Разделим сумму  четвертого столбца на сумму пятого, получим:

33/28 = 1,179

Это отношение  показывает уровень наклона линии.

Поскольку данное отношение отрицательно, то и наклон линии отрицательный, она идет по нисходящей

для пятого года: 7+1 = 8 тыс. ед.

для шестого  года: 8+1 = 9 тыс. ед.

для седьмого года: 9+1 = 10 тыс. ед.

для третьего года: 7-1 = 6 тыс. ед.

для второго  года: 6-1 = 5 тыс. ед.

для первого  года: 5-1 = 4 тыс. ед.

Продлевая ее за пределы семилетнего периода, получим  долгосрочный прогноз объемов продаж:

для восьмого года: 10+1 = 11

для девятого года: 11+1 = 12

для десятого года: 12+1 = 13 

Необходимо  заметить, что точность (достоверность) такого прогноза зависит от двух очень важных факторов: сохранения условий работы, сложившихся за прошлые года (в данном примере семь лет), и от величины рассматриваемой базы прогнозирования. Очевидно, что чем больше количество исследуемых величин (база прогнозирования), тем точнее прогноз. 

 

Задача 2.1

Предприятие планирует объемы производства. Известны условно-постоянные затраты З_пост, затраты на единицу продукции З_ед и цена Ц. Требуется определить минимальные (критические) объемы производства и минимальную (критическую) выручку от реализации продукции, выше которых уровень рентабельности предприятия начнет расти. Построить график рентабельности, наглядно показывающий точку безубыточности, возможные прибыли и убытки.

Решение.

     Варианты  заданий. Затраты и цена даны в рублях. 

 

Расчет  точки безубыточности можно провести аналитическими методами. Первый метод состоит в определении минимального объема выручки от реализации продукции, выше которого предприятие, покрывая полные затраты, начинает получать прибыль и обеспечивать рост рентабельности больше 0. В обратном случае предприятие не покрывает полностью затраты и терпит убытки.

,

где B_min – минимальный объем выручки, выше которого предприятие, покрывая затраты, начинает получать прибыль, руб.; З_пост – сумма условно-постоянных затрат, руб.; З_пер – сумма переменных затрат (для максимального объема произведенной продукции), руб.; В – выручка от реализации всей продукции, руб. 

C = 10000 + 6*N

B = 10*N 

 

 

N = 2500 

Второй альтернативный способ определения точки безубыточности заключается в определении критического объема продаж (реализации) по постоянным и переменным затратам на производство единицы продукции и его цене. Критический объем продаж (КОП) будет равен:

,

где Ц  – цена единицы товара, руб., З_ед – переменные затраты, необходимые для изготовления единицы продукции, руб.

Задача 2.2

Оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, если известны следующие статьи баланса:

F – основные средства и вложения, руб.;

Z –  запасы, руб.;

R_a – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.;

U_c – источники собственных средств, руб.;

K_t – краткосрочные кредиты, руб.;

К_T  – долгосрочные кредиты, руб.;

R_p – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.

Решение.

Статьи  баланса даны в млн. рублей. 

 

Для анализа  финансовой устойчивости предприятия  удобно использовать следующую балансовую модель:

где F – основные средства и вложения, руб.; Z– запасы, руб; R_a – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.; U_c – источники собственных средств, руб.; К_t – краткосрочные кредиты, руб.; К_T – долгосрочные кредиты, руб.; R_p – расчеты (кредиторская задолженность) и др. пассивы. 

Проверяем условие 

6 > 2

Предприятие платежеспособно

1. Наличие собственных  оборотных средств:

Ec = 7 - 3 = 4

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

E_T = 7 + 1 - 3 = 5

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов:

E_общ = 7 + 1 - 3 + 1 = 6

Трем показателям  наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

4. Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств:

∆Ec = 4 - 1 = 3

5. Излишек или  недостаток собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов:

∆E_T = 5 - 1 = 4

6. Излишек или  недостаток общей величины основных  источников для формирования запасов:

∆_Eобщ = 6 - 1 = 5

Величина последних  трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния.

      ∆E_c>=0;

      ∆E_T>=0;

      ∆E_общ>=0

Состояние можно  оценить как: Абсолютная устойчивость 
 

Задача 2.3

Оценить кредитоспособность предприятия по норме прибыли на вложенный капитал (известна сумма прибыли и сумма пассива по балансу за прошлый и отчетный год).

Варианты  заданий

П₁ – сумма прибыли за прошлый год, тыс. руб. П₂ – сумма прибыли за отчетный год, тыс. руб. ПС₁ – общая сумма пассива за прошлый год, тыс. руб. ПС₂ – общая сумма пассива за отчетный год, тыс. руб. 

 
 

Решение.

Норма прибыли на вложенный капитал:

где П  – сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб. ; ПС – общая сумма пассива (по балансу), руб.

Считаем норму прибыли за прошлый год: НП1 = 35/120 = 0,29. За отчетный год: НП2 = 40/180 = 0,22.

Сумма прибыли с одного рубля вложенного капитала снизилась на -7 руб. – с 29 руб. до 22 руб. или на -23,81 %.

Следовательно, снижение этого показателя характеризует  тенденцию не прибыльной работы заемщика, его некредитоспособность. 
 
 

Задача 2.4

По результатам  балансового отчета оценить, является ли предприятие абсолютно ликвидным (способным быстро погашать свою задолженность). Статьи баланса сгруппированы следующим образом:

Актив (тыс. руб.):

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, оборудование к установке;

А₄ – трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

В группировку  активов не включены «Расходы будущих  периодов», «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями».

Пассив  (тыс. руб.):

П₁ – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы);

П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П₃ – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П₄ – постоянные пассивы (источники собственных средств или собственный капитал).