Первоначальная  стоимость нематериальных активов, полученных по договорам, предусматривающим  исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости товаров, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость этих товаров устанавливают исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных товаров.

    Стоимость нематериальных активов, по которой  они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению, кроме  случаев, установленных законодательством .

    Оценка  нематериальных активов, стоимость  которых при приобретении определена в иностранной валюте производится в рублях путем пересчета иностранной  валюты по курсу Центрального банка ., действующему на дату приобретения организацией объектов по праву собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

    В оценке нематериальных активов можно  использовать три основных подхода: доходный; затратный; сравнительный.

3.1. Доходный подход

    В соответствии с доходным подходом стоимость  объекта нематериальных активов  принимается на уровне текущей стоимости  тех преимуществ, которые имеет  предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который  используется для оценки стоимости  патентов и лицензий. Роялти – это  периодическое отчисление лицензеру (продавцу) за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.

    На  доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации.

    Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

    ¨периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

    ¨денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

    Метод прямой капитализации достаточно прост  и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется  особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и  коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется  в три последовательных этапа:

• расчет ежегодного чистого дохода.

• выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с ранее выбранным показателем капитализируемого дохода.

• расчет текущей стоимости нематериальных активов .

3.2. Сравнительный подход

 

    Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов  исходя из данных о недавно совершенных  сделках с аналогичными нематериальными  активами.

    Сравнительный подход может применяться для  тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются  на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов

    Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость  доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета  стоимости данного объекта .

    Расчеты методами, использующими сравнительный подход осуществляются по следующим этапам.

    Этап 1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.

    Этап 2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных объектов.

    Этап 3.Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

    Этап 4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый объект.

3.3. Затратный подход

    На  основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

      Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например:

-          для исчисления налога на имущество,

-          для целей страхования отдельных составляющих имущества,

-          при судебном разделе имущества между собственниками,

-          при распродаже имущества на открытых торгах,

-          для бухгалтерского учета основных фондов;

-          при переоценке основных фондов.)

    Где фондовый рынок только формируется и рыночная информация почти отсутствует, затратный подход часто оказывается единственно возможным.

    Главный признак затратного подхода —  это поэлементная оценка, то есть оцениваемые  нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием  стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора  в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

    В зависимости от характера оцениваемых  нематериальных активов применяют  различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей  последовательности расчетов по данному  подходу, выполняемых в несколько  этапов.

    Этап 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

    Этап 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м², применяемым при исчислении земельного налога.

    Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта .

    Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

    Применительно к таким объектам, как ноу-хау  и изобретения, аннуитетом служат платежи  роялти, то есть ежегодно выплачиваемые  предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

    Проблема  определения платежей за использование  ноу-хау, изобретения или другого  объекта интеллектуальной собственности  заключается в том, что для  их внедрения в производство требуются  инвестиции. Чистый доход от использования  ноу-хау или изобретения является частью чистого дохода от реализации определенного инвестиционного  проекта. Поэтому сначала разрабатывается  инвестиционный проект, составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем выделяют ту часть чистого  дохода, которую можно отнести  к используемому объекту интеллектуальной собственности. Применяемый при  этом долевой коэффициент рассчитывается с учетом фактора получения экономии. Так, применение ноу-хау или изобретения  дает прирост чистого дохода предприятия  за счет таких факторов, как снижение себестоимости продукции, увеличения объема продаж, увеличения цены за продукцию  за счет роста качества. Нужно также  иметь ввиду, что применение некоторых ноу-хау позволяет снизить величину налога на прибыль.

    Стоимость деловой репутации предприятия  или гудвилла определяется методом избыточной рентабельности, который можно рассматривать как частный случай метода капитализации. Оценку гудвилла выполняют как составную процедуру оценки стоимости предприятия в целом. Исходят из того положения, что гудвилл – это те нематериальные активы, благодаря которым рентабельность собственного капитала предприятия превышает среднеотраслевую рентабельность. Расчеты выполняют в такой последовательности:

1.        Анализируют данные о результатах деятельности предприятий отрасли, к которой относится данное предприятие, и вычисляют среднее по отрасли значение показателя рентабельности собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия).

2.        Определяют чистую прибыль предприятия при среднеотраслевом уровне рентабельности, для чего среднеотраслевой показатель рентабельности умножают на собственные средства предприятия.

3.        Определяют избыточную прибыль; при этом из фактической чистой прибыли вычитается чистая прибыль при среднеотраслевой рентабельности.

4.        Методом капитализации, то есть делением избыточной прибыли на коэффициент капитализации определяют стоимость гудвилла.

    Имеется целый ряд нематериальных активов, стоимость которых может быть оценена только на основе затратного подхода. Методом расчета сметных  затрат определяется и учитывается  стоимость таких нематериальных активов, как целевые организационные  расходы, стоимость результатов  НИОКР, стоимость промышленных образцов, стоимость лицензий на право заниматься определенными видами деятельности и т.д. Стоимость определяется как  итог затрат по схеме расходов плюс прибыль. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 
 

     В заключение к данной работе можно  сделать вывод, что учет нематериальных активов в нашей стране получают все большее развитие, прежде всего  потому, что появилось положение, непосредственно регулирующее учет нематериальных активов, во- вторых прогресс  и наука не стоят на месте и  новые изобретения требуют своего учета, в-третьих, Россия готовится  перейти на международные стандарты  финансовой отчетности, которые ориентированны на европейские страны, в которых нематериальные активы нашли широкое применение.