Пути повышения эффективной деятельности предприятия

Виды предстоящих платежей	2005	2006	2007	Абсолютное отклонение
				2006 к 2005	2007 к 2006
А	1	2	3	4	5
1. Налоги	151	205	126	+ 54	- 79
2. Расчеты с органами  соц.страхования	306	309	169	+ 3	- 140
3. Погашение ссуд	0	128	0	+ 128	- 128
4. Оплата товаров, работ, услуг	1828	2729	2480	+ 901	- 249
5. Прочие кредиторы	381	202	290	- 179	+ 88
6. Оплата труда	522	697	946	+ 175	+ 249
Итого предстоящих платежей:	3188	4270	4011	+ 1082	- 259
Недостаток / избыток	-2264	- 3172	- 2302

 

При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2005г. составил 2264 тыс.руб. , в 2006г. -3172 тыс.руб. , а в 2005г. -2302 тыс.руб. В 2005г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности ( в 2005г. по сравнению с 2006 г. она увеличилась на 584 тыс. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличились на 1082 тыс.руб. А в 2005г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.руб. в основном по всем видам кредиторской задолженности, хотя заметен постоянный рост задолженности по оплате труда, в 2005 г. она составила 946 тыс. руб., что на 249 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., это связано с увеличением заработной платы персоналу.

Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 г.г.

Таблица 3 Показатели платежеспособности ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 гг.

Наименование показателей	Способ расчета	Рекомендуемое значение	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	Клт=	Необходимое 1,0 Оптимальное 2,0	1,18 1,34	1,34 1,26	1,26 1,44
2. Коэффициент быстрой  ликвидности (промежуточного покрытия)	Клб=	0,3-1,0	0,19 0,29	0,29 0,26	0,26 0,43
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	КЛА=	³0,25-0,3	0,08 0,15	0,15 0,18	0,18 0,20
4. Коэффициент обеспеченности  текущей деятельности собственными  средствами	Кwc=	Не менее 0,1	0,15 0,25	0,25 0,20	0,20 0,31
5. Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности	К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – 2 Кл.т.t 1)	³1	- 0,71	0,71 0,61	0,61 0,77

 

Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.

2005 год начало -

 

 конец     

2006 год начало - 0,71

 

 конец -   

2007 год начало - 0,61

 

 конец - 

В результате оценки платежеспособности предприятия можем сказать следующее:

Служащие банка заметно рискуют, предоставляя кредит предприятию в сумме превышающей величину основных средств предприятия, которые являются гарантией его возврата. Дело в том, что прогнозируемый балансовый коэффициент гарантии на конец 2006 года составит только 37%, т.е. соотношение основных средств предприятия к величине финансовых обязательств составит – 37% к 63%. Правда этот показатель немного вырастет по отношению к началу 2006, когда он составлял только 28%.. К концу 2006 года заметно ухудшаться показатели балансовой платежеспособности предприятия. Так коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по прогнозам на конец 2006 года составят значения 1,42 , 0,63 и 0,00076 соответственно (при рекомендуемых минимально допустимых значениях 2,0 , 0,8 и 0,2).

 

3. Пути повышения эффективной  деятельности предприятия

3.1. Пути увеличения прибыли  и рентабельности предприятия

В связи с тем, что происходит снижение показателей рентабельности использования собственных и заемных средств, производства и бизнеса в целом на фоне увеличения эффективности маркетинга, необходимо произвести дополнительные исследование по выяснению причин этого явления. Одним путей определения изменений рентабельности является анализ статей доходов и расходов.

В таблицу 3 (строки 1-8) собраны основные значения основных статей распределения дохода предприятия за три последних года и построен график изменения структуры валового дохода (см. рис. 5). Аналогично построены графики структур коммерческих расходов за 2005 год (см. рис. 6.1) и за 2006 год (см. рис. 6.2).

Эти графики наглядно показывают, что снижение показателей рентабельности никак не связано со статьями расходов на предприятии, т.к. их структура практически не изменяется на протяжении последних трех лет.

Более того, для подтверждения того, что на предприятии действительно происходит повышения показателя эффективности маркетинга, т.е. роста объема продаж на величину вложенного капитала:

скорректируем значения величины объема продаж (стр. 8 , таблица 3),

скорректируем значение величины рабочего капитала величинами годовых значений взятых кредитов (стр.11, таблица 3).

Показатель	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Скорректированное значение оборота (объема с продаж), руб.	43 099 273	66 191 159	86 903 166
Относительный рост объема продаж, %	100%	154%	202%
Скорректированное значение рабочего капитала, руб.	15 499 444	21 501 117	26 336 601
Действительное изменение рабочего капитала, %	100%	139%	170%
Ранее определенное изменение рабочего капитала, %	100%	401%	721%

 

Анализируя относительное изменение скорректированных значений объема продаж и рабочего капитала по годам взяв за 100% показатели 2004 года (см. рис. 7) получим, что действительно имеем подтверждение роста показателя эффективности маркетинга.

По результатам анализа структуры валового дохода можно сделать следующий вывод: Снижение показателей рентабельности никак не связано со статьями расходов на предприятии, т.к. их структура практически не изменяется на протяжении последних трех лет.

3.2. Укрепление финансового  состояния предприятия

Как выяснилось в результате анализа финансового состояния ОАО «Электроагрегат», основными причинами текущего положения данного предприятия являются следующие:

- острый недостаток собственных  оборотных средств, как следствие  их значительной иммобилизации;

- снижение имущественного  потенциала вследствие большого  выбытия основных средств из-за  ветхости и износа и малого  обновления фондов;

- отсутствие денежных  средств на счетах в банке;

- нерациональная структура  актива баланса в части соотношения  оборотных и внеоборотных активов (доля оборотного капитала 26,6%, внеоборотных  активов – 73,4%), следствием чего  является низкое значение коэффициента  текущей ликвидности (фактическое  значение – 0,473, рекомендуемое – 1,5-2);

- низкоэффективная и малорентабельная  деятельность предприятия, как следствие  затруднений со сбытом продукции.

Необходимо принять меры по устранению в первую очередь этих недостатков в финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Электроагрегат», поскольку именно они оказывают негативное влияние на уровень финансового состояния и сдерживают социальное развитие предприятия.

Следовательно, руководство ОАО «Электроагрегат» должно стремиться к стабилизации финансового состояния предприятия, которое является залогом успешного развития его социальной сферы.

Основные пути выхода ОАО «Электроагрегат» из финансового положения, на наш взгляд, следующие:

- эффективное управление  оборотными средствами предприятия;

- повышение конкурентоспособности  продукции и обеспечение рынков  сбыта;

- оптимизация затрат на  основе внедрения методов управленческого  учета;

- повышение финансово-экономических  результатов деятельности предприятия.

Главное в стратегии стабилизации финансового состояния ОАО «Электроагрегат», а также решения проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств, а с другой – размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага. Но, в связи с тем, что действующая учетная ставка процентов за кредит в настоящее время непомерно высока, использование данного метода для стабилизации финансового состояния ОАО «Электроагрегат» неприемлемо.

Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Высокая доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств – одна из причин плохого финансового состояния ОАО «Электроагрегат». В связи с тем, что потребители продукции не осуществляют оплату в срок, предприятие не имеет необходимых средств для приобретения сырья и материалов, для внесения налогов в бюджет и внебюджетные фонды, для оплаты труда работников (т.е. растет кредиторская задолженность).

Таким образом, для совершенствования расчетно-платежной дисциплины на ОАО «Электроагрегат» можно внести следующие предложения:

1.Постоянно следить за  соотношением дебиторской и кредиторской  задолженности, т.к. значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников  финансирования.

2.По возможности необходимо  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии  монопольного заказчика.

3.Постоянно контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям, т.к. в условиях инфляции  всякая отсрочка платежа приводит  к тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  выполненных работ. Поэтому необходимо  расширить систему авансовых  платежей.

Использование предложенных мер поможет решить проблему неплатежеспособности ОАО «Электроагрегат».

Общеизвестно, что состояние финансов предприятия является отражением проблем в сфере производства и сбыта продукции. Для решения этих проблем следует использовать следующий комплекс мер:

1.Необходимо пересмотреть  ассортимент выпускаемой продукции. В кризисной ситуации он сужается, т.к. широкий ассортимент обходится  дороже;

2.Следует отказаться от  малопривлекательных потребителей. Для более привлекательных клиентов  необходимо предоставить дополнительные  услуги, льготы (например, скидки, бесплатную  доставку продукции), чтобы они  продолжили сотрудничество с  предприятием;

3.Необходимо провести  корректировку цен, сократить издержки  производства, например, за счет  закупки сырья по более низким  ценам непосредственно у производителей, а не через посредников;

4.Необходимо корректировать  каналы продвижения и сбыта  продукции для того, чтобы рационализировать  затраты и сократить их. Так, например, более действенным методом, чем  реклама в прессе, является непосредственная  рассылка прайс-листов потенциальным  потребителям;

5.Чтобы уменьшить вероятность  отсутствия рынков сбыта, уже  на стадии подготовки производства  необходимо установить контакты  с потребителями, оговорить условия  поставки и оплаты.

Одной из целей финансовой стратегии ОАО «Электроагрегат» является получение прибыли и обеспечение рентабельности работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязью «затраты – выручка - прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. Существуют два основных метода включения затрат в себестоимость продукции: калькуляционный и маржинальный. Второй метод – нетрадиционный – отличается от первого тем, что затраты делятся на переменные и постоянные в зависимости от их изменчивости по отношению к изменению объема производства. Постоянные расходы (амортизация, аренда помещений, налог на имущество, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-управленческого персонала) остаются стабильными при изменении объема производства, а переменные (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, электроэнергия) изменяются пропорционально объему производства продукции. Использование маржинального метода учета затрат позволяет определить неполную себестоимость единицы продукции только на основе переменных затрат. Для этого рассчитывается величина маржинального дохода (или валовая маржа) как разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

Этот показатель в экономической литературе обозначается также как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. С этой целью определяют:

- безубыточный объем продаж (порог рентабельности), при котором  обеспечивается полное возмещение  постоянных затрат предприятия, но прибыль равна нулю;

- объем продаж, который  гарантирует предприятию необходимую  сумму прибыли;

- зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости).

Расчет этих показателей приводится в таблице 3.1.1.

По данным таблицы можно сделать вывод, что маржинального дохода предприятия едва хватает на покрытие постоянных расходов. В связи с этим, зона безопасности очень мала – 6,9%. Наиболее низкий порог рентабельности имеет производство товарного раствора – 3620 тыс. руб., а зона безопасности этого вида продукции составляет 9,6%. Самым малорентабельным видом продукции являются стеновые материалы (блоки) – зона безопасности всего 2,6%.

 

Таблица 3.1.1 Определение порога рентабельности и зоны безопасности ОАО «Электроагрегат».

Показатель	Способ расчета	Виды продукции				Итого по видам продукции
		1	2	3	4
Выручка от реализации Переменные затраты Маржинальный доход Удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации Постоянные затраты Порог рентабельности Зона безопасности Зона безопасности в % к выручке от реализации продукции	- - 1 – 2 4 : 1 - 5 : 4 1 – 6 8 : 1 100	20991 17270 3721 0,177 3458 19507 1483 7,0	4678 3880 798 0,170 777 4555 123 2,6	3534 2897 637 0,180 580 3218 316 8,9	4006 3279 727 0,181 657 3620 386 9,6	33209 27326 5883 0,177 5472 30889 2320 6,9