Таблица 5

    Абсолютные показатели финансовой устойчивости

 
 

    Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что предприятие относится к типу 3 «Неустойчивое финансовое состояние» М3=(0;0;1) СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0 
 
 
 

    2.3. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости 

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с базисными  величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.

     Таблица 6

     Коэффициенты  финансовой устойчивости

 

     Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложения в оборотные активы) и какая его часть капитализирована. Он характеризует степень мобильности собственных средств или долю собственных средств, находящихся в обороте. На предприятии коэффициент маневренности как на начало, так и на конец года был равный 0,27. Это средний уровень, который обеспечивает достаточной гибкости в использовании собственных средств предприятия.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. За весь отчетный период он составлял 0,20, что меньше нормативного значения. Такая ситуация требует неотлагательного решения.

     Также на низком уровне находится коэффициент имущества производственного назначения, он составил на начало года 0,43, на конец года – 0,44. В общей стоимости всех средств предприятия имущество составляет 44%.

     Доля  заемных средств на конец года у предприятия больше, чем собственных на 38% .

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия 

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 7

Анализ  ликвидности баланса 

 
 

    А1>П1   А2< П2  А3>П3  А4<П4

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

    А1 ³ П1   А2 ³ П2   А3 ³ П3  А4 £ П4

    В нашем случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. 
 
 
 
 

    Таблица 8

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

 

      Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы/Текущие обязательства

      Коэффициент быстрой ликвидности=оборотные активы – запасы/ Текущие обязательства

      Коэффициент абсолютной ликвидности=денежные средства + текущие финансовые инвестиции/Текущие обязательства

      Коэффициенты  абсолютной и срочной ликвидности  снизили к концу года свои показатели, кроме текущей ликвидности. Все показатели ниже нормального ограничения.

      Вывод 

     На  конец года предприятие может  погасить 1,39 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизуя все оборотные средства предприятия. Предприятие в текущий момент может на 84% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается неудовлетворительной.

      Доля  краткосрочных обязательств 0,46, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. платежеспособность предприятия на период составляла всего 46%.

 

      2.5.  Оценка эффективности хозяйственной деятельности

 

    Таблица 9

    Сравнительная таблица эффективности хозяйственной  деятельности

 

     Наиболее  общим показателем об использовании  основных фондов является фондоотдача. Коэффициент фондоотдачи показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). За отчетный период снизилась от 1,97 до 1,91, это возможно из-за снижения объема реализации продукции

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота средств. По коэффициенту общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) за год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия и на конец года составило 0,83.

      Также снизился оборот оборотных средств на 3%, оборот сырья и материалов на 24%. Оборот дебиторской задолженности уменьшился на 1,29 оборотов, то есть в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства на 1,29 раз меньше, чем за аналогичный период, что является благоприятной тенденцией. Оборот кредиторской задолженности уменьшился и составил 1,30, что почти одинаков с оборотом дебиторской задолженности.

      На  конец отчетного периода коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  составил 0,30 что не много выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (0,23).

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты  деятельности: с финансовой точки  зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует  вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. В нашем случае показатель снизился и на конец года составил 1,98 (что означает снижение уровня реализации над вложенным капиталом).

      Показатель  продолжительности операционного  цикла определяет сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т. е. в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. На конец периода операционный цикл увеличился на 18,39 циклов.  
 

    Таблица 10

    Показатели  эффективности предприятия