Таблица 1

Обзор плюсов и минусов  использования вышеназванных режимов  при ввозе предметов лизинга на территорию РФ

Продолжение таблицы 1

2.2. Современное состояние  и перспективы развития

международного лизинга  в России

В настоящее время рынок  лизинга восстанавливается после  кризиса. Об этом свидетельствует факт того, что в последнем квартале 2009 года был заключен 41% сделок всего года. Такая динамика сделок в последнем квартале сопоставима с докризисной и свидетельствует о восстановлении рынка лизинга. Быстрому росту масштабов деятельности игроков способствовали стабилизация в экономике и существенное снижение процентных ставок в 2010 году, а также эффект низкой базы (в результате значительного сокращения объема данного рыночного сегмента в 2009 году). Позитивно повлиял на работу лизингодателей и ощутимый рост предложения заемных средств со стороны банков, которые в настоящее время активно ищут надежные объекты для размещения своих активов.

Суммарный портфель лизинговых компаний на 1 июля 2010 года увеличился до 1037 млрд рублей¹⁵. Основные индикаторы развития рынка лизинга указаны в таблице 2.

Таблица 2

Индикаторы развития рынка лизинга

По сравнению с 2009 годом, в 2010 году становится менее острой проблема просроченной задолженности, основной тенденцией в деятельности лизингодателей в первом полугодии 2010 года стал переход от работы с просроченной задолженностью к наращиванию объемов нового бизнеса. С клиентами, временно испытывающими трудности, еще в 2009 году были согласованы реструктуризации графиков лизинговых платежей. У лизингополучателей, с которыми не удалось договориться, либо у тех, чье финансовое состояние было неудовлетворительным, техника была изъята и, по оценкам лизингодателей, в большинстве своем продана на вторичном рынке (в среднем по рынку продажа изъятой техники составила примерно 90%, а передача ее новым лизингополучателям — около 10%). Хотя у отдельных лизингодателей еще остаются трудности с урегулированием просроченной задолженности, рынок уже находится на стадии роста.

В 2010 году было опубликовано «Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов», в которых ставится по сомнение целесообразность  применения ускоренной амортизации по всем группам имущества.

В случае отмены ускоренной амортизации рынок лизинга хотя и не исчезнет полностью, однако кардинально  сократится, а значит, существенно  замедлится и процесс модернизации основных фондов в стране. Неизбежное удорожание лизинговых услуг и лишение  лизингополучателей возможности сократить  отвлечение оборотных средств на оплату НДС, которую предоставляет  лизинг, снизит их заинтересованность в обновлении производственного  оборудования¹⁶.

При сохранении прочих положений  финансовой аренды, за исключением  порядка начисления амортизации, лизинг превратится в разновидность  банковского кредитного продукта с  определенной спецификой технологии финансирования и перехода права собственности  на имущество. Из-за отсутствия возможности  у лизингополучателей экономить  средства с помощью специального режима налогообложения лизинговые компании вынуждены будут конкурировать  с банками без явных конкурентных преимуществ. Лизинговый бизнес в итоге  полностью переформатируется, а  рынок в разы уменьшится как по объемам, так и по числу участников. Таким образом, российский рынок лизинг перестанет привлекать иностранные фирмы, так как правовая и финансовая среда для развития международного лизингового бизнеса в России будет неприемлема.

Иностранные фирмы также  используют схему лизинговой сделки для сбыта своей продукции. Лизинговые сделки, заключаемые иностранными фирмами, обычно предусматривают участие  российского банка, приемлемого  для иностранной фирмы.

Международные лизинговые компании используют возможность получения  более дешевых по сравнению с  внутренними кредитных ресурсов. Для них характерна высокая степень осторожности к неизвестным российским лизинговым компаниям. Основной целью деятельности международных лизинговых компаний в России является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, которые работают в России.

Важнейшими из проблем  развития международного лизинга в  нашей стране являются:

Во-первых, неотработанность процедур досудебного возвращения имущества лизингодателя в случае неплатежей со стороны лизингополучателя. До момента окончания срока лизинговой сделки объект лизинга по закону находится в собственности лизинговой компании. Однако нормативные акты не предусматривают возможности досудебного изъятия собственного имущества у лизингополучателя.

Вернуть свою собственность  лизинговая компания может только в  судебном порядке. Лизинговой компании приходится ждать своего имущества  до полугода, за это время объект лизинга нередко теряет свою ликвидность.

Во-вторых, помимо законодательных проблем, развитию российского лизинга мешает недостаточная заинтересованность как банков, кредитующих лизинговые компании, так и производителей. Среди производителей и дилеров не все понимают значение лизинга для роста объемов продаж настолько, чтобы предоставлять лизинговым компаниям льготы при приобретении основных средств для последующей сдачи в лизинг.

В-третьих, ввоз или вывоз товаров на основании договоров лизинга не имеет никаких преимуществ по сравнению с обычным ввозом/вывозом товаров на таможенную территорию России. Льгота по уплате таможенной пошлины при ввозе товаров на основании договоров лизинга применяется к товарам, ввозимым в связи с договорами о разделе продукции. Однако, такие льготы применимы не к лизингу в целом, а только к той части лизингового оборудования, которое ввозится в рамках договоров о разделе продукции.

Кроме того, согласно действующему таможенному законодательству товары, ввозимые в качестве вклада в уставный капитал, и соответственно освобожденные от таможенных пошлин и платежей, могут сдаваться в аренду. Таким образом, если после введения в действие Части II Налогового кодекса лизинговые операции лишатся имеющихся на данный момент льгот, то простая аренда может стать более выгодна, нежели лизинг.

Многие иностранные лизинговые компании высоко оценивают перспективы российского рынка лизинга и стремятся закрепиться на нем с целью развития международного лизинга. Одним из путей преодоления существующих сегодня сложностей при реализации международного лизинга, по которому идут иностранные компании, является издание в России дочерних фирм-резидентов или участие в капитале российских лизинговых компаний. Осуществление лизинговых сделок через контролируемую компанию, имеющую статус российского юридического лица, помогает решать некоторые из проблем налогового и юридического характера¹⁷.

На рынке продолжают появляться новые игроки, например профессиональные западные лизинговые компании или азиатские поставщики, занимающиеся продвижением своей техники. По мере улучшения законодательной базы, Россия становится все более привлекательной для зарубежных инвесторов как для западных, так и для восточных. И японские, и китайские товаропроизводители стремятся выйти на новые рынки, и лизинг может быть использован ими как один из универсальных финансовых инструментов продвижения.

Еще одной перспективой развития рынка является создание объединенных компаний. Конкуренция на рынке усиливается, объемы лизингового бизнеса увеличиваются, а автоматизация лизинговых компаний позволяет наиболее точно оценить  риски отдельных сделок и «портфеля» в целом. Поэтому уже в ближайшем  будущем одним из вариантов дальнейшего развития компаний может стать процесс слияний и поглощений. Использование данной стратегии также позволит компаниям в самые короткие сроки выйти на новые региональные рынки, освоить новые сегменты и существенно нарастить объемы сделок.