Оценка финансового состояния зао «Кардан»

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «КАРДАН» 

     2.1 Анализ баланса ЗАО «КАРДАН» 

    Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

    Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

    По  данным бухгалтерского баланса произведём оценку имущества, находящегося в расположении ЗАО «КАРДАН», дадим общую оценку финансового состояния предприятия. Для этого построим на основе данных бухгалтерского баланса сравнительный аналитический баланс. Выделим в составе имущества оборотные и внеоборотные средства.

    Результаты  расчетов, представленные в таблицах 1 и 2,  позволяют изучить динамику изменения стоимости всего имущества и его составляющих за отчётный период (горизонтальный анализ) и дать оценку структуры имущества и её изменений (вертикальный анализ).  
 

Таблица 1 – Характеристика активов ЗАО «КАРДАН»

по состоянию  на конец отчетного периода за 3 года

 

    Данные  таблицы показывают, что общий  оборот средств, т.е. активов в период с 2006 по 2008 год постоянно увеличивался, и к концу 2008 года составил 240004 тыс. руб., что говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия.

    Анализ  активов предприятия показывает, что имущество предприятия за 3 года возросло с 124297 тыс. руб. в 2006 г. до 240004 тыс. руб. в 2008 г., то есть возросло на 115707 тыс. руб.,  это благоприятно для предприятия, т.к. повысился его экономический потенциал.

      Внеоборотные активы предприятия  уменьшились на 2485 тыс. руб. за счет снижения величины основных средств, но в то же время увеличились оборотные активы на 118192 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом, что связано с увеличением объема запасов и величины дебиторской задолженности.

    Наблюдается повышение величины запасов и  дебиторской задолженности, в 2008 г. они повысились на 33686  тыс. руб. и на  81184 тыс. руб. по сравнению с 2006 г., что говорит об уменьшении ликвидности активов предприятия. Увеличение величины денежных средств с 1064 тыс. руб. до 3919 тыс. руб. говорит об их неэффективном использовании.

     Изучим  динамику изменения капитала по расчетным  данным, представленным в таблице 2. 

Таблица 2 – Характеристика пассивов ЗАО «КАРДАН»

по состоянию  на конец отчетного периода за 3 года

 

     Продолжение таблицы 2

 

    Анализируя  баланс, видим, что высокий удельный вес величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества. Его доля в структуре баланса составляет 55,50 % на конец 2007 г., но на конец 2008 г. она значительно ниже, и составляет 31,79 %, а в 2006 г. - 50,19 %. Это говорит о нехватке  собственных оборотных средств на данный момент.

    Краткосрочные обязательства выросли на 101781 тыс. руб., и на конец 2008 года составляют 163689 тыс. руб. Их рост увеличился за счет краткосрочных кредитов и займов. Кредиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 40530 тыс. руб. и на конец 2008 года составила 85774 тыс. руб.

 

      2.2 Анализ формирования прибыли 

    Отчет о прибылях и убытках показывает формирование результатов работы предприятия за определенный период. Отчет может иметь масштаб разбиения по месяцам, кварталам. За счет этого документ является удобным для анализа в рамках управленческого учета и дальнейшего принятия управленческих решений на базе этого анализа.

    Чистая (нераспределенная) прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли.

    Сведем  все данные, необходимые для анализа формирования прибыли в таблицу 3.

Таблица 3 – Анализ формирования прибыли, тыс. руб.

    Анализируя  отчет о прибылях и убытках, видим, что в промежутке с 2006 по 2007 год выручка снижается, а с 2007 по 2008 год наблюдается повышение выручки на 8346 тыс. руб. Изменение выручки влечет за собой изменение валовой прибыли, т.к. она является разностью между выручкой и себестоимостью. В период с 2006 по 2007 год наблюдается снижение себестоимости реализованной продукции на 21509 тыс. руб., а в период с 2007 по 2008 год – повышение на 13569 тыс. руб. Валовая прибыль сначала имеет тенденцию к повышению, но к концу 2008 года происходит снижение на 5223 тыс. руб. Прибыль до налогообложения увеличилась в 2007 году на 2992 тыс. руб., и снизилась в 2008 году на 5920 тыс. руб. Чистая прибыль в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 1781 тыс. руб. а в 2008 году она заметно снизилась на 5590 тыс. руб., что свидетельствует об неэффективности работы предприятия.     

 

      2.3 Анализ основных финансовых  показателей 

     Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Поэтому одним из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия выступает ускорение оборачиваемости оборотных средств.

     В связи с этим первостепенное значение имеет анализ эффективности использования оборотных средств и степени их ликвидности, который проводится на основе данных бухгалтерской отчётности: формы №1 «Баланс» и формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» представленных в приложениях.

     Оборотный капитал - мобильные активы предприятия в виде денежных средств или обращённые в них в течение одного года, либо одного производственного цикла. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяется ряд показателей:

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) характеризует число оборотов совершённых оборотными средствами за отчётный период и рассчитывается по формуле: 

К_об = Q_р / Q_ср ,                                                     (1) 

      где Q_р – объём реализованной продукции за вычетом НДС и акцизов, тыс. руб.;

           Q_ср – средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. руб.

     Коэффициент закрепления оборотных средств (К_закр)  характеризует уровень оборотных средств на l рубль реализованной продукции и рассчитывается по следующей формуле: