Понятие и сущность денежного рынка

В наше время  деньги для многих стали смыслом  жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание  денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги: 

"Деньги заколдовывают  людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают  наиболее искусные способы потратить  их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка". 

Мы привыкли иметь дело с бумажными и металлическими деньгами. Но, с тех пор как  появились деньги, появились и  фальшивомонетчики. В настоящее  время с появлением современной оргтехники защита денежных знаков от подделки – это проблема для большинства стран мира. 

Основные элементы защиты банкнот:

Технологическая защита

. Водяные знаки  бумаг

. Композиционный  состав бумаг (волокна различной  природы и окраски; волокна,  светящиеся в ультрафиолетовом свете.)

. Защитные нити  в структуре бумаги с микротекстом

. Широкий ассортимент  полиграфических красок

. Кинеграммы (металлические  ярлыки, впрессованные в бумагу)

Полиграфическая защита

. Способы печати  – высокая, плоская, глубокая

. Фоновые сетки

. Микропечать

. Совмещенное  изображение

. Оптические  эффекты

Физико-химическая защита 

. Люминофоры  и магнитные материалы 

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике.

Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение

- это движение  денег, опосредствляющее оборот  товаров и услуг. Оно обслуживает  реализацию товаров, а также  движение финансового рынка. 

В мире существуют различные системы денежного  обращения, которые сложились исторически  и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся: 

1) национальная  денежная единица, в которой  выражаются цены товаров и  услуг; 

2) система кредитных  и бумажных денег, различных  монет, которые являются законными  платежными средствами в наличном обороте; 

3) система эмиссии  денег, т. е. законодательно  закрепленный порядок выпуска  денег в обращение; 

4) государственные  органы, ведающие вопросами регулирования  денежного обращения. 

В зависимости  от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения: 

1) системы обращения  металлических денег, когда в  обращении находятся полноценные  золотые и (или) серебреные  монеты, которые выполняют все  функции денег, а кредитные  деньги могут свободно обмениваться  на денежный металл (в монетах или слитках); 

2) системы обращения  кредитных или бумажных денег,  которые не могут быть обменяны  на золото, а само золото вытеснено  из обращения. 

Выпуск как  бумажных, так и кредитных денег  оказался в современных условиях монополизирован государством. Национальным банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. 

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные. 

Деноминация. Истории  деноминации. 

В мировой истории  деноминация – дело нередкое и  в подавляющем большинстве случаев  малоинтересное. Только после Второй мировой войны в мире было проведено  более 600 деноминаций. Точное число назвать трудно. 

В нормальной экономике  деноминация – чисто техническое  и скучное мероприятие. 

Интересным процесс  обмена одних денежных знаков на другие становится в двух случаях: в комплекте  с гиперинфляцией и при коммунистическом правительстве. Но, как писал замечательный поэт Николай Глазков, “чем приятнее эпоха для историка, тем она для современников печальней”. 

Деноминация (от латинского denominato) – это уменьшение (в 10, 100,

1000 и т.д. раз)  номинального выражения вновь  выпускаемых денежных знаков.

Иногда деноминацией называют также замену одних денежных знаков на другие без изменения их нарицательной стоимости. Деноминации  бывают полные

(обмениваются  все денежные знаки всех существующих  номиналов) и частичные

(обмениваются  банкноты одного или нескольких номиналов). По скорости проведения процесса обмена денег деноминации могут быть быстрыми (в течение нескольких дней или недель – популярная советская забава), медленными (от нескольких месяцев до года), длительными (несколько лет), и, наконец, бессрочными («спящими»), которые рассчитаны на неограниченный или необъявленный срок. Последний тип характерен для США. 

Но сильнее  всего, с точки зрения простого гражданина, различаются

«мягкие» и  «жесткие» деноминации. Ведь купюры можно менять всем и любое количество, а можно и не так. 

1.2 Денежная система  и ее элементы. 

1.2.1 Типы и  структура денежных систем. 

Денежная система - это форма организации денежного  обращения в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна. Денежные системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие причины: феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка; товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы. В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем: системы металлического обращения, при которых денежный товар (благородные металлы) непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл; системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Существовали три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке; система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и мире; система "хромающей" валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Это фактически система двойной валюты, "хромающая" на серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв., а в ряде стран Западной Европы - и в XIX в. В Англии биметаллизм господствовал с середины XIV в. до конца

XVIII в. Однако  при использовании двух металлов в качестве денег возникала трудность установления стоимостного соотношения между золотом и серебром. В

1865 г.

Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить  биметаллизм путем подписания международного соглашения о поддержании твердого соотношения между золотыми и серебряными монетами. Так возник Латинский монетный союз - первая попытка межгосударственного регулирования денежной системы. В заключенной Монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 фр. и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. Биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала потребностям развитого товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. Рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1:20, 1:22. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Грешэма: монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла

(«"плохие" деньги вытесняют из обращения  "хорошие"»). В 1878 г. в странах  - членах Латинского монетного  союза была прекращена свободная чеканка серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в 5 фр. продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу. В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл - золото, несмотря на формальное равноправие обоих металлов. Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм - это такая денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл (золото или серебро). Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце XVIII в., законодательно - в

1816 г.; а в последней  трети XIX в. большинство стран  перешло к монометаллической денежной системе на золотой основе. Золотой монометаллизм был введен в Германии в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии

- в 1897 г., в  США - в 1900 г. В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-

1918 гг.) в форме  золотомонетного стандарта. Золотомонетный  стандарт характеризуется тем,  что исчисление цен товаров  осуществляется в золоте; во внутреннем  обращении страны находятся полноценные  золотые монеты, золото выполняет  все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости

(например, в  России 5-рублевый кредитный билет  обменивался на 5 руб. золотом); допускаются  свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных  рынков золота. Все это обеспечивало  относительную устойчивость и  эластичность денежной системы.  Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото.

Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного  стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды  войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е гг. в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт. При золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так, в Великобритании цена стандартного золотого слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр. Золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот. В большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом. После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии,