Меры борьбы с вывозом капитала из России

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ВЫВОЗА КАПИТАЛЛА……………………………..6

1. 1. Основные  факторы вывоза капитала…………………………….…..6

1.2. Основные мотивы вывоза  капитала……………………………..…....9

1.3. Основные способы вывоза российского капитала…………....……11

ГЛАВА 2. МЕРЫ БОРЬБЫ С ВЫВОЗОМ  КАПИТАЛА

ИЗ РОССИИ……………………………………………...…….………………...15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………...………………..21

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………….………………23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Как последствие усиления инвестиционной активности в мире, роста числа транснациональных  слияний и поглощений вывоз капитала становится характерной чертой нового мирового порядка, глобализации, что  заставляет переосмыслить его влияние  на национальную экономику, а также  определить роль вывоза капитала в  современных экономических условиях. Сегодня лидерами по притоку иностранных  инвестиций являются развитые страны, такие как США, Великобритания, Евросоюз и др., в то время как страны с развивающимися рынками, значительно  уступают им по привлечению капитала.

Россия уступает не только развитым странам, а также многим другим странам с развивающимися рынками  по соотношению привлеченных прямых инвестиций и накопленного вывезенного  капитала. Такая ситуация во многом стала следствием общенационального  системного экономического кризиса 90-х  гг. XX в., когда наблюдался процесс  безудержного оттока капитала из национальной экономики.

Актуальность темы исследования определяется масштабами нанесенного ущерба и  важностью их решения для экономики  страны. Переход России к рынку  начался несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько  лет привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его  конкретных размеров, является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической  теории и здравому смыслу, капитал  должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком  капитала.

Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного  потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все  это ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной  политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в России. Наконец, многие сообщения в прессе указывают на возможность того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках. Таким образом, вывоз капитала, по всей вероятности, также подрывает общественную поддержку программ МФУ в России.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать  неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.

Данные по другим странам  с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто  приводит к преодолению оттока капитала.

В своем стремлении ограничить вывоз капитала из России органы государственной  власти полагаются на стратегию, объединяющую два подхода. Во-первых, при помощи экономических реформ, многие из которых  проводятся в рамках программ, финансируемых  МФУ, предполагается устранить главные  причины вывоза капитала. Во-вторых, меры регулирования капитала используются для пресечения конкретных каналов  вывоза капитала; вслед за кризисом августа 1998 года усилия в этом направлении  были активизированы.

Сегодня проблема утечки капитала изучена мало. Но в свете событий  последнего десятилетия в России и в мире все больше и больше ученых изучают вопросы, связанные  с явлениями теневой экономики.

В последние годы наблюдается  заметный интерес к ситуации, сложившейся  в области внешнеэкономических  связей России. Одной из причин, мешающих взвешенному профессиональному  исследованию данной проблемы, является отсутствие как надежной теоретической  основы для его проведения, так  и практической системы учета  и регулирования внешнеэкономических  связей. В результате оценки масштабов  бегства капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим  последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные инвестиции и  кредиты, законные и незаконные операции, выезд специалистов за рубеж и  шоп- туры «челноков». Тщательная проработка проблемы требует четкого формулирования системы понятий, связанных с внешнеэкономической деятельностью, вычленения ее элементов, определяющих масштабы бегства капитала, анализа политико-экономических проблем, касающихся бегства капитала.

Поэтому на сегодняшний день в уголовно-правовой и криминологической  российской науке нет ответов  на вопросы: какова структура «бегства капиталов из России» как экономического явления; все ли элементы этого явления преступны; носит ли это явление принципиально негативный характер; необходимо ли с ним бороться, и какими способами. Не разработана и методология изучения этого явления.

Перед автором поставлена следующая цель- изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Для достижения поставленной цели перед автором встают следующие  задачи:

- рассмотреть понятие «вывоз капитала»;

- изучить основные факторы и причины оттока капитала

- проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

- рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ВЫВОЗА КАПИТАЛЛА

1. 1. Основные факторы вывоза  капитала.

 

С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась с  целым рядом проблем, которые  сделали достаточно рискованным  хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то что  был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным.

Существует ряд причин экспорта капитала из России. Но главной из них  является неверно сложившегося в России экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представителем интересов общества оказалось во власти небольшой группы олигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала из России.

Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени  следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении  будущей прибыли от инвестиций в  России¹.

Произвольный и конфискационный  характер системы налогообложения  способствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубеж  позволяет легко укрывать их от налоговых  органов.

Недоверие к банковской системе  способствует переводу сбережений за рубеж.

Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция не располагают  к накоплению активов в России.

Наконец, в некоторых случаях  приватизация создала возможности  для руководителей предприятий  отчуждать находящиеся в их ведении  активы и укрывать полученную выручку  за рубежом.

Перечисленные главные причины  создают стимулы для перевода (или хранения) капитала за рубеж, что  осуществляется самыми различными путями.

Каналы оттока капитала из России хорошо известны и включают в себя следующие:

- предоставление неверных сведений о размерах экспортной выручки, особенно в топливно-энергетическом секторе.

Неверное указание доходов от экспорта достигается несколькими способами:

- занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях;

- контрабандный экспорт, доходы от которого переводятся в зарубежные компании или на зарубежные счета;

- осуществление экспорта через оффшорные дочерние предприятия по заниженным отпускным ценам, причем разница между ними и рыночными ценами остается в оффшорной зоне².

Преимущественное сосредоточение российского экспорта в энергетическом секторе превращает его в основной канал оттока капитала из России. Очевидная  взаимосвязь между интенсивностью оттока капитала из страны и ростом мировых цен на нефть также  подтверждает ту точку зрения, что  отток капитала в значительной мере отражает невозвращение в страну экспортной выручки от продажи энергоносителей.

Слабость таможенного и пограничного контроля в государствах бывшего  СССР в первые годы реформ облегчала  отток капитала через этот канал. Например, некоторые страны Балтии превратились в центры реэкспорта товаров, незаконно экспортированных из России.

Завышение размеров платежей по импорту, в том числе с помощью фиктивных  контрактов на импорт товаров или  услуг.

По сравнению с экспортным механизмом, величину оттока капитала через этот канал оценить значительно сложнее, поскольку структура российского  импорта оказывается значительно  более диверсифицированной, чем  структура экспорта.

Фиктивная предоплата по импортным  сделкам. Это еще один из важных каналов оттока капитала. Имеется множество примеров, когда предприятия создаются исключительно с целью оформления импортного контракта, на основании которого банк предоставляет крупную предоплату. Как только перевод средства осуществляется, предприятие ликвидируется.

Целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных  правил нередко осуществляется российскими  банками через корреспондентские  счета зарубежных банков.

В ряде случаев граждане России также  приобретают банки (обычно в тех  странах, где отсутствует строгий  надзор за банковской деятельностью) с  целью открытия корреспондентских  счетов с российским банком. Эти  счета служат каналом оттока капитала, практически неподконтрольным ЦБ Российской Федерации³.

Некоторые из перечисленных каналов  входят в число способов оттока капитала, рассмотренных выше, тогда как  другие (такие как некоторые из форм предоставления неверной информации о размерах экспортной выручки) являются дополнительными вариантами.

Подводя итоги, следует, что основополагающими причинами оттока капитала являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала.

 

1.2. Основные мотивы  вывоза капитала.

 

В мировой практике физические и юридические лица, осуществляя  вывоз капитала, руководствуются  следующими мотивами:

- организация производства товаров и оказание услуг на месте за рубежом; создание собственной инфраструктуры современных внешнеэкономических связей.

- получение прибыли за счет более высокой доходности финансовых инструментов, меньших налогов или более благоприятной институциональной обстановки.

- осуществление сбережений на случай кризиса или преследования.

Первые два мотива представляют собой естественные модели экономического поведения. Вывоз капитала в рамках этих мотивов не наносит ущерба национальной экономике и зависит от вовлеченности  страны в мирохозяйственные отношения⁴.

Особенностью первого  мотива является то, что вывозимый  капитал изначально предназначен для  функционирования за рубежом. Формами  вывоза являются прямые и портфельные  инвестиции (последние - в той мере, в какой приобретение акций связано  с получением контроля над предприятием). Этот мотив, особенно в части, касающейся организации собственного производства за рубежом, нетипичен для современной  российской экономики. В мировом  масштабе число фирм с российским капиталом за рубежом невелико, а их воздействие на мировое хозяйство незначительно.

Особенностью второго  мотива является то, что вывозится  тот капитал, который мог бы остаться в российской экономике при наличии  соответствующих экономических  и политических предпосылок. Этот мотив  более типичен для современной  российской ситуации. Единственным путем  воздействия на объем вывозимых  средств является изменение макроэкономической ситуации в стране. До тех пор  пока этого не произойдет, вывоз  капитала будет продолжаться. Вводимые ограничения могут уменьшить  отток капитала, но не остановить его. Однако в альтернативных условиях: при улучшении хозяйственной  обстановки, прекращении спада производства, снижении налогового бремени, ослаблении политической нестабильности и разумной государственной экономической  политике, даже при ужесточении государственного контроля над вывозом, возможно не только снижение бегства капитала, но и  рост прямых российских инвестиций за рубежом.