Оборотные средства

     Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Цель установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств — обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

     Нормирование  средств – процесс, в результате которого определяется потребность в собственных оборотных средствах  в плановом году. Норматив – минимальная плановая сумма оборотных средств, необходимая для обеспечения нормального, бесперебойного процесса производства и реализации продукции.(10, стр. 100) 
 

     Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от степени риска вложения капитала:

• оборотный капитал с минимальным риском вложений — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская 
  задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом);
• оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.;
• оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом (8, с. 355).

     В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 1). 

     Таблица1- Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности 

 

     Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями.

     Состав  оборотных средств предприятия и соотношение между отдельными элементами (в процентах) или их составными частями выглядят следующим образом (1, с. 215).

     Оборотные средства предприятия, фирмы (100%) включают:

• оборотные производственные фонды (70%);
• фонды обращения (30%).

 
 

     В состав оборотных  производственных фондов (70%) входят: 

  1) производственные запасы (49%) — предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса:

• сырьё и основные материалы (20%);
• запасные части для текущего ремонта (3%);
• покупные полуфабрикаты (7%);
• тара и тарные материалы (2%);
• вспомогательные материалы (5%);
• МБП (7%);
• топливо и электроэнергия (5%);

  2) Оборотные производственные фонды в процессе производства (17,5%):

• незавершённое  производство  (13,3%)  —  предметы 
  труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки);
• полуфабрикаты собственного производства (4,2%);

  3) расходы будущих периодов (3,5%) — стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период (квартал, год), но подлежащих оплате в будущем.

     В состав фондов обращения (30%) включаются:

• готовая продукция на складе (9,3%);
• товары отгруженные и находящиеся в пути (9%);
• денежные средства (7,5%)- (средства в расчётах; на счёте в банках и в кассе);

4) дебиторская задолженность (4,2%) — долги предприятию, фирме со стороны юридических, физических лиц и государства.

     Знание  и анализ структуры оборотных  средств на предприятии имеют  очень важное значение, так как  она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости (8, с. 355).

     Структура оборотных средств на предприятии  непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин. 
 

     Структура оборотных средств  на предприятиях различных  отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

• специфики предприятия. На предприятиях с длительным 
  производственным циклом (например, в судостроении) велика доля 
  незавершенного производства; на предприятиях горного профиля 
  большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, 
  у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;
• качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом 
  у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на 
  складах;
• уровня  концентрации,   специализации,   кооперирования  и 
  комбинирования производства;
• ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

     Влияют  на структуру оборотных средств  и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный (8, с. 356).

     В бухгалтерском балансе предприятия, фирмы оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «оборотные активы» (4, с. 61). 
 
 

1.2. Показатели экономической эффективности использования оборотных производственных фондов и оборотных средств 

     Показатели  использования оборотных  фондов.

     Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели: коэффициент использования, коэффициент раскроя, выход продукта (полуфабриката), коэффициент извлечения продукта из исходного сырья.

     Коэффициент использования характеризует степень использования сырья и материалов и определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы).

     Коэффициент раскроя — показатель, характеризующий степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов главным образом в заготовительном производстве; определяется отношением массы (площади, длины, объема) производственных заготовок к массе (площади, длине, объему) исходной заготовки раскраиваемого материала (8, с. 356).

     Расходный коэффициент — показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя. Он определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы), к полезному их расходу.

     Выход продукта (полуфабриката) выражает отношение количества произведенного продукта (полуфабриката) к количеству фактически израсходованного сырья. Например, выход ткани из пряжи, сахара из сахарной свеклы, растительного масла из маслосемян, пиломатериалов из древесины и др.

     Коэффициент извлечения продукта из исходного сырья  характеризует степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья. Он определяется отношением количества извлеченного полезного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье.

     Важнейшим обобщающим показателем уровня использования  всех материальных ресурсов на предприятии является материалоемкость продукции; обратный показатель материалоемкости продукции — материалоотдача.

       Материалоемкость (М_е) и материалоотдача продукции (М₀) определяются по формулам

         

       

     где МЗ — количество израсходованных  материальных ресурсов на предприятии;

             ТП — выпуск товарной продукции на предприятии;

             V_р — объем реализованной продукции.

     К частным показателям материалоемкости продукции относятся металлоемкость, электроемкость и энергоемкость.

     Показатель  металлоемкости продукции (М_мет) определяется по формуле

     М_мет= 

     электроемкости (М_эл):

     М_эл=  

     энергоемкости (М_эв ):

     М_эв=

     Все эти частные показатели могут  быть определены как в натуральном, так и в стоимостном исчислении.

     Важным  показателем, характеризующим уровень  использования материальных ресурсов на любом предприятии, является удельный расход какого-либо материального ресурса на единицу выпускаемой продукции в натуральном выражении. Анализ этого показателя в динамике позволяет судить о том, проводится ли на предприятии политика в области ресурсосбережения, успешно ли она решается. Если в динамике фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции (работы) имеет тенденцию к снижению, то на предприятии реализуется политика по рациональному использованию материальных ресурсов (8, с. 360). 

     Показатели  использования оборотных  средств.

     Критерий  оценки эффективности использования  оборотных средств — длительность периода оборота. Чем длительнее оборот и чем дольше оборотные средства находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это следствие того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы (4, с. 64).

     Эффективное использование оборотных средств характеризуют: коэффициент оборачиваемости в оборотах, коэффициент оборачиваемости в днях (длительность одного оборота в днях), коэффициент загрузки оборотных средств.

     Коэффициент оборачиваемости К_об, обороты, вычисляется как отношение объёма реализованной продукции в оптовых ценах к среднему остатку оборотных средств:

     К_об=

     где V_р — объем реализации продукции за отчетный период;

           О_ср   — среднегодовой остаток оборотных средств.

     Коэффициент оборачиваемости показывает число  оборотов, совершённых оборотными средствами за определённый период (год, квартал), или показывает объём реализованной продукции, приходящийся на один рубль оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объёме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. высвобождает денежные средства предприятия.