Понятие, сущность и виды инвестиционной деятельности предприятия.

 

Оценивая результаты табл. 1 были сделаны следующие выводы:

- за 2012 г. наблюдается рост выручки от реализации продукции на 39 674,0 тыс. руб. или 67,0 %, за 2013 г. сумма выручки от продажи составила 108 228,0 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 9,0% или 9 120,0 тыс. руб. Рост выручки от продажи обусловлена ростом средних цен на продукцию и увеличением объемов работ;

- себестоимость товарной продукции  за 2012 г. увеличилась на 39 488,0 тыс. руб. или 68,7%, за 2013 г. произошло увеличение данного показателя на 7,3% или 7 095,0 тыс. руб., что было вызвано повышением закупочных цен на сырье и материалы, повышением суммы накладных расходов, а также повышением среднемесячной заработной платы работников предприятия;

- в 2012 г. наблюдается снижение численности персонала на 13 чел., или 17,0% по сравнению с 2011 г., что было вызвано сокращением персонала, не прошедшего аттестацию, однако за 2013 г. среднесписочная численность составила 489 чел., что на 27 чел. выше чем за 2012 г. и на 14 чел. выше чем за 2008 г., рост показателя вызван увеличением объемов производственных работ;

- положительным фактором явилось  увеличение производительности  труда на 71,0 % раза в 2011 г., за 2012 г. рост данного показателя составил 3%. Увеличение производительности труда было обусловлено автоматизацией большей части производственных работ;

- в 2011 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 9817 тыс. руб. или 10,1 % по сравнению с 2011 г., в 2012 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 162175 тыс. руб., что выше чем за 2012 г. на 54998 тыс. руб. или 51,3 %, что также вызвано процессом повышения уровня автоматизации производственных работ;

- в связи с ростом выручки предприятия в 2011 г. увеличилась фондоотдача основных производственных фондов предприятия на 51,5%, однако то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были выше, чем выручки от продажи, то в 2012 г. наблюдается снижение фондоотдачи основных средств на 27,8 % по сравнению с 2012 г.;

- в 2012 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 29,5% по сравнению с 2011 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, при этом стоит отметить, что снижение оборачиваемости оборотных активов вызвано значительным увеличением среднегодовых остатков материальных запасов;

- сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг ООО «САЛАНГ» составила в 2012 г. 2 142,0 тыс. руб., что выше на 9,5 % чем за 2011 г., также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 94,5% или 2 025,0 тыс. руб. в 2013 г.; рентабельность продаж составила 3,3%- в 2011 г., 2,2 % - в 2012 г. и 3,9% в 2013 г.

 

2.2 Анализ инвестиционной  деятельности.

 

Проведем анализ показателей, характеризующих инвестиционную деятельность предприятия.

 

Таблица 2. Основные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность предприятия.

	2011 год тыс. руб	2012 год тыс. руб	213 год тыс. руб	Динамика			Структура
				2012 к 2011	2013к 2012	2013 к 2011	2011	2012	2013
Финансовые вложения	784,0	884,0	927,2	112,8	104,9	118,3	100	100	100
Долгосрочные вложения	95,0	175,4	190,1	184,6	108,9	201,1	12,1	19,8	20,5
Краткосрочные вложения	689,0	709,1	737,1	102,9	103,1	106,9	87,9	80,2	79,5
Инвестиции в нефинансовые активы	2754,1	3144,1	3507,2	114,1	111,5	127,3	100	100	100
Из них
Инвестиции в основной капитал	2373,1	2473,3	2700,2	104,2	109,1	113,8	86,2	78,7	77,0
Капитальный ремонт основных фондов	345,2	425,3	513,2	123,2	120,7	148,7	12,5	13,6	14,6
Инвестиции в нематериальные активы	22,1	141,2	172,3	638,9	122	779,6	0,8	4,4	4,9
Инвестиции в другие нефинансовые активы	13,7	104,3	119,7	761,3	114,7	873,7	0,5	3,31	3,41

 

Общий объем инвестиции предприятия за 2013 год в действующих ценах составил 4434,4 тыс. рублей. Финансовые вложения в основном осуществлялись на срок не более 1 года. Инвестиции в основной капитал предприятия составили 2700,2 тыс. рублей и только 19% составили затрат на капитальный ремонт основных фондов или 513,2 тыс. рублей.

Основным источником финансовых вложений в 2011 году были собственные средства предприятия – 88,7% от общего объема.

Заемные средства других организаций, кредиты банков были незначительными. В структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования третью часть общего объема занимали общие средства предприятия. Важно отметить, что предприятие ведет достаточно активную инвестиционную деятельность, выступая, таким образом, не только в качестве потребителей инвестиционных ресурсов, но и инвестора. Наибольший объем собственных средств был вложен в приобретение оргтехники и программного обеспечения. Ситуация привлечения кредитов банков на инвестиции в основной капитал остается сложной, так как цена кредитных ресурсов по-прежнему остается высокой. Эта тенденция характерна не только для этого предприятия, но и для всей Московской области.

Объем инвестиций в основной капитал устойчиво растет. За два года он увеличился с 2373,1 тыс. рублей (в 2011 году) до 2700,2 тыс. рублей (в 2013 году).

В отраслевой структуре инвестиции в основной капитал более половины объема приходится на оборудование.

 

 

Таблица 3 Источники финансирования инвестиций в 2011 году.

	Финансовые вложения						Инвестиции в основной капитал
	Всего в том числе
			Долгосрочные		Краткосрочные
	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу
Всего	1640,3	100	951,1	100	689,2	100	2373,1	100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства	1456,4	88,7	921,2	96,9	535,2	77,6	749,2	31,6
Из них прибыль	529,1	32,3	142,2	15,0	515,1	74,7	344,4	14,5
Привлеченные средства	183,9	11,2	29,9	3,1	154,0	22,3	1623,9	68,4
Из них
Заемные средства других организаций	59,2	32,1	-	-	59,2	8,6	600,5	25,3
Кредиты банков	70,2	38,1	-	-	70,2	10,2	38,5	1,6
Прочие	54,5	29,6	29,9	3,1	24,6	3,6	984,9	41,5

 

Таблица 4. Источники финансирования инвестиций в 2013 году.

	Финансовые вложения						Инвестиции в основной капитал
	Всего в том числе
			Долгосрочные		Краткосрочные
	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу
Всего	927,2	100	190,1	100	737,1	100	2700,1	100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства	857,1	92,4	170,1	89,4	687,0	93,2	799,2	29,6
Из них прибыль	722,3	77,9	159,1	83,6	639,2	86,7	375,3	13,9
Привлеченные средства	70,1	3,1	20,0	10,5	50,1	6,8	1860,0	68,9
Из них
Заемные средства других организаций	37,2	4,0	15,1	7,9	22,1	3,0	600,2	22,2
Кредиты банков	27,1	2,9	-	-	27,1	3,7	382,4	14,2
Прочие	5,8	0,6	4,9	2,6	0,9	0,1	877,4	32,5

 

 

Анализируя источники финансирования инвестиций по предприятию можно сделать следующие выводы.

За два года (с 2011 по 2013) произошли следующие структурные изменения в инвестициях: сократилось общее число инвестиций на 43%, доля собственных средств сократилась на 42,1%. Долгосрочные вложения в 2010 году сократились на 80% по сравнению с 2011 годом. Это было связано со сменой руководящего состава предприятия и изменениями в проводимой ими инвестиционной политике, а также изменениями спроса на полиграфическую продукцию и увеличением потребности в краткосрочных вложениях на оборотные средства на 6,9% за два года.

актив

 

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА ООО «НОВСТРОЙ».

 

3.1 Основные пути совершенствования инвестиционной деятельности предприятия.

 

Предприятие намерено приобрести новую производственную линию для производства металлоконструкций.

Стоимость оборудования составляет 17,5 млн. руб.

Установка и монтаж 17,5 млн. руб.

Закупка оборудования производится в 2011 году, установка и монтаж в начале 2012 года.

Ввод в эксплуатацию – июль, 2012 год.

Проектная мощность оборудования – 1 400 партий металлоконструкций/год.

Цена реализации – 73 тыс. руб./партия.

Срок работы до капитального ремонта – 5 лет.

Ремонт запланирован на июль – сентябрь 2014 года и будет производится собственными силами.

Период расчета - 6 лет.

Шаг расчета – 1 год

Налоги:

на прибыль – 24%;

на пользователей автодорог – 1 % от выручки без НДС;

на имущество – 1 % от среднегодовой стоимости имущества;

НДС (кроме сырья) – 18 %, на сырье – 10 %;

ЕСН – 35,6 % от фонда оплаты труда.

Без рисковая ставка определена как средняя ставка по депозитам в банках высшей категории надежности – 13,2 %.

Налог на без рисковый доход – 24 %.

Премия за риск – 10 %.

На основе расчета и анализа интегральных показателей экономической эффективности следует определить целесообразность принятия данного инвестиционного проекта.

 

3.2 Оценка эффективности проведенных мероприятий.

 

Таблица 5. Инвестиционный план.

№	Показатели	Ед.	2013	2014	2015	2016	2017	2018
п/п		изм.	0	1	2	3	4	5
1	Затраты на приобретение
	оборудования	Тыс.руб.	17500
2	Монтажные работы	Тыс.руб.		17500
3	Итого затрат по проекту	Тыс.руб.	17500	17500
4	в т.ч. НДС	Тыс.руб.	2916,7	2916,7