Основы методологии изучения эффективности финансов предприятия

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Севастопольский государственный университет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине «Методология научных исследований»

 

на тему:

 

 

Основы методологии изучения эффективности финансов предприятия

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель – студент   5     курса

направление подготовки 38.04.08 - Финансы и кредит

Группа ФКМ–13

Мазова О.В.

 

Руководитель –

Плаксин В.И.

 

 

 

 

Защита реферата _______________________________________________________

                                      (дата, решение преподавателя)

 

 

Севастополь

2014

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

 

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции.  Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Финансы являются основой системы предпринимательства.  Финансовые ресурсы предприятия представляют собой единственный вид ресурсов,  который непосредственно и с минимальными затратами трансформируется в другие виды ресурсов (трудовые,  средства и предметы труда), необходимых для нормального процесса производства [1].

В условиях рыночной экономики эффективное управление финансовыми ресурсами – финансовый менеджмент –  является приоритетным для организации и обеспечивает во многом ее экономическую стабильность и эффективность. Вопросы  оценки эффективности использования финансов предприятия являются сегодня очень актуальными.

Финансы служат наиболее действенным инструментом, позволяющим осуществлять эффективное регулирование деятельности предприятия.

Для того чтобы осуществлять внутренний финансовый контроль, необходим контроль всех сфер деятельности предприятия.  Чтобы эффективно контролировать деятельность предприятия, необходимо определить объекты контроля, а также их характер.

Эти процедуры помогут построить систему показателей оценки деятельности предприятия, наиболее полно отражающую протекание процессов внутри предприятия.

В зависимости от отрасли, в которой функционирует предприятие, объекты контроля будут  иметь,  кроме стандартных, свои специфические характеристики.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы  эффективности финансов предприятия

 

1.1 Сущность  эффективности финансов предприятия

 

Финансовые ресурсы предприятия – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика – объективный фактор производства. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятия работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы – обязательства и капитал.

В практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме – в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей – налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала – заемных средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

В реальной жизни предпринимательский и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В реальной жизни  в денежной форме капитал фирмы сколь-нибудь продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.

Собственные привлеченные финансовые ресурсы – это базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни.

Таблица 1.1 – Структура источников финансирования предприятия

 

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	1. Финансирование на основе вкладов  и долевого участия (например, выпуск  акций, привлечение новых пайщиков)	2. Финансирование за счет прибыли  после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	4. Заемный капитал, формируемый на  основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, выплаты компенсаций, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	5. Выпуск облигаций, которые можно  обменять на акции, опционные  займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	6. Особые позиции, содержащие часть  резервов (т.е. не облагаемые пока  налогом отчисления)

 

Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, до и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

 

 

 

 

1.2 Основные факторы, влияющие на эффективность финансов  предприятия

 

 

Факторы, влияющие на финансы предприятия и эффективное их использование, тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Выпадение хотя бы одного из них может привести к неправильным выводам относительно деятельности организации.

Факторы, влияющие на финансы предприятия

Отдельная коммерческая структура – это и субъект, и объект рыночных отношений. Факторы, влияющие на финансы предприятия и эффективное их использование, настолько многообразны, что нуждаются в группировке.

1. Внутренние факторы (зависят  от организации работы на предприятии):

• обеспеченность трудовыми ресурсами;
• техническая оснащенность;
• условия труда;
• политика предприятия;
• местоположение;
• обеспеченность финансовыми ресурсами и т.д.

2. Внешние факторы (неподвластны  воле предприятия):

- состояние экономики  государства;

- внутренняя и внешняя  политика;

- природно-климатические условия;

- платежеспособность населения  и доходы потребителей;

- налоговая и кредитная  политика страны;

- контроль государства  над предпринимательской деятельностью;

- система общественных  ценностей;

- внешнеэкономические связи  и т.д.

Факторы, влияющие на финансы предприятия, нельзя рассматривать отдельно. Они взаимосвязаны как внутри групп, так и между группами.

Только их одновременный анализ позволит выявить пути повышения эффективности деятельности организации.

 

3. Основные показатели эффективности финансов предприятия

 

Финансовое состояние характеризуют многие показатели, но наиболее широко для анализа финансового состояния используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Существует множество различных коэффициентов, их отбор определяется задачами анализа.