Оценка эффективности работы предприятия на примере ОАО «Электроагрегат»

      Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Высокая доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств – одна из причин плохого финансового состояния ОАО «Электроагрегат». В связи с тем, что потребители продукции не осуществляют оплату в срок, предприятие не имеет необходимых средств для приобретения сырья и материалов, для внесения налогов в бюджет и внебюджетные фонды, для оплаты труда работников (т.е. растет кредиторская задолженность).

      Таким образом, для совершенствования  расчетно-платежной дисциплины на ОАО «Электроагрегат» можно внести следующие предложения:

      1.Постоянно  следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности,  т.к. значительное превышение  дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

      2.По  возможности необходимо ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.

      3.Постоянно  контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям, т.к. в условиях инфляции всякая  отсрочка платежа приводит к  тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

      Использование предложенных мер поможет решить проблему неплатежеспособности ОАО «Электроагрегат».

      Общеизвестно, что состояние финансов предприятия  является отражением проблем в сфере производства и сбыта продукции. Для решения этих проблем следует использовать следующий комплекс мер:

      1.Необходимо  пересмотреть ассортимент выпускаемой  продукции. В кризисной ситуации  он сужается, т.к. широкий ассортимент  обходится дороже;

      2.Следует  отказаться от малопривлекательных потребителей. Для более привлекательных клиентов необходимо предоставить дополнительные услуги, льготы (например, скидки, бесплатную доставку продукции), чтобы они продолжили сотрудничество с предприятием;

      3.Необходимо  провести корректировку цен, сократить издержки производства, например, за счет закупки сырья по более низким ценам непосредственно у производителей, а не через посредников;

      4.Необходимо  корректировать каналы продвижения  и сбыта продукции для того, чтобы рационализировать затраты и сократить их. Так, например, более действенным методом, чем реклама в прессе, является непосредственная рассылка прайс-листов потенциальным потребителям;

      5.Чтобы  уменьшить вероятность отсутствия  рынков сбыта, уже на стадии  подготовки производства необходимо установить контакты с потребителями, оговорить условия поставки и оплаты.

      Одной из целей финансовой стратегии ОАО «Электроагрегат» является получение прибыли и обеспечение рентабельности работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязью «затраты – выручка - прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. Существуют два основных метода включения затрат в себестоимость продукции: калькуляционный и маржинальный. Второй метод – нетрадиционный – отличается от первого тем, что затраты делятся на переменные и постоянные в зависимости от их изменчивости по отношению к изменению объема производства. Постоянные расходы (амортизация, аренда помещений, налог на имущество, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-управленческого персонала) остаются стабильными при изменении объема производства, а переменные (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, электроэнергия) изменяются пропорционально объему производства продукции. Использование маржинального метода учета затрат позволяет определить неполную себестоимость единицы продукции только на основе переменных затрат. Для этого рассчитывается величина маржинального дохода (или валовая маржа) как разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

      Этот  показатель в экономической литературе обозначается также как сумма  покрытия. Желательно, чтобы валовой  маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. С этой целью определяют:

      - безубыточный объем продаж (порог  рентабельности), при котором обеспечивается  полное возмещение постоянных  затрат предприятия, но прибыль  равна нулю;

      - объем продаж, который гарантирует  предприятию необходимую сумму  прибыли;

      - зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости).

      Расчет  этих показателей приводится в таблице 3.1.1.

      По  данным таблицы можно сделать  вывод, что маржинального дохода предприятия едва хватает на покрытие постоянных расходов. В связи с  этим, зона безопасности очень мала – 6,9%. Наиболее низкий порог рентабельности имеет производство товарного раствора – 3620 тыс. руб., а зона безопасности этого вида продукции составляет 9,6%. Самым малорентабельным видом продукции являются стеновые материалы (блоки) – зона безопасности всего 2,6%.

       Таблица 3.1.1 Определение порога рентабельности и зоны безопасности ОАО «Электроагрегат».

      Таким образом, использование маржинального  метода учета затрат расширяет аналитические возможности предприятия и дает более реальное представление о выгодности отдельных видов продукции. Кроме того, маржинальный метод позволяет использовать, так называемый, операционный рычаг, т.е. отношение маржинального дохода к прибыли от реализации.

      Эффектом операционного (производственного) рычага называют такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли.

      В нашем случае сила воздействия операционного  рычага будет определена следующим  образом:

      (33209 – 27326) / 411 = 14,31.

      Показатель  эффекта операционного рычага имеет  важное практическое значение. Если выручка  от реализации продукции возрастает, например на 5 %, то пользуясь показателем  силы воздействия операционного  рычага можно заранее определить, что прибыль увеличиться на 71,55%.

      Следовательно, деление затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального  дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

      Таким образом, использование предложенного  комплекса мер по укреплению финансового положения ОАО «Электроагрегат» будет способствовать выходу предприятия из кризисной ситуации и поможет создать необходимую финансовую базу для удовлетворения материальных потребностей его работников. Но для решения социальных проблем ОАО «Электроагрегат» требуется разработка дополнительных мероприятий.

       Заключение

      Проанализированное  предприятие ОАО «Электроагрегат» использует стратегию увеличение доли оборотных средств в объеме чистых активов доводя соотношение оборотные средства: постоянный капитал до 83%: 17%, используя при этом тактику сверхагрессивного привлечения заемных средств доводя к концу 2006 года пропорцию – заемные средства: собственные средства как 72% : 28%, но выдерживая при этом условие превышения оборотных средств над долгами 53% : 47%. При этом уменьшается доля денежных средств в объеме оборотного капитала, которая составит всего 0,12% к концу 2006 года.

      Привлекая кредиты банка в сумме значительно  превышающей величину основных средств, руководство предприятия следит, чтобы при достижении балансовой отчетности соблюдалось соотношение - кредит: основные средства, которое  на конец 2006 года должно составить составит 63% : 37%. При этом заметно ухудшаться показатели ликвидности предприятия. Коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по прогнозам составят значения 1,42 , 0,63 и 0,00076 соответственно при рекомендуемых минимально допустимых значениях 2,0 , 0,8 и 0,2 для обеспечения необходимой платежеспособности предприятия.

      И в качестве положительных моментов, можно отметить: увеличение оборота (объема продаж) предприятия происходит в среднем на 50% за год, в то время как рост собственных и заемных средств на предприятии составляет в среднем 35%. Это характеризует бизнес с положительной стороны, т.к. наблюдается повышение эффективности маркетинга, т.е. увеличение объема продаж на вкладываемый в бизнес капитал, так на конец 2006 года прогнозируется получение выручки в размере 3 руб. 65 коп. на каждый вложенный рубль. Такое динамичное развитие бизнеса связано прежде всего с тем, что предприятие определилось в выборе стратегического направления приложения усилий в своем развитии - розничная торговля.

      С другой стороны показатели рентабельности использования собственных и  заемных средств заметно снижаются  до уровня 10% и 6,38% соответственно. Это  связано с увеличением срока  оборота рабочего капитала, определенного  по балансовым счетам. Дело в том, что предприятие использует кредитную линию банка без четко оговоренного срока кредитования. Поэтому оценить время оборота рабочего капитала можно только используя его значения, рассчитанное по значением статей баланса. Срока оборота рабочего капитала в среднем возрастает ежегодно на 6 дней и по прогнозам на конец 2006 года составит 17 дней. Эта величина позволяет рассчитать минимальный срок кредитования в банке, который должен составлять не менее чем в три раза его превосходить, т.е. быть не менее чем 54 дня. Рост оборота рабочего капитала обусловлен прежде всего ростом срока оборота запасов, который к концу 2006 года составит 22 дня.

      Не  по одной статье распределения валового дохода, в том числе и по величине коммерческих расходов не происходит резкого увеличения. Также не происходит увеличения дохода физических лиц, а численность персонала даже сократилась.

      Предприятие сбалансировало статьи доходов и  расходов в своей сфере бизнеса. Об этом свидетельствует положительное  значение показателей рентабельности производства и бизнеса в целом. Более того, прогнозируется, что на конец 2006 на каждые 100 рублей выручки будет приходиться 88 копеек прибыли.

      В целом предприятие оставляет  весьма благоприятное впечатление  благодаря активности вхождения  в новые рыночные условия.

       Список использованной литературы

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005
2. .Барногльц С. Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:2003
3. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М. А Киев.: 2000
4. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. Новодворского В. Д. – Мн.:2006
5. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет -Мн. : 2006
6. Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – Мн. :2005
7. Ефимова 0. В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия. -Бухгалтерский' учет 2006 (10)
8. Ефимова О. В. Финансовый анализ – Мн.: Бухгалтерский учет, 2003
9. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -Мн. :1999
10. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. -Мн. :2006
11. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 1988.
12. Мишин Ю. А. , Долгов В. П. , Долгов А. П. Учет и анализ:проблемы качественной обработки учетной информации. -Мн 2004
13. Нидлз Б. , Андерсон X. , Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. -Мн. : 2003
14. Новодворский В. Д. , Хорин А. Н. Балансовое обобщение как метод бухгалтерского учета /Бухгалтерский учет. –2005
15. В.Ф.Палий Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 2000
16. Родионова В. М. , Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -Мн.: 2003
17. Хонгрен Т. , Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. -Мн. :2003
18. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -Мн. : 1998
19. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. –Мн.: 2005
20. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. – М.: 2004
21. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С., Негашев Е. В.. Методика финансового анализа предприятия – М.: 2004