Место и роль России в мировой экономике

     Российские  зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе. Там же преимущественно находятся  и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц  в ссудной форме (т.е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т.п.). Часть из них  размещена там, на короткий срок для  осуществления текущих внешнеэкономических  операций. Их величина оценивается  в 25-35 млрд. долл.

     Вывоз капитала из России осуществляется двумя  путями: законным путем и незаконными  способами, принявшими форму «бегства капитала».

     Легальный способ основан на постановлении Правительства России. В этой связи к законному вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

     К законным способам вывоза капитала можно  отнести рост зарубежных активов  российских уполномоченных банков.

     Но, основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого «бегства капитала». Оно началось в 1989 г. И активизировалось с 1990 г. Для того чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.).

     Бегство капитала характерно для стран с  высоким уровнем инфляции, высокими налогами, а также политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала. А также препятствует занижению экспортных и завышению импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках, и осуществлению авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов.

     Ограничение процесса «бегства капитала» может  осуществляться путем применения следующих  конкретных мер:

     а) единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными  операциями;

     б) лицензирование вывоза капитала;

     в) инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения  действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.

     Значение  административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом  деятельности предприятий за рубежом  является экономический интерес, и  именно он определяет направление и  характер движения капитала. Мерой по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который бы устраивал инвесторов.

     Однако  наиболее интересной с точки зрения экономической науки величиной  считается не просто вывоз, а чистый вывоз капитала, то есть разница  между нетто-вывозом российского  капитала за рубеж и нетто-ввозом иностранного капитала в Россию.

     В качестве примера я приведу статистические данные о чистом вывозе капитала из России.

     В первом квартале 2008 года чистый отток  капитала из России составил $22,8 миллиарда  по сравнению с чистым притоком год  назад в размере $13,5 миллиарда.

     Чистый  вывоз капитала банковским сектором составил $7,9 миллиарда против $0,1 миллиарда  чистого ввоза в первом квартале 2007 года. Чистый вывоз капитала прочими  секторами составил $15 миллиардов.

     Год назад чистый приток капитала составлял $13,4 миллиарда[21].

     2.2. Состояние инвестиционного климата в России и пути его улучшения

     Вопрос  об инвестиционном климате в России ныне вышел на первый план. От него, возможно, более чем от всех других факторов зависит будущее российской экономики. Это высказывание подтверждается активными действиями, а также  и политикой, проводимыми Правительством Российской Федерации. Неслучайно на данный момент, большое внимание уделяется  механизму привлечения инвестиций и активизации инвестиционного  процесса.

     Инвестиционный  климат (ИК) представляет собой комплекс объективных условий инвестирования, включающий экономические, политические и социальные компоненты, в том  числе природные ресурсы, рабочую  силу, законодательство и т. д. Главное, что нужно знать о нем, заключается  в том, что благоприятный инвестиционный климат часто приводит к притоку  иностранных, в том числе и  прямых, инвестиций[4].

     России  в настоящее время весьма средний  по мировым меркам климат. Его характерные  черты – неоднородность (одни составляющие – очень хорошие, другие – очень  плохие), большая изменчивость и  неустойчивость.

     Притоку в инвестиционную  сферу иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Слабый приток прямых иностранных  инвестиций в российскую  экономику  объясняется разногласиями между  исполнительной и законодательной  властями, Центром и объектами  Федерации,  наличием межнациональных  конфликтов в  самой  России  и  войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью, разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства, непрерывным падением курса рубля и его не конвертируемостью и др.)[5].

       Российское правительство в последние  годы проявляло в отношении  зарубежных компаний скорее двойственность, чем  радушие. Официальная политика  предписывает оказывать  поддержку  прямым зарубежным инвестициям, но на практике зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности,  пытаясь вложить капитал в российскую экономику. Российское законодательство не имеет устоявшейся базы, коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических преград, а кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые в России убеждены, что иностранные инвестиции -  это не более чем "надувательство", и зарубежные компании откровенно эксплуатируют российскую экономику.

     Привлечение инвестиций в российскую экономику  является жизненно важным  средством  устранения инвестиционного "голода" в стране. Особую роль в активизации  инвестиционной деятельности должно сыграть  страхование инвестиций от  некоммерческих рисков.  Важным шагом в этой области  стало присоединение России к  Многостороннему  агентству по гарантиям  инвестиций, осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для  частных  капиталовложений, - постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности.  В России же,  находящейся в стадии непрерывного реформирования,  правовой режим непостоянен.  Потребность страны  в  иностранных  инвестициях составляет 10 - 12 млрд. долл. в год. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования иностранных инвестиций будет усовершенствована принятием новой редакцией Закона об инвестициях, Закона о концессиях и Закона о свободных экономических зонах.  Большую роль сыграет также законодательное определение  прав  собственности на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован Государственный  информационный центр содействия инвестициям, формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.

       Для стабилизации экономики и  активизации инвестиционного климата  требуется принятие ряда кардинальных  мер,  направленных на формирование  в стране как общих условий  развития цивилизованных рыночных  отношений, так и специфических,  относящихся непосредственно к  решению задачи привлечения инвестиций.

     В числе мер по активизации инвестиционного  климата необходимо отметить:

     а) принятие  законов  о концессиях и свободных экономических зонах;

     б) создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов,  поиском заинтересованных в  их реализации инвесторов  и  оперативном  оформлении  сделок  "под ключ";

     в) создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;

     г) разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

     Таким образом, можно утверждать, что создание благоприятного инвестиционного климата  представляет собой довольно сложную  задачу, требующую от органов власти активных действий во многих направлениях хозяйственной жизни. Тем не менее, решение этой задачи является необходимым  шагом на пути формирования устойчивой тенденции экономического роста. 

     2.3. Необходимость и сложность привлечения иностранного капитала в России

     Среди важнейших факторов развития рыночных отношений в Российской Федерации  существенное место занимает привлечение  иностранного капитала. В условиях административно-командной экономики  наша страна была полностью отделена от потоков движения капитала. Политика Правительства РФ направлена ныне на привлечение иностранных инвестиций в экономику России. Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется различными обстоятельствами.

     3а  годы рыночных реформ промышленное производство в Российской Федерации значительно сократилось. Продолжительное время наблюдается упадок. В 2005 году промышленное производство сократилось и составило 66% того объема, который был до реформ (в 1990 г.), а легкая промышленность (выпускающая товары для народа) - лишь I5% производства от того уровня, который был до реформ. Сокращение промышленного производства произошло почти по всем отраслям экономики России.

     С помощью иностранных инвестиций государство намерено приостановить  упадок промышленного производства в стране, возникший проведением  непродуманных темпов рыночных реформ.

     Как и другие страны, Россия рассматривает  иностранные инвестиции как фактор:

       а) ускорения технического и экономического прогресса;

     б) обновления и модернизации производственного аппарата;

     в) овладения передовыми методами организации производства;

     г) подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.

     Для нормализации российской экономики  в ближайшие 5-7 лет нужно привлечь 200-300 млрд. долл., для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долл.[17, с. 2].

     По  оценкам некоторых российских экспертов, в реальности России придется конкурировать за более скромный объем инвестиционного капитала - где-то в пределах 10 млрд. долл. Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвестиционного климата.

     Продолжая анализировать проблему привлечения  в экономику России иностранных  инвестиций необходимо особо подчеркнуть  следующее обстоятельство: сложившаяся  отраслевая структура инвестиций свидетельствует  о том, какие категории иностранных  инвесторов в первую очередь готовы производить прямые вложения в Российскую Федерацию, несмотря на высокие риски  и «все еще нестабильный инвестиционный климат»:

     а) Крупные транснациональные корпорации, рассматривающие капиталовложения в РФ как способ получения доступа  к российским ресурсам и внутреннему  рынку.

     Инвестирование  российской экономики является для  них «лишь относительно небольшой  частью глобальной долгосрочной инвестиционной стратегии», что позволяет идти на высокие риски и временную  невыгодность вложений. К этому разряду  относятся иностранные инвесторы  в российском топливно-энергетическом комплексе (Exxon, Amoco), химической (Procter & Gamble) и пищевой промышленности (CocaCola, Philip Morris).

     б) Средний и мелкий иностранный  капитал, привлекаемый в Россию сверхвысокой рентабельностью и быстрой окупаемостью отдельных проектов, прежде всего  в торговле, строительстве и сфере  услуг (для которого указанные преимущества компенсируют общие недостатки и  риски, присущие инвестиционному климату  РФ).