Оценка финансовой деятельности предприятия

 

   Для оценки финансовой устойчивости фирмы  применяют следующие показатели:

 

1. «Коэффициент  концентрации собственного капитала»  – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. [5, с.28]

 

   Нужно сказать, что единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят  от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и  др.

   Поэтому приемлемость значений этих показателей  лучше составлять по группам родственных  предприятий. Единственное правило, которое «работает» - владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

   Анализ  деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели:

 

• «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного  капитала)» – характеризует объём  реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
• «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

   Качественными критериями для анализа деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

• степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

   В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

Где Тнб, Тр, Так, – соответственно темп изменения  финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. [6, с.26]

   Эта зависимость означает, что:

а) экономический  потенциал возрастает;

б) объём  реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль  возрастает опережающими темпами.

Это - «золотое правило экономики предприятия». [6, с.23]

   Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

   Анализ  финансового состояния предприятий  осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

   Анализ  финансового состояния предприятия  заканчивают комплексной его  оценкой. При анализе финансового  состояния своего предприятия после  комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

   Таким образом, в этой главе были рассмотрены  теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

 
 
 
 

З А К  Л Ю Ч Е Н И Е 

 
 

      Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

     Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит  результат деятельности предприятия  в целом. Если  дела на предприятии  идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

     В данной работе был показан механизм проведения финансового анализа деятельности предприятия и его значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового анализа деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансового состояния предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Литература

 

1. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ, 1999. – 128 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.
3. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.
4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.
6. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы)
7. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 1998.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.:ИНФРА-М, 1998. – 328 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий – М.:ИНФРА-М, 2001.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Практическая часть

 

  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СТРОЙБЫТЭНЕРГО»

 

2.1 Оценка имущественного положения предприятия

 

Агрегированная  форма баланса

 

Выводы.

     Внеоборотные активы остались без изменений. Предприятие   не  совершало никаких покупок оборудования, машин или других видов о.с. Максимальны прирост Об.Акт. произошел в дебиторской задолженности на 354383 т.р,  это говорит о не осмотрительной политике и может усугубить финансовое положение предприятия.  Уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 83000, что говорит об отсутствии свободных средств. Денежные средства увеличились на 246905. Структура имущества показывает, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Общая сумма Об.Акт. увеличилась на 35055 т.р за счет прироста ден.ср. на 246905 т.р  могу предположить, что предприятие получило выплаты по дебиторской задолженности за прошлый год, но дебиторская  задолженность увеличилась на конец отчетного  периода, работы в этой области скорее всего не проводились. Основной  вклад в формирование Об.Акт внесла дебиторская  задолженность, такая структура говорит о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, не денежном характере расчетов. Предприятие имеет активное сальдо. Предприятие предоставляет коммерческий кредит в размере превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

     Основным источником формирования совокупных активов являются собственные ср-ва. Доля заемных средств уменьшилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости. Увеличение резервов и капитала может являться результатом эффективной работы предприятия. В структуре заемного капитала  преобладают поставщики и подрядчики, налоги и прочие кредиторы, по 104503т.р 108599т.р 106743т.р соответственно. Долгосрочные обязательства  повысились на 17т.р. Преобладание краткосрочных обязательств в заемное структуре является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска финансовой устойчивости, но краткосрочные задолженности  уменьшились на 31623, что свидетельствует о проводимых работах в этой  области и некотором улучшении финансовой стабильности.

Доля  заемных  средств в общей сумме  капитала составляет.

На нач периода 46.8%   на конец периода 53.3%  абс изменение = -6.5% , что является  отрицательным фактом, доля  заимствованного капитала > 50% это негативный момент т.к начисляются пени, проц. ставки по которым достаточно высоки. Повышается вероятность попадания под стать. 3. Закона о банкротстве. Возникает необходимость в дополнительном  анализе бух.учета.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Анализ ликвидности

 
 
 
 

A1= 250+ 260                    A3=210+220/290          П1=620+660       П3=590

A2= 230+240+270             A4=190                         П2= 630+610      П4= 490

 

Модель нач.г. А1 < П1,  А2>П2,  А3 < П3,  А4 <П4

Модель кон.г  А1 <П1,  А2 >П2,  А3 <П3,  А4 <П4