Оценка финансового состояния предприятия

 

                              Год 
 
 
 
 
 

                                                                                Длит. цикла 

Рис. 4.2 Изменение финансового и операционного цикла

          Длительность пребывания запасов сырья и материалов на складе увеличилась по сравнения с предыдущим годом на 74,24% и составляет 12,64 Длительность пребывания готовой продукции на складе снизилась до нуля, что говорит о том что продукция сразу поступает покупателям.

           Сравнивая длительность дебиторской и кредиторской задолженности можно сказать что срок погашения кредиторской задолженности составляет 178 дней, что в 1,3 раза меньше срока погашения дебиторской (239 дней). Т.е. со своими обязательствами организация расплачивается быстрее, чем с ней покупатели и заказчики.

        Длительность операционного цикла  (255,14 дней) больше длительности финансового  цикла (76,59 дней)  почти 3,5 раза.  
 
 
 
 
 
 

4.3. Расчет коэффициента  восстановления платежеспособности

     Коэффициент восстановления платежеспособности (к _{в п}) за период равный 3-м месяцам:

, где

К_тек.л.1 и К_тек.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К_{тек.л.норм} - нормативное значение общего коэффициента ликвидности;

3 - период  восстановления платежеспособности, мес.,

Т - отчетный период, в мес.

Так как  К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность всохранить свою платежеспособность в течение 3 мес. Поэтому можно принять решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение 6 месяцев. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ  доходности т.е. прибыльности

 

1. Анализ  рентабельности

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

1. Рентабельность всего капитала

2. Рентабельность  собственного капитала

3. Чистая  рентабельность собственного капитала

4. Рентабельность  продаж     

 

Таблица 5.1.. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Рис. 5.1 Изменение рентабельности

      Согласно  таблице 5.1 и рис.5.1 рентабельность хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась. Т.е. за отчетный период каждая единица затрат приносит меньше прибыли чем в предыдущий период, что свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств предприятием ООО «ОКОР».

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Горизонтальный  и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 5.2 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

 

Как видно  из таблицы 5.2. выручка на предприятии ООО «ОКОР» по сравнению с 2005г. уменьшилась на  31,97% скорее всего это связано с уменьшение заказов на  выполнение инженерных работ. Прибыль на предприятии уменьшилась 20,56% это связано  с увеличение управленческих расходов на 2658 тыс. руб. и уменьшение себестоимости услуг на 25,66%. Увеличились также и операционные расходы на 35,75%. Уменьшились расходы связанные налоговыми обязательствами , но     в итоге    чистая      прибыль   после     уплаты    налога все же уменьшилась на 14800  тыс.руб.        Но  это  не  говорит  о том, что    организация     находится в плохом финансовом состоянии.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

     Исходя  из проведенного анализа, можно сказать, что в организации наблюдается устойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Сравнительный анализ активов и пассивов выявил, что баланс предприятия не является ликвидным, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств предприятия. Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Так как коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 мес.

       Коэффициенты  текущей ликвидности и обеспеченности собственными ресурсами имеют значения, соответствующие нормативным, свидетельствуют о том, что структура баланса предприятия признается удовлетворенной. Предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

       Главная цель финансовой деятельности предприятия является увеличение активов. Для этого ООО «ОКОР» должна поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

       В заключение хочется сказать, что  финансовый анализ деятельности предприятия даст свои результаты только в том случае, если это будет не разовая мера, а постоянный хорошо отлаженный процесс. Однако не стоит увлекаться большим количеством анализируемых показателей в сочетании с ежемесячным мониторингом, вряд ли такая задача будет по силам небольшому коллективу бухгалтерии.

       В итоге пострадает качество и результат  анализа будет недостоверным. Наиболее эффективным будет определить перечень анализируемых показателей и расчетных коэффициентов, а также периодичность их анализа, учитывая особенности вида деятельности предприятия и конкретные запросы пользователей.

     Согласно  трехкомпонентному показателю предприятие  находится в состоянии абсолютной устойчивости.

     В целом на 2006г. финансовое состояние предприятия можно признать удовлетворительным.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЛИТЕРАТУРА 

     1. Андрейчиков, А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике  / А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 368 с.

     2. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендер. – М.: Дело и Сервис; Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999. – 125 с.

     3. Баканов, М.И. Теория экономического  анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов,  А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.

     4. Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое  прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.

     5. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ  и планирование хозяйствующего  субъекта./ И.Т. Балабанов. – 2-е  изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 207 с.

     6. Басовский, Л.Е. Теория экономического  анализа: Учебное пособие / Л.Е.  Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 222 с.

     7. Басовский,Л.Е. Экономический анализ: (комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности): Учебное  пособие для вузов / Л.Е. Басовский,  А.М. Лунева, А.Л. Басовский. –  М.: ИНФРА-М, 2003. – 221 с.

     8. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности./ Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

     9. Бланк, И.А. Управление прибылью./ Л.А. Бернстайн. - Киев: Ника-Центр:  Эльга, 1998.- 543 с.

       10. Банк, В.Р., Банк, С.В. Тараскина, А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие./В.Р. Банк – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 344 с.;

         11. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта./ А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 206 с.