Основные факторы рентабельности предприятия и пути ее повышения

     Фо_ОПФ = Уд.в_а · Уд.в_м · Фо_м 

     Фондоотдача технологического оборудования непосредственно зависит от структуры машин и оборудования, времени работы единицы оборудования (Т_ед) и среднечасовой их производительности (ПР_с.ч). Эта модель имеет вид 

где  К – количество единиц оборудования;

       – средняя стоимость (цена) единицы оборудования.

     Факторную модель фондоотдачи технологического оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Дн), коэффициента сменности (К_см) и средней продолжительности смены (Т_см). С учетом этих факторов среднегодовая стоимость технологического оборудования (Фо_м) определяется по формуле 

     Структурно-логическая модель факторов рентабельности основного  капитала (R_опф) и фондоотдачи основных производственных фондов (Фо_ОПФ) представлена на рисунке 2.1 (см. приложение). Более углубленный анализ взаимосвязи показателей различных видов рентабельности основного капитала и факторов, формирующих их уровень, можно осуществить, используя рисунок 2.2 (см. приложение).

     Из  рисунка 2.2 видно, что наиболее обобщающим показателем по уровню агрегирования факторов, который одновременно зависит от ряда показателей рентабельности капитала, является рентабельность собственного капитала. Этот вид рентабельности характеризует способность предприятия к наращиванию капитала. В свою очередь величина рентабельности собственного капитала зависит от уровня налогового изъятия прибыли, общей рентабельности совокупных активов и коэффициента финансового риска (отношение совокупных активов к собственному капиталу). Степень финансового риска характеризуется соотношением доли заемного и собственного капитала в формировании активов предприятия.

     Цепочку взаимозависимости различных показателей  рентабельности капитала можно проследить и дальше. Так рентабельность собственного капитала зависит от рентабельности операционного капитала, которая в свою очередь зависит от скорости его оборота и рентабельности продаж (оборота). Рентабельность же продаж зависит от трудоемкости, материалоемкости и фондоемкости. Если эти показатели повышаются, то они увеличивают себестоимость продукции и уменьшают долю прибыли в составе реализованной продукции [5; c. 37].

     Рентабельность  продаж и скорость оборота капитала являются основными показателями – факторами, которые формируют уровень доходности вложенного капитала. В зависимости от конъюнктуры рынка можно маневрировать рентабельностью продаж и скоростью оборота капитала. Однако главной ориентацией должно быть обеспечение роста доходности совокупного и, в частности, собственного капитала.

     Комплексный анализ факторов рентабельности основного  капитала раскрывает основные пути повышения  его эффективности. Важным методологическим ключом при этом является содержательный анализ показателей числителя и знаменателя формул определения рентабельности капитала. Естественно, рентабельность и соответственно эффективность деятельности предприятия будет повышаться, если будут приняты меры по росту числителя (прибыли) и по рациональному использованию капитала, т.е. снижению его стоимости в знаменателе, а точнее – относительному снижению стоимости капитала на 1 р. прибыли. Поэтому конкретные пути повышения эффективности основного капитала – это пути увеличения прибыли и рационального использования совокупных активов предприятия.

     Решение задачи эффективного использования  основного капитала означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства и накоплений предприятия. Более полное использование основного капитала приводит также к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в потребление, направлению большей части накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.). Эффективное использование основного капитала означает также ускорение его оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основного капитала.

     Успешное  функционирование основного капитала зависит от того, насколько полно  реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения его использования. Экстенсивное улучшение использования основного капитала предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующего оборудования в календарный период, а с другой – повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.

     Важнейшими  направлениями увеличения времени  работы оборудования являются:

     • сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;

     • сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы [5; c. 38].

     Важный  путь повышения эффективности использования  основного капитала – уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность.

     Хотя  экстенсивный путь улучшения использования  основного капитала применяется пока не в полной мере, он имеет свой предел, так как этот путь, как правило, не повышает эффективности капитала. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основного капитала предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Это может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава оборудования, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

     Интенсивность использования основного капитала повышается также путем технического совершенствования орудий труда, модернизации оборудования, автоматизации и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования организации труда, производства и управления, использования передовых приемов и методов труда, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих, материального и морального стимулирования труда работников за показатели, характеризующие улучшение использования оборудования.

     Развитие  техники и связанная с этим интенсификация производственных процессов  и активизация инновационной  деятельности практически не ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения использования основного капитала.

     Существенным  направлением повышения эффективности  использования основного капитала является совершенствование его структуры, увеличения удельного веса активной части фондов и оптимизации соотношения различных видов оборудования. Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основного капитала. Увеличение же основного капитала во вспомогательном производстве ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цехи не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основного капитала на предприятии – важное направление улучшения его использования.

     В современных условиях важным фактором, влияющим на повышения эффективности  использования основного капитала, является развитие частной собственности, и прежде всего акционерной формы хозяйствования. Так, в акционерном обществе акционеры становятся собственниками основного капитала, получают возможность реально распоряжаться средствами производства включая самостоятельное формирование производственной структуры основного капитала, а также прибылью предприятия, что позволяет увеличивать целевое инвестирование и обеспечивать рост экономической эффективности производства. 

     2.2 Экономическая эффективность и рентабельность объектов интеллектуальной собственности и стимулирование их создания 

     Оценка  экономической эффективности использования объектов интеллектуальной собственности (ОИС) предполагает наличие следующих показателей:

     • объема и динамики стоимости объектов ОИС (по данным баланса предприятия и приложений к нему);

     • структуры и состояния объектов ОИС по источникам поступления (приобретения), видам, срокам полезного использования, степени правовой защиты;

     • ликвидности степени риска вложенного капитала в ОИС.

     Особое внимание следует уделить анализу объектов промышленной собственности, которые в существенной мере влияют на качественные характеристики производства продукции. При анализе сроков полезного использования ОИС рекомендуется придерживаться эффективного срока, который принимается не более чем на 5–7 лет. Больший срок полезного использования ОИС имеют только права на пользование землей и другими природными ресурсами.

     По  степени ликвидности и степени  риска вложения капиталов в ОИС выделяют высоко ликвидные, ограниченно ликвидные (средние), низко ликвидные. Если объекты являются низко ликвидными, то рост их доли в имуществе предприятия будет ухудшать структуру баланса этого предприятия, снижать показатели текущей ликвидности производственного капитала [10; c. 82].

     Анализ  степени правовой защиты интеллектуальной собственности осуществляется исходя из степени их защиты:

     • патентами на изобретения;

     • патентами на промышленные образцы;

     • зарегистрированными лицензиями;

     • свидетельствами на полезную модель или товарный знак;

     • свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных, топологий микросхем.

     Анализ  использования ОИС в процессе производства продукции (работ и услуг) начинают с факта приобретения и вложения средств в объекты промышленной собственности: лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных площадей; организацию управления технологическими процессами; сбыт и обслуживание лицензионных соглашений.

     Таким образом, эффективность вложений в ОИС должна рассматриваться с точки зрения доходности интеллектуального капитала предприятия. Критерием эффективности ОИС является превышение прибыли от использования интеллектуального капитала по сравнению с затратами на приобретение или его производство.

     Основным  показателем экономической эффективности  ОИС является их рентабельность (R_оис), которая определяется по формуле 

где  DП_Ч – прирост чистой прибыли, полученной за счет использования ОИС, р.;

     С_оис – среднегодовая стоимость ОИС, р.

     В целях пофакторного анализа экономической  эффективности ОИС можно использовать формулу