Место и роль России в мировой экономике

     в) Компании, вкладывающие в Российскую Федерацию незаконно вывезенный за ее пределы и легализованный за рубежом капитал.

     Для них характерны вложения в высокорентабельные и быстроокупаемые проекты. При  этом делается ставка на снижение рисков инвестиций за счет хорошего знания местной  специфики, широких деловых и  «статусных» контактов в стране.

     Иностранные инвестиции, не оказывая на сегодняшний  день значительного воздействия  на развитие российской экономики в  целом, в основном они выполняют  функцию «катализатора роста» только в нескольких узких секторах производства, ориентированных в первую очередь  на зарубежный спрос.

     3. Влияние современного финансового кризиса на экономику России

     Невзирая  на мировой хозяйственный кризис, экономический рост в России продолжается. Отечественный рынок по-прежнему остается привлекательным для иностранных  инвестиций. В I квартале 2008 года прямые капиталовложения в экономику РФ составили 5,585 млрд. долларов, что все  же остается на 42,8% ниже, чем в 2007 году. Объем портфельных капиталовложений уменьшился на 37,5% и составляет 123 млн. долларов. В начале II квартала ситуация улучшилась. В мае чистый приток капиталов оценивался в 15 млрд. долларов. По итогам года он рассчитывается свыше 40 млрд. долларов, что сопоставимо  с результатами 2006 года, когда инвестиции составили 41 млрд. долларов.

     Накопленный иностранный капитал в экономике  страны по состоянию на конец марта 2008 года составил 221,0 млрд. долларов, что  на 45,9% больше, чем в 2007 году в этот же период года. Наиболее велика в накопленном  экономикой иностранном капитале доля кредитов международных финансовых организаций. Она составляет 48,8% и  относится, прежде всего, к долгам российских крупных компаний. Повышенный интерес  для зарубежных инвесторов после  начала кризиса в американской экономике  представляет фондовый рынок России. В последние месяцы на нем отмечен  рекордный приток капиталов. В 2007 году российские компании привлекли 47,3 млрд. долларов инвестиций на внешних рынках акций и облигаций.

     Доля  России в мировом ВВП в 2007 году достигла 3,18%. В 2005 году она составляла 3,09%, ненамного опережая Италию (2,96%) и Бразилию (2,88%). По номинальному объему ВВП национальное хозяйство РФ является десятым в мире. К концу 2008 года, как и ожидалось, Россия перешла  на восьмое место. Рост ВВП России с 1999 по 2007 год составил 83%. График темпов роста ВВП представлен на рисунке 3.1.

     рис 3.1. Темпы роста ВВП в 2008-2009 гг., в % к аналогичному периоду прошлого года[21]

     Объем промышленного производства увеличился на 74%, продуктов сельского хозяйства  – на 40%. Среди отраслей российской промышленности наиболее сильны: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, целлюлозно-бумажное производство, металлургия  и электроэнергетика. В 2007 году в  России добыто 491,5 млн. тонн нефти и  газового конденсата. Годовой рост добычи составил 2,2%. В 2006 году он также  был равен 2,2%, в 2005 году – достигал 7,9%. Внешнеторговый оборот России вырос  в 2007 году на 25,8% (до 552,2 млрд. долларов). Положительное сальдо достигло 152,8 млрд. долларов. Доля сырой нефти  и природного газа в экспорте страны по данным на 2006 год составила 46,2%, еще 6,7% пришлось на дизельное топливо, 4,5% – на мазут, на иные нефтепродукты (включая  автомобильный бензин) – 3,4%. Доля металлов и другого сырье для зарубежной промышленности составила еще около 20 %. В импорте страны первое место  занимают машины и оборудование – 35,7%, на продукцию автомобилестроения приходится еще более 10%.

     Российская  экономика сохраняет хороший  уровень роста. Динамика ВВП аналогична наблюдавшейся в 2007 году. В этом же году ВВП России вырос на 8,1%, достигнув 1280 млрд. долларов. Инвестиции увеличились  на 20%. Объем промышленного производства повысился на 6,3%. Результаты 2008 года по планам правительства должны оказаться выше данных 2007 года. По данным МВФ, в 2008 году прирост ВВП России должен был составить около 7,8%. Отмечается высокая инвестиционная активность государства. Из приведенного мной графика видно, как менялся номинальный ВВП с 2006-2009 гг.

     рис 3.2. Номинальный ВВП и индексы цен в 2006-2009 гг.[21]

     Однако  состояние хозяйственного бума в  России вызвано не только высокими ценами на энергоносители, но также  исчерпанностью возможностей других рынков. Рассчитывая на стабильное развитие в ближайшие годы, отечественные  корпорации увеличивают свою задолженность иностранным банкам. Но на внешне позитивном фоне в 2008 году для России проявились и негативные тенденции.

     За 2007 год инфляция, по официальным  данным, составила 11,9%. При этом цены на товары народного потребления  поднялись на 25-50%. Однако в 2008 году рост инфляции оказался еще более значительным, превысив прошлогодний по темпам в 1,7 раза. В результате к лету 2008 г. замедлился рост потребительской торговли, темпы увеличения зарплат оказались ниже темпов инфляции.

     Продолжая действовать по прежней схеме, правительство  РФ игнорирует тенденции глобального  кризиса. В условиях падения потребления  в США, Великобритании и ЕС главной  причиной инвестиционной привлекательности России являлся обширный внутренний рынок. Его сужение способно обернуться серьезными проблемами для России ещё до того, как произойдет ощутимое снижение цен на нефть. В конце 2008 года в РФ произошло первое падение на рынке жилой недвижимости, вызванное национальным кризисом ипотеки.

     Тесно связанная с мировым хозяйством как поставщик сырья, Россия оставалась с 1990-х годов достаточно закрытой для транснациональных корпораций. Благодаря этому в ней смогли сформироваться собственные сильные  корпорации, чего не произошло в  Казахстане и большинстве стран  Восточной Европы. Мощное хозяйственное  оживление 2000-2007 годов происходило  для РФ в условиях ограниченного  доступа иностранного капитала. Крупные  российские компании свободно кредитовались  на мировом рынке, в то время как  внутренний рынок страны был закрыт для дешевых кредитов. Принадлежащие  отечественным корпорациям банки  осуществляли спекулятивную политику, кредитуя малый бизнес и население  под ростовщический процент. В результате развитие внутреннего рынка и ориентированных на него компаний сдерживалось, а российские транснациональные корпорации обеспечивали себе дополнительную прибыль. В слвременных условиях продолжение этой политики приближает вовлечение российской экономики в глобальный кризис. Несмотря на активный рост последних лет, отечественный внутренний рынок остается крайне зависимым от мировых цен на сырье.

     Чтобы избежать обвала на рынке недвижимости в результате массовых затруднений  с оплатой кредитов, в России предполагается введение процедуры индивидуального  банкротства. Инициировать его смогут как сами должники, так и кредиторы. Однако введение такого закона не позволит избежать обвала на жилищном рынке, а лишь гарантирует банкам возврат долга.

     После цикла первых биржевых обвалов в  январе-феврале 2008 года российские банки  начали всерьез ощущать недостаток платежных средств. Избыток свободных  средств в мировой экономике  сменился их острой нехваткой. Дефицит  платежных средств у банков оказался возможен благодаря увеличению трудностей с оплатой кредитов у должников, прежде всего относящихся к «среднему  классу». В результате расширение средних  слоев почти не сопровождалось ростом их благосостояния. Практически двукратное ускорение инфляции в 2008 году усилило  негативную динамику, породив сбои в функционировании финансовых институтов.

       Ощутимое сокращение выплат по  долгам может моментально вызвать  в банковском секторе очередную  нехватку платежных средств. Привести  к новому дефициту ликвидности  в российских банках способно  открытие торгового кризиса в  США, знаменующего переход глобального кризиса на новую стадию. В результате последующего инфляционного скачка покупательная способность россиян понизится еще больше, что способно уже зимой 2009 года вызвать национальный кризис продаж.

     Если  эти события наложатся на обвал  мировых цен на энергоносители, в  РФ начнется общее экономическое  падение. Если обрушение нефтяных цен  произойдет позднее, когда мировая  индустрия в большой мере ощутит на себе удар кризиса, национальное хозяйство  России продолжит медленное вхождение  в кризис. Падение продаж приведет к сокращению внутреннего производства; в ряде отраслей, не связанных с  экспортным сектором, начнутся увольнения. Рост безработицы вместе с общемировым  ускорением инфляции еще более подорвет спрос. Уже сейчас этот процесс сдерживается за счет повышения инвестиционной активности государства.

     Удивительные  выводы следуют из таблицы о запасе золота по странам. Главным хранителем выступают США  - 8,133.5 тонн и другие индустриальные страны, у которых доля золота в резервах составляет больше 50%. Вопреки им, основные держатели доллара США - Китай, Япония и Россия - в резервах золота составляет всего лишь 0,9%, 2,1% и 2,1% соответственно.

     Таблица 3.1.

     Мировые запасы золота по странам (сентябрь 2008г.)[19]

     На  фоне превышающих 500 млрд. долларов золотовалютных резервов внешний долг РФ на 1 октября 2007 года составил всего 47,1 млрд. долларов. Однако внешний долг частного сектора  по сравнению с 2006 годов увеличился на 55%, достигнув по официальным оценкам 272,6 млрд. долларов. Доля российских банков в нем составила 96,9 млрд. долларов. С 2006 по 2007 год она поднялась на 63%[20].

     Несмотря  на высокую рентабельность сырьевых отраслей, отечественные корпорации крайне неэффективно строят свой бизнес. Правительство и сырьевые монополии  совершенно неподготовлены к резкому  снижению мировых цен на энергоносители, что рассматривается как нереалистичный сценарий до начала следующего десятилетия. Россия занимает второе место в мире по объемам экспортируемой нефти. Нефть  составляет 30% ВВП, а государственный  бюджет на 2/3 формируется доходами от ее продажи. Однако расчеты правительства  на сохранение высоких цен на нефть  прямо противоречат тенденциям в  мировой экономике. Насколько бы сильно ни поднялась стоимость нефти, в результате глобального сокращения производства она гарантированно упадет.

     В результате обвала цен на энергоносители экономика России в полной мере ощутит на себе влияние мирового кризиса. Произойдет обвал на фондовом рынке, который  при сохранении дорогой нефти  может еще некоторое время притягивать капиталы. Корпорации не смогут самостоятельно платить по своим долгам, набранным в расчете на устойчивость мировых цен на топливо. Государство примет на себя финансовую поддержку крупнейших российских компаний, предоставляя им субсидии и низкопроцентные займы. Вероятно, оно также возьмет на себя оплату неотложных долгов корпораций. При этом поступления в бюджет резко сократятся. Из страны произойдет бегство капиталов. Корпорации будут вынуждены сокращать персонал и отменять заказы партнерским компаниям на внутреннем рынке. Начнутся массовые увольнения, вырастет безработица. Ориентированная на внутренний рынок промышленность должна будет снизить объемы производства. Экономический кризис в России придет в соответствие с общемировым вектором спада и в силу глобальных хозяйственных противоречий, вероятно, окажется очень тяжелым.

     Падение значения нефти для глобального  хозяйства приведет к ослаблению политического влияния страны и  мощи сырьевых корпораций. Кризис обострит все общественные противоречия и  потребует от России отраслевой переориентации, что, вероятно, обернется серьезными общественно-экономическими потрясениями. Сырьевые монополии могут потерять власть или будут вынуждены частично ее уступить. Страна выйдет из кризиса  совершенно другой. Ценность ее нефтяных ресурсов упадет. Однако в условиях повышательной волны качественные трудовые и интеллектуальные ресурсы  России неминуемо будут востребованы.