Международный кредит

     Вексельное  законодательство предусматривает  порядок передачи векселей: на оборотной стороне делается специальная надпись — индоссамент. Он может быть нескольких видов.

     1. Полный (именной) индоссамент с  указанием имени нового владельца;

     2. Бланковый индоссамент, отмечающий  лишь факт передачи векселя  без указания конкретного лица;

     3. Безоборотный индоссамент, позволяющий  передавать вексель, не принимая  на себя ответственность за  акцепт и платеж перед последующим  держателями.

     Согласно  вексельному законодательству, индоссамент  не должен вносить в текст векселя какие-либо условия или передавать право только на часть суммы векселя.

     Отмеченные  особенности векселя — абстрактность, бесспорность, право протеста и солидарная ответственность — превращают его  в удобное и достаточно надежное средство обеспечения погашения задолженности по кредиту, объясняют его широкое использование во внешней торговле.

     В российской внешнеторговой практике встречаются  и простые, и переводные векселя. Однако простые векселя встречаются  сравнительно редко, например, в кредитных операциях в форме форфейтинга. Основное распространение получили переводные векселя — тратты, обязательный инструмент в таких расчетных операциях, как документарный аккредитив и документарное инкассо при предоставлении экспортером рассрочки платежа зарубежному покупателю, когда условием передачи товарных документов служит акцепт тратты импортером или банком. Многие экспортеры используют тратты и при наличных платежах, особенно в контрактах на значительные суммы, выписывая их платежом по предъявлении.

     Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон и все прочие вексельные правоотношения регулируются нормами вексельного законодательства. Вексельное законодательство выделяет следующие обязательные элементы, которые должен содержать вексель:

     • вексельную метку — наименование «вексель» в тексте документа;

     • безусловный приказ или обязательство  уплатить определенную сумму;

     • наименование плательщика и первого  держателя;

     • наименование ремитента;

     • срок и место платежа;

     • дату и место составления документа;

     • подпись векселедателя.

     Лишь  составленный в строгом соответствии с требованиями закона вексель выполнит закрепленную за ним важную функцию  обеспечения надежности исполнения денежных обязательств в международной  торговле.

     Чек — денежный документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю. Главное назначение чека — быть инструментом распоряжения средствами, находящимися на текущем счете (на расчетном счете или счете до востребования, а чаще просто на чековом счете), быть средством безналичных расчетов.

     Чек выступает также и в качестве средства платежа во внешней торговле, в частности при переводе авансов и гарантийных сумм, при погашении штрафов и претензий и др. Но здесь его роль ограничена, так как расчеты чеком не будут означать завершение платежных отношений между экспортером и импортером до тех пор, пока сумма чека не будет зачислена на счет экспортера в его банке. Однако, поскольку по своей природе чек не является инструментом кредитования и подлежит оплате по предъявлении его в банк, срок обращения чека ограничен (8-70 дней).

     Различают несколько видов чеков: предъявительские, именные и ордерные.

     Предъявительский  чек выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым  вручением. Широкого распространения  он, однако, не получил, а в международных  расчетах вообще не используется.

     Именной чек, выписываемый на определенное лицо, также ограничен в распространении.

     Ордерный  чек выписывается в пользу определенного  лица, т.е. чекодержатель может передавать его новому владельцу с помощью  индоссамента, который выполняет  те же функции, что и вексельный индоссамент.

     Ордерный чек является самым удобным и распространенным видом чека, используется он и в расчетах российских участников внешнеэкономической деятельности, главным образом в экспортных операциях. Выписанные в пользу российской организации ордерные чеки передаются по именному индоссаменту — приказу уполномоченного банка, который, в свою очередь, индоссирует чек для зачисления выручки на его счет в иностранном банке-корреспонденте.

     Банковский  чек оплачивается за счет средств  банка-чекодателя, имеющихся у корреспондента. Такие чеки выполняют функции банковского перевода средств из одной страны в другую и в основном используются в неторговых расчетах. 

     2.2 Виды кредитования 

     В кредитовании в международной торговле наибольшее распространение получили фирменные кредиты и прямое банковское кредитование. В настоящее время все большее распространение получают и такие формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтирование.

     Фирменные кредиты как форма коммерческого  кредита в области внешней  торговли представляются экспортером одной страны импортеру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или привлеченных) средств. Отсюда его название — кредит продавца.

     Сроки фирменных кредитов различны (от нескольких месяцев до нескольких лет), и зависят от вида товара, конъюнктуры мировых товарных рынков, политической обстановки.

     Различают полный и средний срок кредита. Полный срок кредита во внешней торговле представляет собой период времени  от начала использования кредита  до окончательного погашения всей суммы кредита. Полный срок включает в себя следующие компоненты:

     • срок использования — срок поставки товара и признания покупателем  задолженности по кредиту путем  акцепта векселей экспортера;

     • льготный период — период между  окончанием использования и началом погашения кредита;

     • срок погашения — период, в течение  которого осуществляется погашение  кредита. -

     Фирменные кредиты, предоставляемые поставщиками при экспорте сложного оборудования, судов и машин, никогда не покрывают  полной стоимости экспортируемого товара, часть заказа оплачивается покупателем путем наличного расчета и даже аванса.

     Целевой характер фирменных кредитов, связанность  только с одним поставщиком, трудности  с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. Последнее обстоятельство резко снижает конкурентоспособность фирменного кредита, особенно в условиях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках. Это вынуждает экспортера изыскивать недостающие средства и обращаться к частным компаниям для страхования рисков по оставшейся части кредита, а это ведет к удорожанию фирменных кредитов. Их доля в кредитовании внешней торговли уступила место прямым банковским кредитам.

     Банковское  кредитование предполагает несколько  видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности:

     • банковский кредит, когда кредитующие  банки покупают у экспортеров  кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии) или приобретают права по ним. В этом случае банковский кредит осуществляется в формах кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов.

     • банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно на имя банка-кредитора. При таком виде кредитования кредитующие банки вкладывают в кредитные операции собственные ресурсы, предоставляя кредит непосредственно импортеру, его банку или специальной кредитно-финансовой компании.

     • акцепт банками векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами. В этом случае акцепт банков выступает средством для получения кредита, поскольку участники национальных денежных и валютных рынков вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты.

     Банковские  кредиты покупателю, играющие важную роль в современных условиях, предоставляются  банком страны экспортера непосредственно  банку импортера или реже —  самому импортеру. В этом случае кредитующий  банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при представлении товарных документов. Освобождение экспортера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, позволяет продавцу поставлять товар по более низким ценам.

     Привлекательность банковского кредита для импортера  связана в первую очередь с более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с процентами по фирменному кредиту. Другое преимущество прямого банковского кредитования заключается в том, что оно не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которую должник вынужден выплачивать банку-кредитору с неиспользованной части кредита.

     При кредите покупателю в форме финансирования коммерческим банком наличных платежей экспортеру кредитующий банк производит наличные платежи экспортеру против отгруженных в адрес импортера товаров. Обязательством совершенных наличных платежей служат пересылаемые банком импортера простые векселя на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортера финансирует непосредственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортера.

      2.3 Факторинг 

     Под факторингом в международной  торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные  работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требований экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребительских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90—120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют возможность превратить с помощью факторинга поставки с рассрочкой платежа в операции с условно немедленной оплатой наличными.

     Коммерческие  банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную  выгоду. Банк принимает на себя услуги по учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей продукции. Услуги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами.

     Экспортный  факторинг представляет собой форму  кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при  котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70—90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении платежа от покупателя.

     Осуществляя факторинговые операции, банки принимают  на себя риск неплатежа со стороны  покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг».

     Коммерческие  банки выступают в операциях  международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и фактора импортера-покупателя.