Отчёт по производственной практике в ООО " РЦ Восток"

 

Следующим этапом финансового анализа ООО РЦ «ВОСТОК» нужно провести анализ ликвидности и платежеспособности.

Словарь определяет термин ликвидность как [27-28]:

- возможность преобразования статей  актива в деньги для уплаты  обязательств по пассиву;

- легкость реализации, продажи, преобразование материальных ценностей в денежную наличность.

Исходя из этих определений, можно сделать вывод, что ликвидность - это способность определенного, не в денежной форме, актива, превратиться (ликвидировать начальную форму существования) в денежную форму. Безусловно, такое качество определенного актива имеет ценность с позиций использования полученной денежной формы актива для уплаты по определенным обязательствам. То есть, ликвидность актива не в денежной форме обеспечивает потребности платежеспособности любых субъектов. Поэтому анализ ликвидности предприятия хорошо характеризует платежеспособность предприятия [6-8].

Проведем  сравнение изменений показателей ликвидности по годам на исследуемом предприятии (таблица 6)

 

Таблица 6 -  Анализ ликвидности и платежеспособности ООО РЦ «ВОСТОК»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012г.	Изменения к 2011 г. (+;-)%	Изменения к 2012 г. (+;-)%
Коэффициент общей ликвидации	17,82	18,34	12,6	1,9	-31,3
Коэффициент быстрой ликвидности	3,07	4,92	2,41	66	-51,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	4,9	4,16	4,27	-15	2,6
Сумма собственных оборотных средств	6739,5	3434,3	3876,3	-49	12,9

 

Как видно из таблицы 6 коэффициенте быстрой и общей ликвидности менялись довольно сильно. Так в период с 2010 по 2011 года их увеличение представляло + 66 и +1,9 % соответственно, а период с 2011 по 2012 года эти же коэффициенты снизились, коэффициент общей ликвидности – на 31,3 % а коэффициент быстрой ликвидности – на 51,8 %, что конечно, является негативным явлением. Но в отличие от этих показателей ликвидности показатель абсолютной ликвидности, которая характеризует мгновенную платежеспособность существенно не менялся, но ее значение превышает нормативное (0,2 – 0,3), что говорит о неэффективном использовании денежных средств.

Для представления более полной картины относительно ликвидности баланса ООО РЦ «ВОСТОК» рассчитаем несколько коэффициентов, которые описывают финансовое состояние предприятия в 2013 году:

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (44499+98983+234573)/(172220 + 30 000) = 378 055 / 2022220 = 1,87

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Этот коэффициент показывает, что у предприятия достаточно собственных средств для погашения краткосрочных обязательств в течение года.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2) = (44499+98983)/2022220=0,71

Показывает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение от 0,8 до 1,5. Коэффициент быстрой ликвидности показывает нам, что у компании недостаточно наиболее ликвидных активов (куда входят денежные средства и дебиторская задолженность), что бы покрыть краткосрочные обязательства.

Для комплексной оценки ликвидности предприятия рассчитаем общий показатель ликвидности баланса предприятия:

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) = (44 499 + 49 492 + 70 372)/(172 220 + 15000 + 968) = 0,87

 Данный коэффициент показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Значение данного показателя должно быть больше или равно 1.

В результате анализа ликвидности баланса ООО ООО РЦ «Восток» можно сделать следующие выводы:

1. Баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, из-за того, что наиболее срочные обязательства больше, чем наиболее ликвидные активы.
2. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно собственных средств для погашения краткосрочных обязательств в течение года.

Анализ показателей произведен по данным отчета о финансовом состоянии на 30.06.2013 года.

1. Коэффициент финансовой независимости:

Кфн = Собственный капитал / Активы = 235 254 / 440 700 = 0,53.

Рекомендуемое значение: 0,5-0,8.

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности.

2. Показатели финансовой устойчивости:

Финансовая устойчивость характеризуется несколькими показателями

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства / Собственный капитал = (33 226 + 172 220) / 235 254 = 0,87

Соотношение заемных и собственных средств – является отношением суммарных заемных средств к величине собственного капитала и демонстрирует, сколько единиц заемных средств привлекло предприятие на каждую единицу собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение для рассматриваемого показателя: < 1. При этом соотношение заемных и собственных средств не должно быть отрицательным. Именно значение коэффициента в интервале от 0 до 1 является одним из показателей высокой способности компании отвечать по своим обязательствам.

- Коэффициент маневренности собственного капитала:

Собственный капитал – Внеоборотные активы / Собственный капитал = (235 254 – 62 645) / 235 254 = 0,73.

Показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

- Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования:

Собственный капитал – Внеоборотные активы / Оборотные активы = 172 609 / 378 055 = 0,46.

Данный коэффициент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение Ко > 0,1.

3. Чистый оборотный капитал

ЧОК = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы = 235 254 + 3 226 – 62 645 = 175 835 тыс. руб.

Показывает, хватает или нет собственных и заемных долгосрочных источников финансирования на покрытие не только Внеоборотных активов, но и на часть оборотного капитала. Это значит, что оборотные активы компании на 46,5% (ЧОК/Оборотные активы = 175 835/378 055 = 46,5%) сформированы за счет собственных средств.

4. Рентабельность активов

ROA = Чистая прибыль / Активы * 100%

ROA = 34 636 / 440 700 * 100% = 0,78 или 7,80%.

Рентабельность активов показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

5. Рентабельность продаж по чистой прибыли

ROS = Чистая прибыль / выручку * 100%

ROS = 34 636 / 563 008 = 0,062 или 6,15%.

Рентабельность продаж показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки.

6. Рентабельность собственного капитала

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%

ROE = 34 636 / 235 254 = 0,15 или 14,7%.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на каждую стоимостную единицу капитала, принадлежащего собственникам компании.

7. Определение потенциального излишка/дефицита денежных средств

Чистый оборотный капитал (ЧОК) = 175 835 тыс. руб.

Финансово-экстплутационные потребности ФЭП (финансовый цикл)

ФЭП = Запасы + дебиторская задолженность – Кредиторская задолженность

ФЭП = 234 573 + 98 983 – 172 220 = 161 336 тыс. руб.

ЧОК больше ФЭП, это говорит о том, что в компании существуют излишки потенциального финансирования на сумму 14 499 тыс. руб.

Мы определили потенциальный излишек, который говорит о том, что если бы компания не планировала расширения свой деятельности, то потребность в привлечении дополнительных средств отсутствовала. В случае увеличения товарооборота, в связи с открытием филиалов в других городах, необходимо привлечение дополнительных средств.

В результате проведенного финансового анализа можно сделать выводы:

1. Коэффициент финансовой независимости находится в пределах рекомендуемых значений. (Кфн = 0,53 рекомендуемое значение 0,5-0,8) Это говорит о независимости компании к внешним займам. Риск неплатежеспособности небольшой.
2. Проанализировав показатели финансовой устойчивости, мы увидели, что все коэффициенты выше рекомендуемых значений, что говорит о финансовой устойчивости компании.
3. При определении потенциального излишка/дефицита денежных средств, мы установили, что в компании существуют излишки потенциального финансирования на сумму 14 499 тыс. руб.
4. Коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендованного значения, что говорит о недостатке наиболее ликвидных активов: денежных средств и дебиторской задолженности.

Поэтому на предприятии существует наобходимость в разработке антикризисной стратегии  улечшения основных финансовых показателей предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Данная работа посвящена исследованию ООО ООО РЦ «Восток» и анализу его основных показателей финансовой и экономической деятельности.

В данной работе решены следующие задачи:

- дана общая характеристика ООО РЦ «Восток»;

- рассмотрена организационная структура ООО РЦ «Восток»;

- рассмотрены основные виды  услуг, оказываемые ООО РЦ «Восток»;

- рассмотрены основные финансовые операции ООО РЦ «Восток»;

- проведен анализ годового баланса и дана оценка основных показателей деятельности ООО РЦ «Восток».

Коэффициенты быстрой и общей ликвидности ООО РЦ «Восток» менялись довольно сильно. Так в период с 2010 по 2011 года их увеличение представляло + 66 и +1,9 % соответственно, а период с 2011 по 2012 года эти же коэффициенты снизились, коэффициент общей ликвидности – на 31,3 % а коэффициент быстрой ликвидности – на 51,8 %, что конечно, является негативным явлением. Но в отличие от этих показателей ликвидности показатель абсолютной ликвидности, которая характеризует мгновенную платежеспособность существенно не менялся, но ее значение превышает нормативное (0,2 – 0,3), что говорит о неэффективном использовании денежных средств.

Поэтому на предприятии существует наобходимость в разработке антикризисной стратегии  улечшения основных финансовых показателей предприятия.

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2009. - 408 с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство «ДИС», 1997. - 319 с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Дело и Сервис, 2009. - 114 с.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009. - 424 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001. - 389 с.

7. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1998. - 251 с.

8. Маренков Н. Экономический анализ. - М.: Феникс, 2009. - 416 с.

9. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академический Проект, 2008. - 458 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 498.

11. Татарников Е.А. Экономика предприятия. - М.: Экзамен, 2009. - 256 с.

12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2002. - 482 с.