Основные причины современного мирового экономического кризиса

     Таким образом, по итогам 2008 г. доходы консолидированного бюджета составили 15473,2 млрд. руб. (37,2% ВВП).

     При сужении доходной части финансирование расходов консолидированного бюджета  несколько замедлилось в октябре-ноябре 2008 г., однако по итогам года темп роста расходов составил 128,1% по сравнению с 2007 г. Некоторое сокращение расходов в ноябре 2008 г. (по отношению к ноябрю 2007 г. на 5,5%) вызвано не ухудшением экономической ситуации, а резким всплеском расходов в 2007 г., ввиду единоразовых перечислений в институты развития.

     Поддержание запланированного уровня расходов при  снижении доходов естественным образом  привело к сокращению величины профицита. Если по итогам трех кварталов 2008 г. его  величина составляла 10,4% ВВП, то к 1 января 2009 г. профицит сократился до 4% ВВП. «Ненефтегазовый» бюджет по итогам года имел дефицит 6,8% ВВП в связи с абсолютным сокращением поступления основных «ненефтегазовых» доходов (внутреннего НДС и налога на прибыль).

     За 2009 г. консолидированный бюджет, включая  бюджеты государственных внебюджетных фондов, по предварительным данным Федерального казначейства, исполнен с дефицитом 2426,7 миллиарда рублей. Расходы составили 15847,3 миллиарда  рублей, доходы - 13420,7 миллиарда рублей.

     В структуре доходов наибольшую долю составили: налог на доходы физических лиц - 1665,8 миллиарда рублей или 12,4%, налог  на прибыль организаций - 1264,6 миллиарда  рублей, или 9,4%, налог на добавленную  стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации - 1176,9 миллиарда рублей или 8,8%, доходы от внешнеэкономической деятельности - 2683,3 миллиарда рублей, или 20,0%.

     В структуре расходов консолидированного бюджета за 2009 г. на социально-культурные мероприятия направлено 8301,5 миллиарда рублей, или 52,4% от общей суммы расходов, на общегосударственные вопросы соответственно 1290,6 миллиарда рублей и 8,1%, национальную оборону - 1191,2 миллиарда рублей и 7,5%, национальную безопасность и правоохранительную деятельность - 1245,9 миллиарда рублей и 7,9%, национальную экономику - 2782,3 миллиарда рублей и 17,6%

     Совокупный  объем средств Резервного фонда (без учета поступлений от размещения средств фонда) по итогам 2008 и начала 2009 года  составил 4027,6 млрд. руб., а фонда национального благосостояния (далее - ФНБ) - 2584,5 млрд. руб. Таким образом, за 2008 и январь 2009 года было накоплено 2763 млрд. руб. (6,7% ВВП) «нефтегазовых» доходов (не учитывая финансирование нефтегазового трансферта в размере 2135 млрд. руб.). Увеличение совокупного объема средств Резервного фонда, выраженного в рублях, обусловлено ослаблением рубля (курсовая разница по итогам года составила +509 млрд. руб.). Увеличение объема ФНБ происходило в основном за счет поступления «нефтегазовых» доходов, однако этот источник начал «сужаться»: в декабре в ФНБ поступило на 26% меньше этих доходов, чем в ноябре. Доходность размещения средств фондов по итогам года оказалась невысокой: в январе 2009 г. были зачислены доходы от размещения средств Резервного фонда в сумме 205 млрд. руб. и ФНБ в сумме 66,3 млрд. руб. 

     Инвестиции. Инвестиции в конце 2008 г. и 2009 г. стали основным индикатором грядущего замедления экономической динамики. Темп роста инвестиций в основной капитал в декабре 2008 г. составил 93,5% (к аналогичному показателю 2007 г. в 122,7%), а в январе 2009 г. – 82,4%.  В декабре 2009 г. данный показатель равнялся 95,1%, что отражает его рост по отношению к нижней точке спада. Норма накопления основного капитала по сравнению с 2007 г. повысилась и составила 22% ВВП. В то же время в 2008 г. и начале 2009 темпы прироста инвестиций сократились практически в 2 раза. При этом значительно снизились темпы накопления основного капитала за счет всех источников инвестиций. Если в 2007 г. инвестиции за счет заемных средств росли наибольшими темпами (22,3%), то в 2008 - начале 2009 г. прирост составил лишь 5,2%. Значительно снизились темпы инвестиций за счет бюджетных средств. В наименьшей степени замедление динамики коснулось инвестиций за счет средств малого бизнеса (темпы прироста 23,1% в 2007 г. и 17,2% в 2008 г. – январе 2009 г.), что объясняется слабой связанностью этой части экономики с финансовым сектором и ориентированностью на потребительский спрос, который не так драматично реагировал на кризисные явления в конце 2008 г. - начале 2009 г.

     Что касается жилищного строительства, то складывающаяся в отрасли ситуация позволяет рассчитывать на положительную  динамику лишь в случае существенной государственной поддержки. Реализация инфраструктурных проектов также в решающей степени зависит от позиции государства. Очевидно, что сохранить 100-процентный объем запланированных инвестиций в инфраструктурные проекты не удастся, но в то же время отказ от инфраструктурных проектов может создать определенные трудности на траектории экономического роста после выхода из кризиса. Что касается инвестиций со стороны отраслей-экспортеров, то произошедшая девальвация рубля позволяет им профинансировать значительный объем инвестиций.  

     Внешняя торговля и платежный  баланс. В целом за 2008 г. расширение внешней торговли было достаточно существенным и, как в предыдущие годы, происходило за счет высоких цен на основные товары российского экспорта и быстрорастущего внутреннего спроса.

     По  данным ЦБ России, в 2008 г. по сравнению  с предыдущим годом импорт увеличился на 31% и составил 292,5 млрд. долл. США. В 2008 г. российский экспорт увеличился до 469 млрд. долл., что на 32% превышает уровень 2007 г. Сальдо внешней торговли товарами в конце 2008 г. увеличилось на 35% по сравнению с 2007 г. - до 176,6 млрд. долл. Что касается 2009 г., то наблюдается сокращение объема экспорта и импорта (импорт сократился на 34,3% и составил 191,8 млрд. долл. США; экспорт сократился на 35,7% и составил 303,4 млрд. долл. США).

     Вместе  с тем, несмотря на высокие темпы роста в 2008 г., в последнем квартале года по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. наблюдалось сокращение в абсолютном выражении стоимостного объема экспорта и существенное замедление динамики импорта.

     Замедление  экспорта в IV кв. 2008 г. было связано со снижением мирового спроса на топливные  и сырьевые товары, что повлекло за собой как сокращение экспортных цен, так и снижение экспорта отдельных  товаров в натуральном выражении.

     Сокращение  экспортных цен отразилось больше всего на стоимостном объеме экспорта нефти, нефтепродуктов, меди и никеля. Так, цена на нефть марки Urals в IV кв. 2008 г. сократилась до 53,5 долл./барр., тогда как в IV кв. 2007 г. она составляла 85,9 долл./барр. В декабре 2009 г. цена на нефть установилась на уровне 73,7 долл./барр. За рассматриваемый период экспортные цены на медь и никель снизились с 6949 до 4100 долл./т и с 27322 до 11046 долл./т соответственно.

     Помимо  сырьевых товаров сокращение физических объемов экспорта в IV кв. 2008 г. наблюдалось и по ряду товаров машиностроения. Например, экспорт грузовых автомобилей в натуральном выражении сократился на 46,5%, легковых автомобилей - на 33,5, автобусов - на 27,2, металлорежущих станков - на 19,1%.

     Сохранение  высоких экспортных цен на газ в некоторой степени сгладило эффект сокращения экспорта других важнейших товаров. Однако в 2009 г. экспортная цена на российский газ уже начинает снижаться. В январе 2009 г. средняя цена на газ с учетом поставок в страны СНГ составила 319,6 долл./тыс. куб. м, что всего на 0,3% превышает уровень января прошлого года и на 23% ниже, чем в декабре.

     Вместе  с тем падение цен на остальные  важнейшие товары российского экспорта либо значительно замедлилось, либо вовсе прекратилось. Так, в феврале 2009 г. по отношению к предыдущему месяцу цены на нефтепродукты, никель, алюминий и черные металлы снизились только на 5,5%; 1,8; 2,0 и 5,5%, при этом цены на уголь, нефть, медь выросли на 6,5%, 3,0 и 4,9%. В 2009 г. цена на нефть стабилизовалась и в IV квартале составила 74 долл./барр.

     Кроме того, данные таможенной статистики за февраль 2009 г. позволяют говорить о  стабилизации внешнего спроса на топливо  и сырье, экспортируемые из России. Также приостановилось сокращение экспорта продукции машиностроения, за исключением грузовых автомобилей.

     Следует отметить, что определенную поддержку  российским экспортерам оказывает  девальвация национальной валюты, которая  частично компенсирует снижение мировой  конъюнктуры и повышает ценовую  конкурентоспособность товаров  отечественного производства.

     Более быстрое сокращение стоимостных  объемов экспорта по сравнению с  импортом в 2008 – 2009 гг. привело к  ухудшению торгового баланса  и сокращению счета текущих операций до 8,1 млрд. долл. по сравнению с 24 млрд. долл. годом ранее.

     Российские  банки и нефинансовые организации  практически перестали привлекать зарубежный капитал. В IV кв. 2008 г. обязательства  российских банков перед нерезидентами  снизились на 28,1 млрд. долл., а обязательства  нефинансовых организаций уменьшились  на 8,6 млрд. долл. При этом значительно увеличился вывоз капитала частным сектором. Так, зарубежные активы банков и нефинансовых организаций за указанный период увеличились в 8 и 2 раза по сравнению с 2007 г. и составили 28 млрд. долл. и 56 млрд. долл. В итоге сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами сократилось до -129,7 млрд. долл., а по итогам года составило -128,4 млрд. долл. США.

     Отток капитала из российской экономики, достигший  в 2008 г. рекордного уровня - 129,9 млрд. долл., привел к уменьшению золотовалютных резервов на 45,3 млрд. долл., причем в последнем квартале года снижение золотовалютных резервов составило 131 млрд. долл. В январе 2009 г. отток капитала наряду с интервенциями Банка России все еще продолжал оказывать давление на золотовалютные резервы, которые в течение января 2009 г. сократились на 40,2 (до 386,9) млрд. долл. По оценкам Минфина чистый вывоз капитала частным сектором в январе 2009 г. составил 40 млрд. долл., что немного меньше оттока капитала в предыдущие месяцы. При этом объем интервенций ЦБ в поддержку рубля в январе 2009 г. сократился почти вдвое по сравнению с декабрем 2008 г. и составил 40 млрд. долл.

     Девальвация рубля и перевод денежных средств  в иностранную валюту были основными  причинами оттока капитала и роста зарубежных активов российской экономики в 2008 –  2009 г. Так, по данным ЦБ в 2009 г. зарубежные активы российской экономики увеличились на 35,4 млрд. долл. по сравнению с 2008 г., при этом приобретение иностранной валюты нефинансовым сектором возросло на 32,2 млрд. долл. Также в результате девальвации рубля российские банки и предприятия в октябре-декабре 2008 г. были лишены возможности привлечения иностранного капитала. Обязательства российской экономики в IV кв. 2008 г. и I квартале 2009 г. сократились на 45 млрд. долл. При этом обязательства банков уменьшились на 28 млрд. долл., а обязательства нефинансового сектора - на 9 млрд. долл. 

     Труд  и занятость. На рынке труда в 2009 г. численность безработных возросла на 1,5 млн. человек и составила в среднем 8,4% экономически активного населения к 6,4% в 2008 г (в 2007 – 6,1%). Наибольший уровень безработицы отмечался в феврале и марте 2009 г. (9,4% и 9,2% соответственно). К середине года по мере восстановления экономики и активизации мер по поддержке занятости ситуация на рынке труда начала улучшаться.

     Однако  по статистике официально зарегистрированных безработных большинство увольнений происходит в скрытой форме - увольнения в неоплачиваемые отпуска, сокращение рабочей недели и пр. В связи  с неопределенностью экономической конъюнктуры на 2009 год работодатели предпочли временное, а не постоянное сокращение работающего персонала.

     Численность занятого населения на конец января 2009 г. составила 69,6 млн. чел., что на 0,3 млн. чел. меньше, чем в соответствующем периоде 2008 г. Понижательная (начиная с августа) динамика показателя в значительной степени объясняется фактором сезонности, вследствие которого происходит уменьшение числа занятого населения преимущественно в сельском хозяйстве, оптовой и розничной торговле, в которых традиционно заняты трудовые мигранты.

     Также существенные изменения на рынке  труда, в первую очередь коснувшиеся  квалифицированных специалистов и  менеджеров высшего звена, привели  к тому, что некогда имевшийся  дефицит кадров соответствующих специальностей сменился на их избыток (при одновременном серьезном сокращении числа вакансий). Череда увольнений коснулась и самых социально незащищенных групп населения: занятых пенсионеров, разнорабочих, временно работающих (в том числе на стадии испытательного срока) и занятых неполный рабочий день. Дальнейший рост безработицы может повысить риски снижения потребления домашних хозяйств - основного стимулятора будущего экономического подъема.

     Усугубление ситуации побуждает занятое население, сохранившее рабочие места, повышать эффективность своей работы даже в условиях снижения роста оплаты труда и увеличения продолжительности рабочего дня. Стратегия работодателей все чаще базируется на оптимизации структуры персонала с одновременным повышением интенсивности использования труда имеющихся сотрудников. Таким образом, создается ситуация, в которой рост заработной платы в существенной степени будет определяться ростом производительности труда. 

     Счет  производства ВВП. Полученные расчетные данные по счету производства ВВП за 2008 г. – 2009 г. свидетельствуют о существенном замедлении, а в некоторых секторах - снижении динамики валовой добавленной стоимости в конце года. В наибольшей степени от ухудшения экономической конъюнктуры пострадали такие виды деятельности, как строительство, оптовая и розничная торговля (основные двигатели ВВП последних лет), обрабатывающие производства, финансовая деятельность. Такой результат во многом является следствием замедления роста инвестиционной активности (в экономике наблюдалось более чем двукратное сокращение роста инвестиций в основной капитал), приходящегося преимущественно на конец 2008 г. и  первые три квартала 2009 г. Снижение ВВП в первом полугодии к соответствующему периоду 2008 г. составило 10,4%. К середине 2009 года экономический спад в России приостановился. С июня наблюдается помесячный рост ВВП, в результате чего снижение ВВП замедлилось до 7,9% в годовом исчислении. ВВП за 2008 г. составил в текущих ценах 41444,7 млрд. руб., в 2009 г. 39016,1 млрд. руб.