Мировой экономический кризис 2008 года: причины и последствия

Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16%, что стало следствием самого значительного ежемесячного снижения спроса на авто с 1999 года. В США в сентябре 2008 года продажи автомобилей снизились на 26% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, поскольку ширящийся кредитный кризис сказался на покупательной способности американцев, породив сомнения в скорой стабилизации крупнейшего в мире авторынка.

Столь бедственного положения дел с продажами автомобилей никто не ожидал.

4. Перегрев фондового  рынка.

Перепроизводство и потребительский бум, сменившийся ростом цен и резким падением спроса. Рост числа виртуальных финансовых инструментов, не имеющих под собой реальной основы (деривативы). Зависимость мировой экономики от одной резервной валюты – доллара. Низкие ставки по кредитам. В совокупности эти причины дополняют картину и являются взаимосвязанными причинами мирового финансового кризиса 2008 года.

 

2. Финансовый кризис в Республике Беларусь

 

Кризис оказывает на экономику Беларуси особое влияние, порождая последствия, которые отличаются от тенденций в странах с развитой рыночной экономикой. Мировой кризис обнажил многие проблемы. На это есть объективные причины. Прежде всего это слабые рыночные механизмы. Поэтому экономика менее устойчива к внешним шокам и очень болезненно реагирует на падение продаж. В Беларуси мало по-настоящему высокотехнологичных предприятий, производящих товары с высокой долей добавленной стоимости, что характерно для развитых государств. Реальность такова, что в республике существуют два сектора. В одном из них выпускают формально высокотехнологичную продукцию с невысокими конкурентными преимуществами. Второй создает продукцию с небольшим числом технологических переделов и незначительной долей добавленной стоимости по отношению к сырью и энергоносителям. Поэтому внешние шоки не могли не оказать на оба этих сектора сильного воздействия из-за резкого снижения спроса на европейском и российском рынках.

Говоря об истоках экономического кризиса в Беларуси, следует заглянуть не на один или два года назад. Причины следует искать именно в самой сути белорусской экономики, которая как была, так и остается плановой (административно-командной). Еще в начале всех событий мирового кризиса в Беларуси заявляли, что кризиса нет и не будет. Неразвитый фондовый рынок в этой ситуации сыграл на руку. Однако кризис пришел с другой стороны: Беларусь слишком зависима от России, чтобы оставаться нечувствительной к изменениям, происходящим в российской экономике. кризис конкурентоспособность банковский финансовый

Проблем у Беларуси множество, но в целом их можно обобщить в следующие, по сути, ставшие предпосылками экономического кризиса в Республике Беларусь:

1. золотовалютные резервы (ЗВР). В последние годы Национальный банк докладывал руководству страны о наращиваемых объемах ЗВР. Но в конце осени 2008 года Нацбанк потратился, поддерживая курс белорусского рубля. В настоящее время от белорусских золотовалютных резервов осталось мало средств;
2. экспорт. Невысокая конкурентоспособность белорусской продукции вместе с трудностями внешних партнеров привела к сокращению рабочей недели и удлинению рабочих отпусков крупнейшими заводами страны;
3. импорт. Учитывая сильную зависимость Беларуси как от экспорта, так и от импорта, стоит отметить и не менее плачевную ситуацию с последним. Причина кроется в том, государство методично пытается прижать импортеров, при этом отпугивая более-менее приличных иностранных инвесторов;
4. вопрос кредитов и кризис недоверия на банковском и межбанковском уровнях на фоне мирового дефицита денег. Если на уровне внутри республики этот вопрос кое-как решаем, то внешних кредитов еще ждать не приходится;
5. удорожание энергоресурсов. Здесь следует отметить, что ранее Беларусь получала их по льготным тарифам, чего в скором будущем вряд ли предвидится;
6. перегрев экономики. Экономика Беларуси в 2008 году находилась в стадии перегрева или была близка к этому. Об этом свидетельствуют:

1) быстрый рост совокупного  спроса, в том числе в результате  увеличения в 2007-2008 гг. внешнего долга;

2) высокий уровень инфляции;

3) недостаток рабочей  силы, связанный с высоким уровнем  напряженности рынка труда;

4) высокий уровень загрузки  мощностей предприятий, выпускающих  конкурентоспособную продукцию;

5) нехватка мощностей  строительных организаций для  освоения инвестиционных вложений  в экономику страны, а также  дефицит строительных материалов;

6) рост цен на жилье  и недвижимость;

7) высокий спрос на  промежуточный и потребительский  импорт, формирующий значительный  дефицит внешнеторгового баланса.

Такое явление постоянно присутствует в процессе функционирования капиталистической экономики. Данное понятие характеризуется как положение в период бума, когда растущий совокупный спрос опережает предложение, что, как правило, ведет к росту цен. При этом в странах с устоявшейся рыночной экономикой такое состояние периодически повторяется и связано с циклами "бума-спада".

Существуют различные индикаторы перегрева экономики. Например, рассмотрим индикатор, который использовал Международный Валютный Фонд при анализе перегрева в ряде стран Европейского Союза. Они характеризуют:

1) ускорение инфляции  и инфляционные ожидания (очищенные  от влияния роста издержек  и других факторов, не связанных  с ростом совокупного спроса);

2) напряженность на рынке  труда и товарных рынках (снижение  уровня безработицы и запасов  товаров до минимума; сокращение  разрыва выпуска до величины, близкой к нулю; потеря конкурентоспособности  и рост импорта);

3) быстрое увеличение  цен на активы и жилье (имеет  положительную связь с ростом  ВВП и общей инфляцией);

4) рост кредитов домашним  хозяйствам и изменение реальных  процентных ставок.

По вышеизложенным характеристикам сформулирована группа показателей (всего 8), которым присвоены пункты от одного до семи (1 – самое низкое давление перегрева, 8 – самое высокое). Путем суммирования пунктов определяется уровень перегрева экономики.

Несколько иные индикаторы использовал Дойче Банк для исследования перегрева экономики Китая. Были использованы следующие показатели:

1) импорт товаров –  как мера роста спроса на  внутренние инвестиции и потребление;

2) розничный товарооборот  – мера личного потребления;

3) реализация промышленной  продукции – мера инвестиционной  активности;

4) денежная масса (М2) – мера инфляционного давления, возникающего в результате денежно-кредитной политики;

5) ссуды финансовых учреждений  – для измерения риска кредитного  цикла "бум-спад".

На основе данных показателей установлены два порога "красный" и "желтый", которые представляют собой стандартные отклонения от исторически сложившихся средних значений показателей. Нахождение в "желтой" зоне означает, что экономика находится в зоне риска перегрева, в "красной" – имеет место перегрев экономики.

В общем перегрев экономики свидетельствует о недостаточной сбалансированности экономического развития и требует принятия соответствующих мер по реструктуризации экономики, снятию напряжения в точках перегрева, что фактически связано с некоторым замедлением темпов роста, сокращением чрезмерного потребительского и инвестиционного спроса.

Республика Беларусь вступает во второе десятилетие XXI века. В первом десятилетии в основном она завершила переход к рыночному типу экономики, была сформирована законодательная нормативная база устойчивого развития, создана многоукладная экономика, формируются конкурентные рынки товаров и услуг, капитала и рабочей силы и рыночной инфраструктуры. Задания Национальной стратегии устойчивого социально-экономического развития по решения основных проблем, намеченные на этот период, выполнены – темпы снижения численности населения замедлились, уровень бедности населения снизился более чем в три раза, структура производства и потребления улучшилась, реализуются крупномасштабные меры по развитию образования, здравоохранения, жилищного строительства, по сохранению окружающей среды и рациональному использованию природных ресурсов.

Однако негативное влияние на решение этих проблем оказал мировой финансовый кризис 2008 года, возникший в США. Он затронул весь мир, в той или иной степени оказал влияние и на ведущие высокоразвитые и развивающиеся страны. Особенностями для Беларуси стали следующие.

Во-первых, государственное регулирование в Республике Беларусь подвергается довольно критической оценке экспертов как за рубежом, так и в нашей стране. Чаще всего чрезмерно жесткий государственный контроль, затрудняющий нормальное функционирование экономики, вызывает критику как за границами страны, так и внутри ее. В то же время нельзя отрицать, что сильное государственное регулирование и большой комплекс мер по социально-политической стабилизации помогли сохранить основные производительные силы и не допустить деиндустриализации.

Во-вторых, специфика республики выявляется во все более заметной взаимосвязи политики и экономики, демократизации политических структур и либерализации экономических отношений, что ведет к формированию пространства для эволюционных перемен, модернизации белорусской экономики и общества, расширению пространства свободы.

Важно как понимать, так и чувствовать допустимую грань государственного регулирования в конкретных условиях. На сегодняшний день либерализм на Западе привел к тому, что возникла необходимость его ограничения. В Беларуси же государственное регулирование, которое в 1990-х гг. было необходимо для спасения экономики от либерального погрома и социально-политической нестабильности, перешло меру такого воздействия.

В-третьих, главной особенностью белорусской модели развития является ориентация на человеческий капитал как на долгосрочный ресурс стабильного развития страны. В Индексе развития человеческого потенциала в 2008 году, принятом ООН, Беларусь занимает 64 место. По индексу, который измеряет инновационный характер государства, Беларусь в 2008 году находится на 56 месте среди 192 стран мира.

В-четвертых, более отчетливо своеобразность белорусской модели выявляется в процессе вовлечения нашей республики в единый и неделимый глобальный мир. Совсем недавно Беларусь для Запада была "изгоем", а Россия неоднозначно предлагала войти в ее состав. Незатейливая проблема для Запада и России состояла в том, что они имеют дело с новым зрелым политическим субъектом – Республикой Беларусь.

Рассмотрим проявления мирового финансового кризиса, который дал о себе знать следующими изменениями. В ноябре-декабре 2008 г. начала резко снижаться валютная выручка, стремительно росло отрицательное сальдо платежного баланса. Если за три квартала 2008 г. оно составляло 2,1 млрд. USD, то за 11 месяцев 2009 года - уже 3,4 млрд. USD. Падение экспорта в страны вне СНГ происходит в основном за счет средних экспортных цен. Они снизились почти на 30% в ноябре по сравнению с сентябрем 2009 г., в то время как импортные цены уменьшились всего на 3,4%. В торговле с Российской Федерацией, наоборот, падение экспорта произошло за счет уменьшения физических объемов (на 33,2% в ноябре по сравнению с сентябрем) (по данным http://belstat.gov.by). Это яркое свидетельство того, что развивающиеся рынки в отличие от развитых склонны к кумулятивному падению, т.к. слабые рыночные механизмы не в состоянии их удерживать.

При этом негативные тенденции в белорусской экономике продолжают нарастать. Совокупный внешний долг растет с каждым годом. На 1 сентября 2010 г. он составил 9451,3 млн долл. (по данным http://belstat.gov.by). Размер долга правительства некритичен. В условиях разворачивающегося кризиса с осени 2008 г. иностранные партнеры начали требовать возврата денег. Банки-нерезиденты отзывали межбанковские кредиты, а фирмы-нерезиденты требовали оплаты коммерческих кредитов.

Накопление негативных тенденций, безусловно, влияет на специфику развертывания в Беларуси финансового кризиса, который начинает перерастать в экономический, чреватый спадом ВВП и ростом безработицы.

Финансово-экономический кризис, являясь одновременно кризисом ликвидности, порождает дефляционные процессы. Одновременно существенной проблемой экономики в результате кризиса является снижение возможностей заимствований на внешних финансовых рынках в условиях сокращения возможностей получения ликвидности внутри страны. Это создает проблемы обеспечения производственного оборота, ведет к высвобождению занятых, снижает уровень загрузки мощностей.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В докладе был проведен подробный анализ мирового финансового кризиса 2008 года. В ходе его написания была рассмотрена общая теория экономических кризисов, выяснены особенности и последствия финансового кризиса 2008 года, выявлены направления антикризисных мер и произведена оценка их эффектавности, была проанализирована динамика основных макроэкономических показателей. Поставленная цель была достигнута.

Правящая элита Беларуси в условиях мирового кризиса по-прежнему будет пытаться полностью сохранить политическую и финансово-экономическую власть. Это тенденция войдет в противоречие с объективными процессами экономической и финансовой глобализации, когда генерация власти во все большей степени осуществляется не в государственно-политической, а в экономической плоскости, ее самыми мощными субъектами и институтами. Правительство республики не готово к проведению масштабных и глубоких структурных реформ, да и такая задача перед ним президентской администрацией не ставится. Отдельные меры по либерализации функционирования хозяйственного комплекса сегодня сочетаются с тотальным вмешательством государства в экономику и финансовую сферу.

Очевидно, на макроэкономическом уровне не удастся сохранить стабильность, устойчивый курс белорусского рубля, процесс дебюрократизации, за который отвечают чиновники, будет иметь ограниченные последствия, а либерализация финансовой сферы так и не начнется.

Белоруссия не обладает достаточными ресурсами, современными технологиями, развитой инфраструктурой и высокопрофессиональными кадрами. К тому же любая реструктуризация национальной экономики, помимо свертывания социальных программ и тяжелой адаптации субъектов хозяйствования, требует привлечения крупных иностранных портфельных и прямых инвестиций, на что в период кризиса рассчитывать трудно. Республика Беларусь и в докризисные годы в силу слабой привлекательности ни разу не выполнила правительственную программу привлечения иностранных инвестиций, объем которых оставался минимальным.