Пути улучшения финансово – хозяйственной деятельности предприятия

R _пр = ПР ^пр /ВР *100%       (10)

Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции.

2. Рентабельность активов

R_а = ПР ^пр /А*100%                (11)

Рентабельность  активов показывает эффективность  использования оборотных и внеоборотных активов.

3. Рентабельность производственных фондов

R _пр.ф. = ПР ^пр / С*100%            (12)

Рентабельность  производственных фондов показывает сколько  прибыли от продаж приходится на 1 рубль  затрат.

4. Рентабельность собственного капитала

R_к = ПР ^пр/К*100%                 (13)

Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала.

ПР ^пр – прибыль от продаж;

ВР – выручка  от реализации продукции;

А – активы предприятия;

С – себестоимость  проданной продукции;

СК – собственный  капитал.

Обобщающая  оценка финансового состояния предприятия  достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

В процессе анализа  необходимо изучить состав прибыли  от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Общий финансовый результата работы организации отражается в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в развернутом виде и является алгебраической суммой финансового  результата от продаж, операционных доходов и расходов и по статьям внереализационных доходов и расходов.

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «СИТАЛЛ»

2.1 Краткая  экономическая характеристика предприятия

Основными видами деятельности Общества является:

1. производство и реализация стеклянной тары;
2. производство и реализация строительных материалов;
3. строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

4. транспортировка грузов на всех видах транспорта, в том числе международные перевозки, как на собственных, так и на привлеченных средствах;

5. Оказание услуг складского хозяйства;

6. осуществление экспортно-импортных операций в соответствии с действующим законодательством.

ОАО «Ситалл» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные федеральным законом.

ОАО "Ситалл" принадлежит около 19 % рынка производства бутылок в России. В целях расширения рыночного сегмента компания проводит стратегию дифференцированного маркетинга, выпуская следующие виды продукции:

• бутылка 111-К-500 для конъячных изделий;
• бутылка 1-В-500 для ликеро - водочной продукции;
• облегченная фигурная бутылка;
• стеклогранулят различного цвета;
• стеклоблоки;
• стеклокремнезитовая плитка.

Главным каналом  реализации является оптовая продажа. Производство стеклогранулята, стеклоблоков и стеклокремнезитовой плитки осуществляется на заказ. Сезонный фактор оказывает значительное влияние на производство с мая по август, с середины сентября по середину ноября, когда резко увеличивается выпуск ликеро - водочных изделий на ликеро - водочных заводах и объем реализуемой стеклотары достигает пиковой величины. В остальное время объем производства понижается. В настоящее время ОАО "Ситалл" вышел на рынок прохладительных напитков иностранного производства COCA-COLA, PEPSI-COLA. Этот сегмент рынка достаточно быстро развивается, причем, например, 55% напитков компании  COCA-COLA, производимых в России разливаются в стеклянную бутылку местного образца и только 15% - в пластиковую бутылку. Компания COCA-COLA Leventis из Греции рассматривает  возможность финансирования двух предприятий по производству и разливу кока-колы на юго – западе России, в частности в Орле, который является одним из потенциальных клиентов ОАО «Ситалл».

Основные экономические  показатели работы предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические  показатели ОАО «Ситалл» за 2005-2007г.г.

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Темп роста %, 2007 к 2005 г.г.
1.Выручка от  реализации продукции, тыс. руб.	504843	698816	650837	128,92
2.Себестоимость  проданных товаров, тыс.руб.	433416	544300	621084	143,30
3.Чистая прибыль,  тыс.руб.	(2542)	50745	(90519)	3560,94
4.Среднесписочная  численность работающих, чел.	1589	1621	1602	100,82
5. Выручка на  одного работающего тыс.руб/чел.	317,71	431,10	406,27	127,87
6.Стоимость  ОПФ, тыс.руб.	283124	278018	320875	113,33
7. Фондоотдача,  руб/руб.	1,783	2,514	2,028	113,74
8. Фондоемкость, руб/руб.	0,561	0,398	0,493	87,88
9.Фондовооруженность, тыс. руб/чел.	178,18	171,51	200,30	112,41
10. Производительность  труда, тыс.руб./чел.	272,76	335,78	387,69	142,14
11. Рентабельность  продаж,%	8,82	13,72	-6,03	-31,63

 

Как видно из данных таблицы, в 2007 году выручка от реализации продукции выросла на 28,92% и составила 650837 тыс.руб., следовательно, увеличилась выручка на одного работающего.  Себестоимость проданных товаров также увеличилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 43,3%. В 2007 году произошло увеличение стоимости основных производственных фондов, благодаря чему фондоотдача увеличилась на 13,74%, а фондоемкость продукции снизилась на 12,12%. В 2007 году ОАО «Ситалл» получило убыток,  поэтому показатель рентабельности продаж в 2007 году отрицательный.

2.2 Анализ  состояния баланса ОАО «Ситалл»

Актив баланса  позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в состав имущества  оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество – это основные фонды, оборотные средства и др. ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Активы представляют собой  экономические ресурсы предприятия  в форме совокупных имущественных  ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Анализ активов  предприятия, который представлен  в таблице 2.

 

Таблица 2

 Анализ наличия,  состава и структуры средств ОАО «Ситалл» в 2005-2007г.г.

Средства предприятия	2005год		2006 год		2007 год		2007 в %к2005г.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1. Внеоборотные активы	311173	64,83	298828	59,89	391170	53,83	+25,71
- Основные средства	283124	90,99	278018	93,04	320875	82,03	+13,33
-Незавершенное строительство	22527	7,24	18271	6,11	52312	13,37	+132,22
-Долгосрочные финансовые  вложения	2267	0,73	2237	0,75	157	0,04	-93,07
-Отложенные налоговые  активы	3255	1,04	302	0,10	17826	4,56	+447,65
2.Оборотные активы	168811	35,17	200117	40,11	335555	46,17	+98,78
-Запасы с НДС	89730	53,15	108405	54,17	183969	54,83	+105,03
-Денежные средства  и КФВ	4117	2,44	7372	3,68	7772	2,32	+88,78
-Дебиторская задолженность	74964	44,41	84340	42,15	143814	42,85	+91,84
Итого средств	479984	100	498945	100	726725	100	+51,41

 

Данные таблицы  показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на  51,41%. Большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы. В 2007 году их прирост составил 25,71%, а оборотные активы увеличились на 98,78%.

Но, несмотря на прирост внеоборотных и оборотных  активов, удельный вес оборотных активов в общей сумме средств возрос в 2007 году по сравнению с 2005 годом с 35,17% до 46,17%, а внеоборотных активов уменьшился на эту же величину и составил 53,83% - в 2007 году по сравнению с 64,83% - в 2005 году.

 Отсюда можно  сделать вывод, что предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть – оборотные средства.Прирост оборотных активов был связан в первую очередь с увеличением денежных средств – на 88,78%, дебиторской задолженности на 91,84%, и производственных запасов – на 105,03%. Удельный вес дебиторской задолженности в 2007 году снизился по сравнению с 2005 годом с 44,41% до 42,85%.

    Структура  активов ОАО «Ситалл» представлена  на рисунке  1.

 

Рис.1 – Структура активов ОАО «Ситалл» в 2005-2007г.г.

Из данных рисунка  можно сделать вывод, что к 2007 году доля внеоборотных активов снижается, а оборотных увеличивается, что является положительным фактором для финансового состояния предприятия.

Пассив баланса  отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости

Оценка пассива  баланса ОАО «Ситалл» представлена в таблице 3.

Таблица 3

 Оценка собственных  и заемных источников средств ОАО «Ситалл» в 2005-2007г.г.

Элементы пассивов	2005г.		2006г.		2007г.		Отклонения 2007г. к 2005г.
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%
							Тыс. руб	%
Собственные средства	179940	37,49	242801	48,66	133621	18,39	-46319	-25,74
-уставный капитал	22536	12,52	22536	9,28	22536	16,87	-	-
-добавочный  капитал	13842	7,69	13842	5,70	13842	10,36	-	-
-непокрытый  убыток	155678	86,52	206423	85,02	103115	77,17	-52563	-33,76
Собственные акции	(12116)	-6,73	-	-	(5872)	-4,49	-6244	-51,54
Заемные средства	186643	38,89	131497	26,36	413131	56,85	226488	+21,35
-долгосрочные  кредиты и займы	53626	28,73	62573	47,59	83856	20,3	30230	+55,39
-краткосрочные  кредиты и займы	133017	71,27	68924	52,41	329275	79,7	196258	+147,54
Привлеченные  средства	62855	13,10	51954	10,41	117602	16,18	54747	+87,1
-кредиторская  задолженность	62855	100	51954	100	117602	100	54747	+87,1
Прочие	50546	10,52	72693	14,57	62371	8,58	11825	+23,39
-резервы предстоящих  расходов	47250	93,48	72531	99,78	55461	88,92	8211	+17,38
Задолженность перед участниками по выплате  доходов	3296	6,52	162	0,22	6910	11,08	3614	+109,65
Итого	479984	100	498945	100	726725	100	246741	+51,41

Данные таблицы  показывают, что общий прирост  источников составил 246741 тыс.руб., или 51,41%.Этот прирост  произошел за счет увеличения заемных и привлеченных средств. Так, если в 2005 году собственные источники составляли 37,49%, то в 2007 году всего лишь 18,39 %. Это произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли предприятия на 52563 тыс.руб.

Доля краткосрочных  кредитов и займов занимает значительную часть в структуре заемных  средств предприятия. В 2007 году заемные средства ОАО «Ситалл» увеличились на 226488 тыс.руб. и составили 413131 тыс.руб. Кроме того, увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 87,1%. Резервы предстоящих расходов и платежей увеличились на 17,38, а задолженность перед участниками по выплате доходов возросла на 109,65%.

Структура пассива  баланса ОАО «Ситалл» представлена на рисунке 2.

Рис.2- Структура  собственных и заемных источников финансирования ОАО «Ситалл» в 2005-2007г.г.

В 2007 году заметно снижение собственного капитала и увеличение заемного.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности ОАО «Ситалл»

Для анализа  платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициенты ликвидности: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 4.

Таблица 4

 Коэффициенты  ликвидности (платежеспособности) ОАО  «Ситалл» в 2005-2007г.г.

Коэффициент ликвидности	Нормативное значение	Годы
		2005 год	2006 год	2007 год	2007г.в%к 2005г.
Коэффициент текущей  ликвидности	1,5-2	0,69	1,03	0,66	-4,35
Коэффициент критической  ликвидности	0,8-1	0,32	0,47	0,30	-6,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,02	0,04	0,02	-

Коэффициенты ликвидности предприятия находятся в пределах ниже допустимых значений. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 4,35%. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы вести свою деятельность на расширенной основе. Коэффициент критической ликвидности также уменьшился на 6,25%.Коэффициент абсолютной ликвидности остался на прежнем уровне, что говорит о том, что предприятие может погасить за счет денежных средств только 2% своих обязательств.