Понятие и классификация сделок международного лизинга

ВВЕДЕНИЕ

 

Мировой опыт свидетельствует, что международная бизнес-деятельность является важным фактором развития экономики. Несмотря на увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизингу, как этому рыночному инструменту развития капитала, развитие лизингового бизнеса в стране несколько односторонне, а развитие международного лизинга – весьма ограниченно.

Среди различных способов влияния на инвестиционную политику любого государства важное место занимают налоги и амортизационные отчисления: изменяя размеры налогов, устанавливая налоговые льготы, или уменьшая сроки амортизации, государство определяет отрасли более прибыльного вложения капиталов, что приводит к развитию экономики в нужном ей направлении.

В такой ситуации становится возможным применение качественно новых методов обновления материальной базы и модернизации основных фондов различных форм собственности. Одним из наиболее эффективных таких методов является лизинг, под которым в общем смысле понимается передача хозяйственного имущества во временное пользование на условиях определенного срока, возвратности и платности. Как уже отмечалось, сейчас лизинговые операции рассматриваются как новый вид финансирования.

Для России лизинг остается достаточно новым инструментом, развитие которого начинается с 90-х годов ХХ века. Методология и практика лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках, а также в работах отечественных исследователей лизинга: В.Д. Газмана, Б.Г. Дякина, М.И. Лещенко, Т.Г. Философовой, Е.Н. Чекмаревой и др., однако до сих пор имеет место общая недооценка его значения в экономической стратегии государства, промышленной политике и решении задач повышения конкурентоспособности как государственными структурами, так и хозяйствующими субъектами.

Цель работы состоит в том, чтобы раскрыть природу международных лизинговых операций и его роли в экономике на современном этапе.

Актуальность выбранной темы вызвана развитием лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии, во Франции, в Австрии показал, что ряду ведущих российских лизинговых компаний удалось не просто скопировать, но и во многом удачно адаптировать в наши условия опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ  КАК СОВРЕМЕННАЯ ФОРМА КРЕДИТОВАНИЯ

 

1.1 Понятие и классификация сделок  международного лизинга

 

Термин «лизинг» (англ. leasing) имеет английское происхождение и в настоящее время применяется во многих правовых системах. В настоящее время в США под термином «лизинг» понимается договор, по которому одна сторона передает второй стороне на определенный срок за установленную плату вещь во владение с целью ее использования на различных условиях.

В литературе часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочно арендой или с наемными или подрядными отношениями. Иногда лизинговую схему рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности, трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом у его собственника, форму имущественных отношений и др. существует достаточно распространенное мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами и представляют собой некую схему минимизации налогообложения. Существующая неоднозначность к проблеме современного лизинга потребовала остановиться на основных теоретических основах теоретических и методологических вопросах, связанных с реализацией лизинговой бизнес-деятельности.

В мировой практике бизнес-деятельности, классифицируемая как «лизинг», часто имеет свои национальные особенности. Так, в Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О лизинге», лизинг определен «как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга»[1]. Закон определяет договор лизинга, как «договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование», а лизинговую деятельность – как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».

Рассматривая эволюцию лизинга, отметим, что его возникновение связано с появлением на рынке нового субъекта – фирмы, специализирующейся на сдаче имущества во временное пользование, которая предоставляет потребителю недостающий капитал путем покупки для него необходимого имущества со сравнительно длительным сроком службы. Постепенно бизнес-деятельность таких фирм выходит за рамки одной страны – появляются международные схемы лизинга.

Современный международный лизинг является особой формой лизинга, функционирование которого связано с выходом на наднациональный уровень собственников капитала и хозяйствующих субъектов, с расширением мирохозяйственных связей, мировыми интеграционными процессами, глобализацией, активизацией международного бизнеса. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств (рис. 1). В данном случае поставщик оборудования может быть резидентом любого государства. Более сложные сделки международного лизинга могут включать разное число стран. Однако если в схеме участвует филиал или представительство, то место нахождение субъектов определяется страной юридического лица основной организации.

 

 

Рис.1-Варианты схем международного лизинга

 

К прямому международному лизингу относятся схемы, в которых хотя бы один из ее субъектов или же все субъекты представляют разные страны. К косвенному международному лизингу — схемы, в которых субъекты международного лизинга являются юридическими лицами одной страны, но при этом капитал лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам. Международный лизинг может быть: 

экспортным;

• импортным;

• транзитным.

В схеме экспортного лизинга зарубежной стороной является сторона лизингополучателя, и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга по которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию его экспортного потенциала. [2]

Схемы экспортного международного лизинга обладают рядом неоспоримых преимуществ перед экспортными поставками, осуществляемыми по традиционной схеме международных торговых контрактов и в конечном итоге способствуют повышению конкурентоспособности отечественной продукции производственного назначения на мировых рынках.

В схеме импортного лизинга зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну лизингополучателя на условиях импортного контракта. Импортный лизинг позволяет использовать необходимое технологическое оборудование, приобретенное иностранным лизингодателем (лизинговой компанией — нерезидентом) у зарубежных производителей для передачи по договору лизинга лизингополучателю (предприятию резиденту). В российской практике сделки международного импортного лизинга, как правило, осуществляются под гарантии российского правительства или крупных структур (например банков). Страхование осуществляют отечественные страховые компании с перестрахованием в зарубежных страховых компаниях.

В схеме транзитного лизинга субъекты лизинга — лизингодатель, лизингополучатель, поставщик имущества — резиденты разных стран.

В международной сфере используются сублизинговые сделки (doubl dipping). В соответствии с законодательством Российской Федерации сублизинг — это вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договор сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

Суть сублизинга в практике международного лизинга заключается в том, что лизинговая компания — резидент, получив имущество от лизинговой компании — нерезидента по схеме международного импортного лизинга, передает это имущество по лизинговому договору (контракт сублизинга) конечному потребителю. Эффективность таких схем обусловлена возможностью комбинации налоговых выгод в двух и более странах, в частности в странах, где применяются различные методы определения балансодержателя лизингового имущества. Есть информация, что некоторые лизинговые компании и оффшорные лизинговые компании используют схемы лизинга для обеспечения условий реализации своих инвестиционных программ. Однако число таких сделок в международной практике в последние годы резко сокращается, так как при выполнении международных контрактов государственные органы стараются исключить возможность получения хозяйствующими субъектами двойных налогов льгот. [4]

Принципиальная схема взаимоотношений при реализации международного лизинга приведена на рис. 2.

 

Рис.2- Схема взаимоотношений субъектов международного лизинга

Погашение лизинговых обязательств может осуществляться как в денежной, так и в другой форме. При лизинге оборудования развивающимися странами часто используется компенсационный лизинг. Задолженность лизингополучателя погашается продукцией, получаемой с помощью оборудования, полученного по лизингу. В этих случаях привлекается третья сторона, которая занимается последующей продажей этих товаров.

Появление международного лизинга, с одной стороны, расширило число субъектов лизинговых схем, их взаимоотношений и в конечном итоге усложнило всю систему лизинговых взаимоотношений, а с другой — привело к расширению субъектов мировых экономических взаимоотношений и границ их функции, в конечном итоге к усложнению самих мировых хозяйственных связей. [9]

Однако лизинг не только активизирует экспортно-импортные взаимодействия в современных мирохозяйственных связях.

С государственных позиций среди важнейших результатов реализации схемы международного лизинга для страны лизингополучателя можно отметить не только привлечение собственно капитала, но и передачу технологий. Поэтому, на наш взгляд, международный лизинг способствует диффузии инноваций и развитию инновационной деятельности принимающей страны.

В мировой экономике традиционно выделяются следующие формы мирохозяйственных связей:

• международная торговля товарами и услугами;

• международное движение факторов производства;

• международное движение капитала (прямые и портфельные инвестиции, кредиты);

• международная миграция рабочей силы;

• международная передача технологий;

• международные валютно-расчетные отношения.

Однако схемы современного международного лизинга могут быть отнесены к какой-то одной группе только с определенными оговорками, так как одновременно несут черты различных форм: международного движения капитала,международной передачи технологий, международной торговли товарами и услугами и др. Чаще международный финансовый лизинг при классификации внешнеторговых операций относят в группу методов торговли. Такой подход упрощает сущность лизинга и выделяет только одну из его функций — помощь в продажах, функции международного лизинга намного шире. При адекватном использовании большой потенциал международного лизинга заключается в его инновационных функциях, обеспечивающих возможности повышения технологического уровня реального сектора экономики за счет предоставления возможности российским предприятиям использовать современные технологии, получая необходимое оборудование в лизинг.

Поэтому представляется, что международные лизинговые отношения на современном этапе их развития должны быть выделены в особую самостоятельную группу. [11]

Определение положения международного лизинга в системе мировых хозяйственных связей требует его оценки по ряду критериев, прежде всего:

• содержанию и функциям;

• субъектам и особенностям их взаимоотношений;

• номенклатуре предмета лизинга;

• объему и цене лизинговых контрактов;

• формам расчетов.

В настоящее время наблюдается динамичный рост международных лизинговых операций, как по их абсолютному числу, так и по стоимости контрактов. Это связано со специфическими функциями международного лизинга и рядом его особенностей.

 

 

1.2 Основные предпосылки развития  международной лизинговой бизнес-деятельности

 

В последние годы наблюдался динамичный рост международных лизинговых операций как по их абсолютному числу, так и по стоимости контрактов. В развитых странах удельный вес лизинга в объеме производственных инвестиций достигает 25-30% и более, что напрямую связано со специфическими функциями международного лизинга и рядом его особенностей.

Причины активизации международной лизинговой деятельности в современной мировой экономике можно разделить на две группы: объективные (связанные с закономерностями и особенностями мирового экономического развития) и субъективные (связанные с особенностями ведения бизнеса в той или иной стране). Среди объективных факторов развития лизингового бизнеса следует прежде всего выделить: 

объективный характер общемировых процессов глобализации и интернационализации производства и финансово-экономической деятельности;

· научно-технический прогресс и рост капиталовложений в наукоемкие производства;

· необходимость упрощения доступа к импортному оборудованию, особенно для стран с ограниченными ресурсами;

· упрощение инвестирования импорта промышленного оборудования и

передачи технологий;

· тенденцию к увеличению разрыва между моральным и полным физическим износом техники в результате ускорения темпов обновления техники и технологий;

· необходимость частой смены дорогостоящей специальной техники, вызванная расширением потребностей и усилением дифференциации выпускаемой продукции и услуг;

· расширение ассортимента средств производства на рынке;

· тенденция снижения интереса финансовых институтов к капитальным вложениям в материальное производство с высокими сроками окупаемости;