Перспективы развития лизинга: мировой опыт и Россия

3. Имеется  возможность осуществить ускоренную  амортизацию. Предприятие, используя  лизинг как метод уменьшения  налогового бремени, быстрее списывает  устаревшее оборудование (до 95% от  стоимости), что уменьшает налог  на недвижимость, налог на прибыль.

4. Лизинговые  платежи относятся на себестоимость  продукции, что существенно уменьшает  налоговую нагрузку предприятия.

5. Лизинговое  финансирование позволяет оперативно  реагировать на изменение рыночной  конъюнктуры при закупке необходимого  оборудования «Широкий спектр  услуг, предоставляемых по лизингу, и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивают  высокую степень адаптации к  потребностям лизингополучателя. Последний  сам принимает участие в процессе  заключения сделки, совместно, с  лизинговой компанией определяет  основные условия финансирования: срок аренды, сумму и периодичность  арендной платы, фиксированную или  плавающую процентную ставку, условия  расчетов, а также условия закупки  объекта лизинга у поставщика (вид и комплектность изделия, цену и т.д.).

6. Практически  на условиях лизинга можно  получить объект лизинга «под  ключ», предоставив осуществление  всех формальностей лизинговой  компании, и благодаря этому сконцентрировать  усилия на решении других вопросов. Расходы по предоставляемым лизинговой  компанией услугам включаются  в состав лизинговых платежей.

7. Лизинговые  платежи, чаще всего фиксированные, способствуют стабильности финансового  состояния лизингополучателя.

8. При международном лизинге значение имеют таможенные платежи на ввозимое оборудование. Согласно мировой практике импортный лизинг рассматривается как временный ввоз объекта лизинга за который таможенная пошлина не взимается в момент его ввоза. Лишь покупая его по остаточной стоимости по окончанию договора лизинга нужно уплатить таможенную пошлину с остаточной стоимости. При этом лизингополучатель имеет существенную экономию.

9. Компания лизингодатель заинтересована в закупке оборудования у поставщика по минимальным ценам, с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Как правило, арендодатель благодаря своим устоявшимся рыночным связям имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения минимальных контрактных цен.

Преимущества для лизингодателя. В числе преимуществ для лизингодателя нужно выделить следующие:

1. Лизинговая  компания может закупить партию  оборудования, машин и (или) другого  имущества, что обеспечивает ей  эффект оптовой торговли.

2. Компания  специализируется на определенных  объектах лизинга, что обеспечивает  ей эффект специализации.

3.Банк, хорошо зная лизинговую компанию, предоставляет последней кредит  на более выгодных условиях  в сравнении с отдельными мелкими  заемщиками.

4.Лизинг  является дополнительным инструментом  финансирования, что особенно важно  для банков и их дочерних  организаций в плане активизации  и расширения видов деятельности, изыскания новых сфер прибыльного  вложения капитала. В то же  время банки и другие кредитные  учреждения вынуждены заниматься  лизингом, так как развитие последнего  создает им серьезную конкуренцию  и в известной степени способствует  снижению банковского процента.

5. Лизинговое  финансирование связано с меньшим  риском, чем предоставление банковских  ссуд.

6. Налоговые  льготы частично реализуются  и лизингодателем.

7. Более  тесные контакты с производителями  создают для лизингодателей новые  возможности делового сотрудничества.

8. Документирование  сделок более простое и укороченное  по времени по сравнению с  банковским кредитованием.

Для поставщика (продавца) основным преимуществом лизинга является расширение возможностей сбыта и получение немедленного платежа наличными.

Недостатки лизинга. К недостаткам, которые могут сопутствовать лизинговой сделке, можно отнести следующие:

1. В  некоторых случаях лизинг может  быть кумулятивно дороже, чем  покупка в счет банковской  ссуды.

2. Лизингополучатель, не будучи собственником объекта  лизинга, ограничен в распоряжении  им.

3. В  отдельных случаях лизинг промышленного  оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре  рынка может оказаться убыточным  для лизингополучателя.

4. Реальная  рыночная цена оборудования по  окончании срока лизинга может  оказаться ниже зафиксированной  в контракте остаточной стоимости.

Указанные недостатки вполне преодолимы при условии грамотного структурирования сделок. Что же касается ограниченных возможностей белорусского арендатора распоряжаться арендуемым у западной фирмы имуществом, то в наших условиях это можно рассматривать не как недостаток, а как преимущество. Собственность западной лизинговой фирмы на имущество может стать дополнительной гарантией рационального использования дорогостоящего импортного оборудования белорусскими арендующими предприятиями.

2. Регулирование международного  лизинга

2.1. Вопросы права, применимого  к сделкам международного лизинга

К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения нахождение продавца имущества. Под местом нахождения имеется в виду место нахождения юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано, либо аккредитовано на территории другого государства. Следовательно, если в сделке участвует филиал или представительство, то их местонахождение должно определяться местонахождением юридического лица, которое их создало. Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений международного права. 8

Существуют три возможных варианта права применимого к лизинговым операциям данного вида:

• Право страны, избранное сторонами сделки. Применяется, если стороны определили право при совершении сделки, либо в результате последующего соглашения сторон. Здесь не существует никаких ограничений в выборе. Это может быть как право страны лизингодателя или лизингополучателя, так и право любой другой страны.

• Оттавская Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Используется, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в странах-участницах Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции

• Право страны лизингодателя. Применяется в случаях, когда сделка не регулируется Конвенцией, и стороны не определили применимое право. Следовательно, российское законодательство о лизинге будет применяться к сделкам международного лизинга, где российским юридическим лицом является лизинговая компания.

Конвенция УНИДРУА о международном лизинге была заключена в 1988 году как попытка унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. Необходимость ее принятия была вызвана, прежде всего, тем, что разные законодательные системы рассматривали лизинговые сделки с различных позиций. Конвенция регулирует вопросы, возникающие при заключении и исполнении договоров, заключаемых в связи с операциями по лизингу, сторонами которых являются коммерческие организации из разных стран.

Россия присоединилась к Конвенции 8 февраля 1998 года. В настоящее время участниками Конвенции является 8 стран - Россия, Беларусь, Венгрия, Италия, Латвия, Нигерия, Панама и Франция.

Конвенция не противоречит российскому законодательству и не требует внесения изменений в действующие законодательные акты. Это означает, что принципиальный подход к договорам о лизинге, заключаемым во внутреннем экономическом обороте Российской Федерации, и к договорам о лизинге, заключаемым с иностранными контрагентами, будет унифицированным. На практике такой унифицированный подход должен помочь российским предпринимателям при заключении сделок внутреннего и международного лизинга.

Поскольку при разработке российского законодательства были использованы многие нормы, закрепленные в Конвенции, рассмотрим некоторые различия, которые имеются в регулировании лизинга российским законодательством и Конвенцией:

• Отсутствие возвратного лизинга;

• Договор лизинга, как правило, должен быть заключен к моменту приобретения оборудования, хотя допускается и более позднее заключение лизингового соглашения. Российское законодательство о лизинге вообще не рассматривает этот вопрос;

• Некоторые различия в видах имущества, которое может быть предметом лизинга. По Конвенции предметом лизинга может быть комплектное оборудование, средства производства и иное оборудование. Таким образом, Конвенция не предусматривает передачи в лизинг, например, предприятия, что является допустимым по нормам российского законодательства;

• Сроки договора лизинга. По Конвенции совокупные лизинговые платежи по лизинговому соглашению должны соответствовать всей или существенной части амортизации оборудования. Закон хотя и устанавливает аналогичное требование, но оно является недействительным;

• При существенном нарушении договора лизингополучателем лизингодатель в праве потребовать ускоренной выплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором, или расторгнуть договор с направлением заблаговременного уведомления лизингополучателю. В последнем случае - истребовать оборудование из владения лизингополучателя и взыскать убытки. Критерием для определения размера убытков является разница между суммой, которую мог получить лизингодатель при надлежащем выполнении лизингополучателем договора, и фактически полученными суммами;

• Ответственность за поставку недоброкачественного имущества. Лизингополучатель имеет в отношении лизингодателя право отказаться от оборудования или расторгнуть договор лизинга, и арендодатель имеет право исправить свое ненадлежащее исполнение. По российскому же законодательству мера ответственности за поставку недоброкачественного имущества зависит от того, кто осуществлял выбор продавца и имущества (лизингодатель или лизингополучатель) и от значительности недостатков имущества.

В Конвенции установлены общие нормы регулирования международных лизинговых операций, которые в зависимости от конкретных условий могут уточняться участниками сделки по их усмотрению. Основной особенностью концепции, положенной в основу данного соглашения, является принятие во внимание экономически и юридически тесно связанные между собой трехсторонние отношения изготовителя оборудования, арендодателя этого имущества и его арендатора, причем существенным образом учитываются интересы последнего.

2.2. Налоговые аспекты международных лизинговых сделок в России

Во многих странах финансовый инструмент лизинга используется, прежде всего, благодаря своим налоговым льготам. В целях содействия развитию лизингового сектора в странах с развивающейся экономикой лизинговым операциям должен сопутствовать режим благоприятного налогообложения, особенно, по сравнению с другими финансовыми инструментами. Благоприятный режим налогообложения лизинговых операции содействует созданию в экономике благоприятных условий для привлечения инвестиций в основные средства. При этом необходимо законодательно закрепить минимальный срок лизингового договора, чтобы избежать злоупотребления заключением лизинговых сделок с целью неоправданного использования налоговых льгот.

Планируя осуществление лизинговых сделок в Российской Федерации, иностранная компания – лизингодатель, должна принять во внимание несколько налоговых проблем российского происхождения, с которыми она может столкнуться даже в случае, если физически не будет присутствовать в РФ, и знание, о которых может повлиять на выбор между оперативным и финансовым лизингом. Эти проблемы касаются налоговой регистрации в РФ, уплаты налога на имущество, налога на добавленную стоимость и применения механизма