Платежеспособность организации в условиях рынка

Министерство образования и науки Пермского края

 

Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение

«Соликамский политехнический техникум»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Тема: Платежеспособность организации в условиях рынка

 

 

 

 

 

 

           Студент:

             Группа 3ТЭ

                                                                            Специальность: 13.02.07

                                                                            Электроснабжение (по отраслям)

               ОП. 16.  Экономика отрасли

               Форма обучения: очная

               Руководитель:

               Чекушева Татьяна Николаевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

К защите допущен  __________________

Защита состоялась «      » ___________ 2016 г.

Отметка _____________________________

Подпись руководителя _________________

Содержание

                                                                                                            стр.

	ВВЕДЕНИЕ	3
1.	ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ	5
1.1.	Понятие, цели, задачи анализа платежеспособности организации	5
2.	АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ	8
2.1	Оценка платёжеспособности и ликвидности организации	8
2.2	Анализ платёжеспособности организации	12
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ	24
	СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	27

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Важная роль отводится анализу платёжеспособности организации. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации отстают от развития рыночной экономики.

Анализ позволяет изучить и оценить обеспеченность организации и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платёжеспособности организации, установить методику рейтинговой оценки заёмщиков и степени риска банков. Финансовый анализ организации проводится факультативно и не является обязательным.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платёжеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности организации в рыночной экономике.

 

 

1. ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИпособностьть

1.1 Понятие платёжеспособности организации

 

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования. Под платёжеспособностью организации подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у организации денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед организацией. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные.  Главная цель анализа платёжеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей организации.

При этом необходимо решать следующие задачи: 

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платёжеспособности организации занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. Его целью является изучение эффективности использования ресурсов, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. 

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности организации служат бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении капитала и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ платёжеспособности организации осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность.

Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Организация считается платёжеспособной, если у нее нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам.

Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами организации на эту дату.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Оценка платёжеспособности и ликвидности организации

 

Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платёжеспособности и ликвидности очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчётов, но и перспективу. Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жёсткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

 Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются  по степени срочности погашения. От ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная  времени, необходимому для превращения  их в денежные средства. Чем  меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился  в деньги, тем выше его ликвидность.

При определении платёжеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные, котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В таком случае организации не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала. 

Один из показателей ликвидности (коэффициент самофинансирования) - отношение суммы самофинансируемого дохода (доход + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов.

Данный коэффициент можно рассчитать отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить так же, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника организации. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании и могут сравниваться с другими организациями.

При анализе платёжеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости организации.

Финансовая гибкость характеризуется способностью организации противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности организации, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером организации, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка.

Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда организации необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договорённое финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который организация может взять в течении определённого срока и на определённых условиях) - более надёжные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При оценке финансовой гибкости организации принимается во внимание рейтинг его векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов; степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация источников снабжения.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платёжеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья организации. Под способностью зарабатывать понимается способность организации постоянно получать доход от основной деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации. Большинство организаций попадают под определение - банкротство. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

- размер организации и объёма его деятельности (чем больше объём производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей);