Оценка финансовой деятельности предприятия

Модель  ликвидности  баланса свидетельствует о том, что предприятие на начало года не абсолютно ликвидно. Нарушены все неравенства кроме  2го. В конце года  ситуация не изменилась.

     Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.

К аб.л.н = А1/П1 = 0.35             

К аб.л.к  = А1/П1 = 0.95

    Промежуточный коэффициент критической ликвидности – показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

К пр.л.н = А1+А2/П1+П2 =1.83

К пр.л.к = А1+А2/П1+П2 =0.68

     Коэффициент текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов

К т.л.н = А1+А2+А3/П1+П2 = 1.82

К т.л.к = А1+А2+А3/П1+П2 = 3.80

Для оценки ликвидности  баланса используются следующие относительные коэффициенты :

    1) К аб.л > либо  = 0.2

Показывает возможность  предприятия быстро  ликвидными средствами погасить обязательство, срок которых уже наступил.

  К аб.л  к = 0.95 >0. 2. => предприятие в состоянии быстро ликвидными средствами погасить обязательство срок которого уже наступил.

   2)К пр.л.  > либо =1.

Показывает  возможность быстро реализуемыми активами погасить имеющуюся краткосрочную  задолженность.

К пр.л = 0.68 < 1 => предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность имеющимися  быстрореализуемыми активами. Еще отрицательный момент что ситуация  за  рассматриваемый интервал  ухудшилась.

 

3) К т.л > либо = 2

Показывает, что  у предприятия всех обор. Активов  должно быть  достаточно не только для  того чтобы покрыть краткосрочные обязательства, но и для осуществления хозяйственной  деятельности.

 К т.л = 3.80 > 2 => предприятие  имеет достаточно оборотных активов, чтобы покрыть все  краткосрочные обязательства и  продолжать  заниматься  хозяйственной деятельностью. Положительный момент, ситуация  за  рассматриваемый интервал  улучшилась. Предприятие обрело текущую ликвидность, говорит о восстановлении финансового  состояния предприятия.

 

2.3 Оценка состоятельности предприятия

 

     Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

     Для оценки не состоятельности рассчитывается  2 показателя Кт.л и Ксос

     Ксос = собств.обор ср.ва(290-690)/Об.акт(290) = 0.1 (нормативное)

     Коэффициент обеспеченности собственными обор.ср. показывает долю собственных средств  в общей сумме оборотных активов.

     Кт.л = об.акт(290)/кр.ср.обязат.(690) = 2 (нормативное)

Если  хотя бы 1 из показателей принимает  значение  меньше нормативного, то определяется, есть ли у предприятия возможность  восстановить свою платежеспособность.

Ксос.н = 0.47 > 0.1 выше норматива.

Ксос.к = 0.55 > 0.1 выше норматива. долю собственных средств в общей сумме оборотных активов увеличилась за период.

Кт.л.н =  1.89 < 2 ниже норматива.

К т.л.к = 2.21 > 2 выше норматива. => предприятие состоятельно  и имеет возможность погашать свои обязательства в установленный срок. Хотелось бы отметить, что за отчетный период предприятие повысило свои показатели, но есть угроза утратить платежеспособность.

2.4 Показатели  деловой  активности

 

Позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует собственные средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия.

  Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько оборотов в год совершают производственные запасы.

К о.з = Выр. От реализ.(010)/запасы (210) (кол-во оборотов)

  К-т  продолжительности оборота запасов

Пз = Дни  периода 360/ Ко.з (дней)

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Коб.дз. = Выр. От. Реал.(010)/Деб.зад.(230+240)

Период  погашения деб.зад.

П дз. = дни 360/Коб.дз

К-т  оборачиваемости кредиторской задолженности.

К об.к.з = себистоимость пр.(020)/Кредит. зад. (620)

Период  оборота кредиторской задолженности.

П к.з = Дни 360/К об.к.з (дней)

Обобщающим  показателем деловой активности предприятия является  продолжительность  финансового цикла – это время в течении, которого  денежные средства отвлечены из оборота.

ФЦ = Пз + Пдз +Пк.з

Чем меньше финансовый цикл тем меньше деловая  активность.

 
 
 
 
 
 
 

    Финансовый цикл на предприятии увеличился на 454.71 дней, это свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия и высоком снижении оборачиваемости денежных средств, на это снижение оборачиваемости сильное влияние оказало повышение периода погашения дебиторской задолженности,  кредиторской задолженности и оборота запасов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5 Оценка структуры капитала

 
 

1) К автономии  = собств.капитал (ст. 490)/общая ∑капитала  (ст.700)>0,5 (50%)

2) К заемного  капитала=заемный капитал (ст. 590+690)/общая ∑капитала (700)<0,5

3) К фин.зависимости=заемный  капитал (ст. 590+690)/собств.капитал  (ст. 490)<1

4) К иммобилизации  = сосбт.об.ср-ва (ст. 290-690)/собств.капитал  (490)

 
 

На конец  года доля собственного капитала составила 53% , что говорит о низкой финансовой автономии предприятия, но положительно то , что произошло увеличение собственного капитала на 7% за отчетный период.

Кфз=0.88 соответствует нормативу. Положительный факт, уменьшился на 26% , значит ведутся   работы по стабилизации финансового положения  предприятия.

Кз.к< 0.5 соответствует нормативу, положительно , что  произошло снижение  показателя на 7%.

   Можно  сделать  вывод, что хоть  и   не существенно, но все  же, финансовое положение  стало  более устойчиво.

 
 

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния  предприятия.

 

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

     Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит  результат деятельности предприятия  в целом. Если  дела на предприятии  идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

     Произведенные расчеты оборачиваемости элементов  текущих активов  привели к  выводу, что руководство предприятия  не контролирует факторы, влияющие на показатели оборачиваемости, что приводит к снижению последних и отражается на деловой активности предприятия. Финансовый цикл на предприятии увеличился на 454.71 дней, это свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия и высоком снижении оборачиваемости денежных средств.

         Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо  в первую очередь изменить  отношение к управлению производством,

- осваивать  новые методы и технику управления,

- усовершенствовать  структуру управления,

- самосовершенствоваться  и обучать персонал,

- совершенствовать  кадровую политику,

- продумывать  и тщательно планировать политику  ценообразования,

- изыскивать  резервы по снижению затрат на производство,

- активно  заниматься планированием и прогнозированием  управления финансов предприятия.

       Предприятию так же надо пересмотреть  свою кредитную политику, повысить  долю долгосрочных обязательств  и понизить  долю краткосрочных, что повлечет за собой увеличение финансовой устойчивости предприятия. Провести работы в области дебиторской задолженности ужесточить меры взыскания, соответственно не будет острой необходимости брать краткосрочные кредиты и платить большие  проценты по ним. Деньги, полученные   от взыскания дебиторской задолженности пускать на увеличение доли собственного капитала, что повлечет за собой финансовую устойчивость и предприятие станет более платежеспособным, будет в состоянии погасить свои  срочные обязательства по налогам и перед поставщиками целиком.