Новые формы финансирования предприятий малого бизнеса в рыночной экономике

      Малые предприятия интенсивного направления  призваны давать мощный импульс развитию крупных  предприятий, именно здесь  закладывается основа глобальных структурных изменений. Поощрение малых инновационных предприятий в приоритетной сфере,  целенаправленно  избранной государством, призвано подготовить научно-технический прорыв в этой области, апробировать рынок сбыта новой продукции, отладить технологические процессы, отработать основные вопросы переподготовки кадров для крупных предприятий. Интенсивная малая экономика - это полигон для отработки всех аспектов научно- технической политики. Однако нет возможности, да и нет необходимости учитывать все до мелочей при глобальных изменениях в экономике.

      Эту  «доводку  крупных  преобразований»  призваны  обеспечивать  малые предприятия,  но  только  экстенсивного  направления. Наполнением новыми товарами рынков  небольших  населенных  пунктов,  отдаленных  районов  будут также заниматься малые предприятия данного направления.

      Каждое  крупное  структурное изменение  в  экономике сопровождается массовым высвобождением работников с предприятий  отмирающих  отраслей,  их переподготовкой и привлечением на новые рабочие места. В  значительной  мере груз сглаживания социальных конфликтов в этот период, обеспечение  временной занятости берут на себя малые предприятия  экстенсивного типа. В данном случае они выполняют функции стабилизации общественного развития.

      Важно учитывать, что малые предприятия  занимают  традиционную  только для  них  сферу  деятельности, в которую крупные предприятия редко вмешиваются. При хорошей организации снабжения  необходимыми  материалами  и сбыта изделий, малые предприятия дают значительную отдачу.

      Но  так же  важно  отметить, что  крупное производство и не противопоставляется малому, что является одной из причин успешного  развития малого бизнеса в странах с развитой рыночной экономикой. В развитых странах культивируется принцип кооперирования крупных и малых предприятий, причем крупные объединения не подавляют малые фирмы, а взаимно дополняют друг друга, особенно в сфере специализации отдельных производств и в инновационных разработках. Например в США, девять из каждых  новых  десяти технологических идей рождаются в малых фирмах.

      В самом деле, трудно рассчитывать на устойчивое развитие  экономики, если в ней не могут развиваться конкурентные начала, или крупный и малый бизнес существуют параллельно. Это неизбежно  выталкивает малый бизнес на обочину каких-то торгово-посреднических  операций, которые характерны для современной России. А крупный бизнес становится либо неповоротливым,  либо практически  отрывается от потребностей экономики и переходит на обслуживание потребностей мирового рынка. То есть возникает схема, которая известна по ряду, так скажем, не очень благополучных стран третьего мира.

      Совсем  другая  ситуация  в  странах,  где  налажены  устойчивые  связи крупного и малого бизнеса. Часто приводят наглядный пример автомобильной промышленности Германии, не менее крупных японских концернов, которые  имеют развитую сеть субподрядчиков, куда входят малые и мельчайшие  предприятия - сотни и тысячи таких предприятий. Вот это  все  создает, с одной  стороны, стыковку  малого  и  крупного  бизнеса,  формирует у малого предприятия уверенность в том, что его продукция, его  ноу-хау  будут востребованы. И, поскольку крупные компании являются операторами мирового рынка, естественно, они воспринимают какие-то инновационные импульсы, стремятся  их транслировать. И таким образом у малого бизнеса возникает потребность держать шаг вровень с потребностями времени, обновлять свою технологию  и т.д. К сожалению реалии российской экономики пока далеки от  этой  идеальной картины.

      Опыт  взаимодействия крупных предприятий  с  малым  бизнесом  -  это  в первую очередь взаимодействие с малыми  предприятиями, которые  создавались на базе дробления или аккумуляции каких-то финансовых ресурсов  предприятия.

      И вторая группа - это малые предприятия, возникшие извне, с  которыми  в дальнейшем удалось установить связи крупным предприятиям.

      Сотрудничество  это прошло в  два  этапа.  Первый  этап  -  это  период поздней перестройки, период  так  называемой  «приватизации»,  когда  малые предприятия создавались главным образом с вполне известными целями  - чтобы каким-то образом сосредоточить  ресурсы для последующего участия в действительной приватизации, выполняли роль своего рода таких фиктивных структур, которые обеспечивали первоначальное накопление капитала.

      Второй  этап - это уже период приватизации, когда малые предприятия создавались на ряде крупных предприятий путем выделения объектов инфраструктуры, в том числе социальной, в самостоятельные малые предприятия. В дальнейшем оказалось что, подавляющая часть этих малых предприятий, в течение первых двух лет своего существования закрываются, однако оставшаяся часть становится полностью самостоятельными, и фактически являются серьезными конкурентами материнским предприятиям.

      Стимулировать кооперацию крупного и малого бизнеса  можно только путем разумной экономической политики. Наличие малого бизнеса, поднимет крупную промышленность, - и тогда эти взаимоотношения возникнут сами собой. В дальнейшем можно будет уже ставить вопрос о необходимости стыковки малого и крупного бизнеса в определенной отрасли. При хотелось бы отметить, что формирование таких взаимоотношений является оптимальным только в условиях развитого рынка. 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Источники и  технологии финансирования предприятий малого бизнеса 

2.1. Финансовые ресурсы  малого предприятия  и принципы их  организации 

      Финансовые ресурсы малого предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

      Финансовые  ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных малым предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

      В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами  и капиталом малого предприятия  состоит в том, что на любой  момент времени финансовые ресурсы  больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.

      В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего  предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу  между финансовыми ресурсами  и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

      Из  определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.

      Чистая  прибыль представляет собой часть  доходов малого предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении малого предприятия и распределяется по решениям ее руководящих органов.

      Внешние или привлеченные финансовые ресурсы  делятся также на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено  формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемные средства.

      Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

      Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и  платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие,  а передается ему во временное пользование с целью получения процента.

2.2. Финансовый механизм 

      Все финансовые ресурсы малого предприятия  как внутренние, так и внешние  в зависимости от времени, в течение  которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше  одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства страны, правил ведения финансовой отчетности.

      В денежной форме капитал малого предприятия  продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе малого предприятия, либо на ее расчетном счете, в банке они не приносят доходов или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

      Различают две формы финансирования: внешнее  и внутреннее. Такое деление обусловлено  жесткой связью между формами  финансовых ресурсов и капитала предприятия  с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования предприятия  представлена в табл. 1.

      Таблица 1. Структура источников финансирования малого предприятия

      Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это  базовая часть всех финансовых ресурсов малого предприятия, которая базируется на момент создания предприятия и  находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эта часть финансовых ресурсов - уставный фонд или уставной капитал предприятия. Уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций, (обыкновенных, привилегированных) если речь идет об акционерном обществе. За время жизни малого предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

      Структура собственного капитала предприятия  представлена на рис.1.

      Источниками собственных финансовых ресурсов являются

• уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
• резервы, накопленные  малым предприятием;
• прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

      Рис.1. Структура собственного капитала предприятия. 

      При создании малого предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств являлся  уставный капитал. За счет него создавались  необходимые условия для осуществления  предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

      Уставный  капитал малого предприятия формировался при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявлялась при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. 

2.3. Кредиты банков 

      Важнейшей задачей в области финансово-кредитной  поддержки МП является повышение  роли банковского кредита как  классической формы заимствования  финансовых средств. Банкам следует  внедрить новые гибкие и мобильные  технологии работы с малыми предприятиями, учитывающие их интересы и нужды. Ориентация банков на работу только с крупными клиентами не позволит им по мере развития МП обслуживать важный сегмент рынка и лишит их перспективных источников доходов. Как говорилось выше, государство должно активно содействовать сближению банковской системы с МП.