Прибыль и рентабельность

     Еще одним примером оценки  «качества» получаемой чистой  прибыли (чистая прибыль рассматривается как конечная характеристика наращения собственного капитала) является анализ динамики внутренних показателей доходности: «результат от реализации/выручка», «результат от финансово-хозяйственной деятельности/выручка», «результат отчетного года/выручка», «чистая прибыль/выручка». Цель такого анализа – подтвердить стабильность получения чистого дохода с каждого рубля продаж.

      Шеремет А.Д. также считает,  что финансовый результат деятельности  предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

К ним  относятся: прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Основными задачами анализа прибыли являются:

-анализ  и оценка уровня и динамики  показателей прибыли;

-факторный  анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

-анализ  финансовых результатов от прочей  реализации, вне реализационной и финансовой деятельности;

-анализ  и оценка использования чистой  прибыли;

-анализ  взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

-анализ  резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

       Основную часть прибыли предприятия  получают от реализации продукции,  работ, услуг. В процессе анализа  изучаются динамика, выполнение  плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

      В процессе анализа нужно обязательно  рассматривать структуру показателей прибыли и их динамику. Данная структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности представлена на схеме  3 (приложение 2).

       
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Схема 3. 

Структурно  – логическая модель факторного анализа  прибыли от основной деятельности 
 

       В работе Савицкой Г.В. даётся определение: прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырёх факторов первого уровня соподчинённости:

-объёма  реализации продукции (V_РП);

-её  структуры (Уд_i);

-себестоимости  (С_i);

-уровня  средне реализационных цен (Ц_i). 

 

      Объем реализации продукции может  оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

       Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна  прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

      Изменение уровня средне реализационных  цен пропорционально прибыли:  при увеличении уровня цен  сумма прибыли возрастает, и наоборот.

     Прибыль от реализации продукции  (работ, услуг) на мой взгляд, наиболее полно рассматривает А.Д. Шеремет. Он подчёркивает, что основное внимание должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменение прибыли и дополняет такие факторы:

-Изменение  цен на сырьё, материалы, топливо,  тарифов на энергию и перевозки.

-Изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

-Методика  формализованного расчёта факторных  влияний на прибыль от реализации продукции.

     Факторы, оказывающие влияние  на  балансовую прибыль можно  сгруппировать таким образом:

-изменение  отпускных цен на реализованную продукцию

-изменения  в объеме продукции

-изменения  в структуре реализованной продукции

-изменение  себестоимости единицы продукции

-изменение  себестоимости за счет структурных  сдвигов в составе продукции

-влияние  прочих факторов на прибыль  от реализации

-изменение  сальдо операционных результатов

-изменение  сальдо вне реализационных результатов. 

      В состав факторов, оказывающих  влияние на чистую прибыль,  кроме выше перечисленных, добавляется  изменения  налогов и  платежей из прибыли.

      Факторный анализ прибыли (убытка) от продаж (реализации) осуществляется в следующей последовательности: 

1.Расчет  общего изменения прибыли от  реализации 

D Р = Р₁–Р_0; 

где Р₁ -  прибыль отчетного года

Р₀ - прибыль предыдущего года 

2.Расчет  влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию 

D Р₁ = N₁ - N_1,0; 

где N₁ - реализация в отчетном году;

N_1,0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года 

3.Расчет  влияния на прибыль изменений  в объеме продукции  

D Р₂ = Р₀К₁ - Р_0,   где К₁ = S_1,0/ S₀; 

где S_1,0 - себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах предыдущего года,

S₀ - себестоимость предыдущего года 

4.Расчет  влияния на прибыль изменений  в структуре  продукции 

D Р₃ = Р₀(К ₂ -К₁);

где К ₂ = N_1,0/ N_0,

N₀ - реализация в предыдущем году 

5.Расчет  влияния на прибыль экономии  от снижения себестоимости продукции 

D Р₄ = S_1,0 - S₁;

где S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода 

6.Расчет  влияния на прибыль изменений  себестоимости  за  счет структурных сдвигов 

D Р₅ = S₀К₂ - S_1,0 ; 

7.Влияние  прочих факторов на прибыль  от реализации 

D Р_пр =D Р - S(D Р₁¸D Р₅)  ; 

8.Общее  изменение прибыли от реализации  за отчетный период 

. 
 

Для предприятий  торговли методика анализа прибыли от реализации может быть представлена следующими этапам:

-Расчет  общего изменения прибыли.

-Расчет  влияния на прибыль факторов  инфляции и изменения цен.

-Расчет  влияния на прибыль изменения  величины физического объема  товарооборота.

-Расчет влияния на прибыль изменения уровня торговых наценок.

-Расчет  влияния на прибыль  изменения  относительного уровня издержек  обращения.

     Савицкая Г.В. отдельным вопросом  рассматривает методику подсчёта  резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности. Основными их источниками являются увеличение объёма реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта и т.д.

     Основными источниками повышения  уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции ( ) и снижение себестоимости ( ).

     Анализ и оценка использования  прибыли рассматривается у Шеремет А.Д.. В соответствии с действующим положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке.

     Прежде всего, из неё вносится  налог в бюджеты (федеральный,  субъектов РФ и местные). Для  определения прибыли, облагаемой  налогом, прибыль отчётного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям; облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами Российской Федерации; прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций; прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства; льгот, предоставленных соответствующим законодательством.

     Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчётного года и величиной налога с учётом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

     Распределение чистой прибыли  в акционерных обществах –  это основной вопрос дивидендной  политики организации. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или вопрос о размерах привлекаемых внешних источников финансирования.

     Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует.

      Капитализация чистой прибыли  позволяет расширять деятельность  организации за счёт собственных, более дешёвых источников финансирования. Размеры капитализации чистой прибыли позволяет оценить не только тепы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.

     При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения: