Этот фактор влияет на структуру  оборотных средств разнопланово и практически на соотношение  всех элементов. Если на предприятии  внедряется топливосберегающая техника  и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Состав оборотных средств предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1. Состав оборотных средств предприятия6

Общим в структуре оборотных  средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных  в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных  средств. Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов (в%) или  их составными частями называется структурой оборотных фондов (рис 1.)

Как видно на рисунке 1, оборотные  фонды занимают подавляющую часть  оборотных средств.

Рис. 1. Структура оборотных производственных фондов7

Рис. 2. Состав и классификация оборотных средств8

Отдельные части оборотных средств  имеют различное назначение и  по-разному используются в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия (компании), поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.
3. Расходы будущих периодов.
4. Оборотные фонды (п.1 + п.2 +п.3).
5. Готовая продукция на складах.
6. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.
7. Средства в расчетах.
8. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
9. Все виды дебиторской задолженности.
10. Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).
11. Оборотные средства (п.1 + п.2 +п.3 +п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).

По охвату нормированием оборотные  средства группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся  по степени планирования: нормируемые  и ненормируемые оборотные средства. К числу нормируемых оборотных  средств обычно относятся оборотные  производственные фонды и готовая  продукция, т.е. оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей. Фонды обращения обычно ненормируемы, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

По источникам формирования оборотные  средства, подразделяются на собственные и заемные.

Наличие собственных и заемных  средств в обороте предприятия (компании) объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия (компании) причин, покрывается кредитами банков и другими источниками.

2. ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ, ИХ НОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

2.1 Планирование потребности в оборотных средствах

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности  в оборотных средствах. По степени  планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов9.

Для предприятия важно  правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную  при данном объеме производства. Занижение  величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, то ли в виде складских запасов готовой продукции или приостановленного производства, излишних сырья и материалов, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение  потребности в оборотных средствах  должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Определение потребности  в оборотных средствах значительно  упрощается, если своевременно заключены  хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились определенные хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах10.

Исходя из производственного  плана, составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, тары и упаковки.

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.

Определение величины оборотных  средств, необходимых для образования  запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов продажи выпускаемой  продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров  накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие  годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния компании и привести к банкротству.

На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес  занимают оборотные средства, обслуживающие  процесс производства и начало продажи. Поэтому при планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных  средств должна быть объектом постоянного  контроля со стороны финансовых служб компании.

2.2 Нормирование оборотных средств

Нормирование представляет собой установление оптимальной  величины оборотных средств, необходимых  для организации и осуществления  нормальной хозяйственной деятельности компании. Нормирование оборотных средств является объектом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса.

Создание нормативов для  всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым  статьям оборотных активов относятся  «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно  нормировать только те статьи оборотных  активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия11:

- хозяйственные операции  с той или иной группой оборотных  активов носят регулярный характер. В качестве примера можно привести  широко распространенную практику  производственных предприятий, на  которых нормируются запасы сырья  и материалов, используемых при  производстве крупных партий  продукции. При этом для запасов  сырья, приобретаемого под отдельные  небольшие заказы, нормативы не  создаются;

- оборотные активы, для  которых планируется разработать  норматив, - существенны (доля которых  в общей сумме оборотных активов  составляет более 5-10%) и однородны  по своему составу. К примеру,  нормирование такой статьи, как  «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу,  достаточно трудоемко и может  быть оценено как экономически  неоправданное. Как правило, она  возникает в результате нетипичной  деятельности компании и не  превышает 5-10% от общей дебиторской  задолженности. Очевидно, что даже  существенное снижение этой статьи  оборотных активов в результате  внедрения нормирования не принесет  ощутимых результатов;