестоимость. 

    Из  отчета о прибыли (таблица 3.1) видно, что выручка от реализации покрывает  все затраты (себестоимость, налоги), позволяет выплатить проценты за кредит, при этом остается значительная нераспределенная прибыль. Таким образом, проект можно назвать финансово - состоятельным.  

    Из  отчета о движении денежных средств (таблица 3.2) видно, что в качестве источников финансовых ресурсов выступают собственный капитал и долгосрочные кредиты. С помощью их осуществляются капитальные вложения, операционные расходы, а также  выплачиваются кредит и налоги. В нашем случае выплата по кредитам завершается в 3-м периоде, поскольку средства вырученные от реализации, позволяют полностью вернуть кредит.

    Из  балансового отчета (таблица 3.3) видно, что на предприятии успешно формируются  собственные оборотные средства, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. 

3. Экономическая эффективность проекта

 

    Вывод об экономической эффективности  отдельных мероприятий не требующих больших капитальных затрат можно сделать с помощью расчета простой нормы прибыли и срока окупаемости.

    Простая норма прибыли

 

    Показатель  аналогичен показателю рентабельности, показывает какая часть инвестиционных затрат возмещается (возвращается) в  течение одного интервала планирования. При этом в качестве интервала выбирается период, в котором уже достигнут планируемый объем производства, но еще продолжается погашение первоначально взятых кредитов ( 3-й интервал).

                                                            (3.3.1) 

    ПНП = 111163,652 / 704260,944 = 0,158 

    Срок  окупаемости

 

    Расчет  срока окупаемости производится путем постепенного, шаг за шагом, вычитания из общего объема капитальных затрат суммы амортизационных отчислений и чистой прибыли за очередной интервал планирования. Интервал, в котором остаток становится отрицательным и является сроком окупаемости проекта. 

К - [ (Пч1+А1) + (Пч2+А2) + (Пчn+Аn) ] < 0;                                     (3.3.2) 

    Расчет  срока окупаемости проекта  приведен в табл.3.5.

    Срок  окупаемости проекта                                                                   Таблица 3.5

Проект окупается  лишь на 7-й год.

    Чистая  текущая стоимость  проекта

 

    Если  срок окупаемости проекта больше одного месяца, то при расчете эффективности необходимо учитывать влияние фактора времени, т.е. не равноценность одинаковых потоков денежных средств, относящихся к разным периодам времени. Для того, чтобы учесть это обстоятельство определяется чистая текущая стоимость проекта.

    Перед началом расчета выбирается ставка сравнения( дисконтирования): 

                                                     ,                                               (3.3.3) 

    где

          RD – ставка сравнения (дисконтирования);

          I – инфляция, (%);

          МР – минимальная норма прибыли, (%);

           К – коэффициент учитывающий  степень риска, (%); 

    При выбранной величине ставки сравнения  для каждого периода планирования рассчитывается, дисконтный множитель по формуле: 

                                                                                                  (3.3.4) 

    где

           n – номер интервала планирования.  

    Расчет  чистой текущей стоимости проекта  приведен в табл.3.6.