Основные показатели результативности деятельности предприятия и их анализ

Она вычисляется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Пр = Bp — С/с ,   (1)

где Bp — выручка от реализации,

С/с — себестоимость (затраты на производство и реализацию).

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости  продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции в натуральном выражении:

Прибыль от реализации продукции

=

Прибыль в нереализованных остатках готовой продукции на начало периода

+

Прибыль от выпуска товарной продукции  отчетного периода

+

Прибыль в остатках нереализованной  продукции на конец периода.

Прибыль от выполнения работ или оказания услуг  рассчитывается аналогично прибыли  от реализации продукции.

 

Общий финансовый результат  называют балансовой прибылью.

В балансовую прибыль включают:

• прибыль (убыток) от реализации товаров;

• прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных

средств и других активов;

• прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных

средств;

• доходы и потери от валютных курсовых разниц;

• доходы от ценных бумаг  и других долгосрочных финансовых

вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

• расходы и потери, связанные  с финансовыми операциями;

• внереализационные доходы (потери).

Из балансовой прибыли  в соответствии с законодательством  о налогах на прибыль производятся обязательные платежи.

Чистой называется прибыль, состоящая из балансовой за минусом налогов.

Чистая прибыль (Пчис) может быть рассчитана следующим образом:

Пчис = Пдон + ОНА - ОНО – ТНП, (2)     

где Пдон – прибыль до налогообложения;

ТНП – текущий налог  на прибыль;

ОНА - отложенный   налоговый  актив;

ОНО - отложенное налоговое  обязательство.

Основные направления  распределения чистой прибыли отражается в учредительном договоре, уставе и соответствует требованиям  законодательства.

Схема формирования прибыли  хозяйствующего субъекта указана на (рис. 1.2) [7].

Рис. 1.2. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта

Для характеристики эффективности применяемых ресурсов и текущих затрат используются показатели рентабельности, которые причисляются к относительным показателям результативности деятельности предприятия, и будут рассмотрены далее.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.  В общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель

Рентабельность продаж —  коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Обычно рассчитывается как прибыли от продаж за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

 

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший  аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет  оценить долю себестоимости в  продажах. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции  на рынке, так как говорит о  сокращении спроса на продукцию. Например, когда коммерческая организация совершает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако если стратегия была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, и в этом случае снижение рентабельности в отчетном периоде не означает низкой эффективности работы предприятия.

Рентабельность активов (рентабельность имущества) – показатель, выражающий меру доходности предприятия в данном периоде.

,    (4)

где Пб – балансовая прибыль, Кср- средняя величина капитала предпр.

Часто показатель называют также экономической рентабельностью  активов. Рассчитанный коэффициент  показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль, составляющий имущество  предприятия. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

Рентабельность внеоборотных активов - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.

(5)

Чем выше значение данного  коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность собственного капитала свидетельствует об эффективности использования той части капитала, которая инвестирована в фирму за счет собственных источников финансирования, и рассчитывается по формуле:

 

где Пч – чистая прибыль, Кс.с..- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Уровень котировки акций  фирмы на биржах зависит от изменения  этого показателя.

Коэффициент рентабельности прямых затрат – показатель, характеризующий эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. [28]

 

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все  свои издержки и получает прибыль. Поэтому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность.

Также немаловажным показателем  результативности деятельности предприятия  является период окупаемости капитала.

 

где, Кср – средняя стоимость капитала, Пч - чистая прибыль.

Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в  течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Вывод: оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой деятельности сводится к анализу  доходности того или иного вида деятельности, то есть направлена на максимизацию прибыли. Проведение анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности включает в себя анализ прибыли, рентабельности и периода окупаемости капитала.

 

Глава 2. Анализ и оценка основных показателей  результативности деятельности предприятия

2.1. Общая  характеристика предприятия

Объект  исследования – предприятие ОАО  «ЛУКОЙЛ».

Официальное название — ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ»»

Месторасположение компании (юридический адрес): 101000, Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, 11. [3]

Государственный нефтяной концерн «ЛангепасУрайКогалымнефть» («ЛУКойл») был создан постановлением Совета Министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 года. В новом нефтяном концерне были объединены три нефтедобывающих предприятия «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», а также перерабатывающие предприятия «Пермнефтеоргсинтез», Волгоградский и Новоуфимский нефтеперерабатывающие заводы (последний вскоре перешёл под контроль властей Башкортостана).

На основании  Указа Президента РФ № 1403 от 17 ноября 1992 года «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные  общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей  промышленности и нефтепродуктообеспечения» 5 апреля 1993 года на базе государственного концерна было создано акционерное  общество открытого типа «Нефтяная  компания „ЛУКойл“».

ОАО «ЛУКОЙЛ»  — одна из крупнейших международных  вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой  добычи нефти. Лидирующие позиции компании  являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок. [26]

Основными видами деятельности компании являются: разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение  скважин, добыча, транспортировка и  переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и  другой продукции (включая товары народного  потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного  и иного сырья (включая продажу  населению и поставки на экспорт). [27]

В 12 странах мира компанией реализуются проекты по разведке и добыче нефти и газа. По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл» является второй крупнейшей частной нефтегазовой организацией в мире Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляют 17,3 млрд барр. н. э. 90,5% доказанных запасов компании и 90,5% добычи товарных углеводородов приходится на Россию. За рубежом компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в пяти странах мира.

Основная  часть деятельности компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 42% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.

Компания, является социально-ответственной и отличается высокой динамичностью во всех сферах своей жизнедеятельности.

Доля  фирмы в общемировых резервах нефтепродуктов составляет приблизительно 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Фирма играет ключевую роль в энергетическом секторе Российской Федерации, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи и 19% общероссийской нефтепереработки.

Сеть  по сбыту нефтепродуктов компании «ЛУКойл» охватывает 19 стран мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Белоруссия, Грузия, Молдавия, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Хорватия, Черногория, Чехия (на 2008 год 44 АЗС под торговой маркой JET), Эстония и США. Компании принадлежит 199 нефтебаз и 5830 автозаправочных станций.

Розничная продажа нефтепродуктов осуществляется по большей части под торговой маркой «ЛУКойл» (LUKOIL — за рубежом). В США часть заправочных станций компании работает под торговыми марками Getty и Mobil.

В июле 2008 года «ЛУКойл» договорился о покупке турецкой компании Akpet, которой принадлежит 693 АЗС, восемь нефтепродуктовых терминалов, пять хранилищ сжиженного природного газа, три авиатопливозаправочных комплекса и завод по производству и фасовке моторных масел на территории Турции. Сумма сделки составила немногим больше $500 млн.[16]

Компания  «Лукойл» владеет контрольными пакетами или контролирует иным образом следующие основные организации: «ЛУКойл-Центрнефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Волганефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Калининградморнефть», «ЛУКОЙЛ-Коми», «ЛУКОЙЛ-Нефтехим», «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть», «ЛУКОЙЛ Оверсиз Холдинг Лтд.», «ЛУКОЙЛ-Пермь», «ЛУКОЙЛ-УКРАИНА», «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОГАЗ», LITASCO, «ЛУКОЙЛ Балтия», «ЛУКойл Болгария ЕООД», «РИТЭК» и т. д.

Компания  «ЛУКОЙЛ» декларирует свою ответственность перед обществом по сохранению благоприятной окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов. [26]

 

 

2.2. Организационная  характеристика предприятия

Как любое  сложное образование, организация  состоит из отдельных взаимосвязанных частей, т.е. имеет определенную структуру.

Органами управления ОАО «ЛУКОЙЛ» являются: общее собрание акционеров, совет директоров, коллегиальный исполнительный орган (правление), президент ОАО «ЛУКОЙЛ» (генеральный директор). Контроль над финансово-хозяйственной деятельностью компании осуществляет ревизионная комиссия.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью компании, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров.

Важнейшие функции совета директоров: определение приоритетных направлений деятельности компании, стратегическое, среднесрочное и годовое планирование, подведение итогов деятельности, вопросы подготовки общих собраний акционеров, формирование коллегиального исполнительного органа – правления, одобрение сделок в соответствии с действующим законодательством и уставом компании, а также другие вопросы.

Избрание совета директоров компании осуществляется общим собранием акционеров в количестве 11 членов путем кумулятивного голосования (избранными считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов). Предложения по включению кандидатур в список для избрания в Совет директоров могут направлять акционеры, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем двух процентов голосующих акций, в срок не позднее чем через 30 дней после окончания финансового года.