Методы и методики оценки степени риска предприятия в современных условиях хозяйствования

     Информационное  обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

     Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.[10, c.268].

     Тот, кто владеет информацией, владеет  рынком. Многие виды информации часто составляют предмет коммерческой тайны. Поэтому отдельные виды информации могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

     Менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую  информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Информация собирается по крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью.

     Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

     Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

     Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но также хранить и отыскивать ее в случае необходимости.

     Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают  два типа функций риск-менеджмента[11]:

1. функции объекта управления;
2. функции субъекта управления.

     К функциям объекта управления в риск-менеджменте  относится организация:

1. разрешения риска;
2. рисковых вложений капитала;
3. работы по снижению величины риска;
4. процесса страхования рисков;
5. экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

     К функциям субъекта управления в риск-менеджменте  относятся:

1. прогнозирование;
2. организация;
3. регулирование;
4. координация;
5. стимулирование;
6. контроль.

 Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений. 

     Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

     Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений. 

     Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

     Координация обеспечивает единство отношений объекта  управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника. 

     Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда. 

     Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска. 
 
 

     1.3 Способы снижения риска 

     Поскольку деятельность организации, так или иначе связана с различного рода рисками, основной задачей предприятия является снижение степени риска.

     Практика  международных экономических отношений  выработала следующие подходы к  защите от рисков[9, c.44]:

1. односторонние действия одного из партнеров;
2. взаимную договоренность участников сделки;
3. операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии.

     Выбор конкретного подхода осуществляется, исходя из анализа рыночной ситуации и обусловливается следующими факторами:

1. особенностями экономических и политических отношений с контрагентом сделки;
2. конкурентоспособностью товара;
3. платежеспособностью контрагента сделки;
4. действующими валютными и кредитно-финансовыми ограничениями;
5. сроком покрытия риска;
6. наличием дополнительных условий осуществления сделки;
7. перспективами изменения валютного курса или процентных ставок на кредитном рынке.

     Анализ  факторов, влияющих на риски, позволяет  подобрать инструменты защиты от рисков. Наиболее распространенные инструменты  защиты от риска следующие:

1. диверсификация активов и видов деятельности;
2. страхование;
3. лимитирование рискованных сделок;
4. резервирование средств на покрытие непредвиденных рас ходов;
5. хеджирование.

     Диверсификация, или рассеивание, риска представляет собой распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, имея убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. Данный способ является наименее издержкоемким способом снижения степени риска.

     Страхование – передача определенных рисков страховой компании. При этом предприятие готово отказаться от части доходов, чтобы избежать или снизить степень риска. Данный способ является наиболее распространенным и предусматривает наличие двух сторон: страховщика и страхователя. Страховщик формирует за счет платежей страхователя денежный страховой, или резервный, фонд. Данный фонд имеет целевое назначение, и расходуется лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях.

     Для снижения степени риска используются имущественное страхование и  страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может  иметь следующие формы: страхование  подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование от несчастных случаев включает страхование общей гражданской и профессиональной ответственности.

     Для страхования характерны возвратность средств и вероятностный характер отношений, так как заранее не известно, когда наступит соответствующее событие.

     Лимитирование рискованных сделок предполагает установление лимита, т.е. предельных сумм расходов. Лимитирование является важнейшим средством снижения степени риска, используется при продаже товаров в кредит, по дорожным чекам, при определении сумм вложения капитала и т.п.

     Резервирование  средств на покрытие непредвиденных расходов предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков, как правило, применяется при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

     Хеджирование  – это страхование от потерь посредством операций продажи или покупки товара, валюты, ценных бумаг, цена на которые колеблется в течение периода до проведения основной коммерческой операции. Хеджирование – один из наиболее известных механизмов управления рисками. Рассмотрим его подробнее.

     Хеджинговые сделки, или хеджирование, представляют собой срочные сделки, заключаемые  в целях предотвращения возможных убытков в результате изменения цен и курсов товарных, валютных и фондовых рынков и бирж. Их проведение не преследует спекулятивные цели, а направлено только на элиминирование риска. Такие операции осуществляются в основном обладателями товарных запасов, предназначенных для продажи за границей, инвесторами капиталов за границей и обладателями иностранных ценных бумаг. 
 
 

2. ОЦЕНКА  РИСКА В ОРГАНИЗАЦИИ

     2.1 Качественная оценка риска 

     Качественная  оценка рисков – процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков[8, c.2].

     В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоит в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности так как действенность управленческих решений всегда, в той или иной степени связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Это – качественный подход к измерению риска.

     Оценка  несистематического риска предприятия осуществляется по следующим направлениям:

1. характер бизнеса;
2. внешняя среда;
3. качество управления;
4. характер деятельности;
5. устойчивость работы, стабильность;
6. финансовое состояние.

     Для оценки риска на практике чаще всего  используется экспертные (качественные) методы, основанные на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности. Например, финансовое состояние предприятия эксперты могут оценивать с разделением на высокий, средний и низкий классы риска в разрезе следующих составляющих[9, c. 10-11]: