Лизинг в мировой экономике

    В последнее время получила распространение  практика заключения соглашения между  производителями оборудования и  лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель  от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Эти сделки, получившие название “помощь в продаже” (sales-aid).

    При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению “лизинговой линии” (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта. 

Лизинг  в структуре мировой экономики. 

     Говоря  о наиболее общих чертах современного лизинга, можно отметить его тесную связь с уровнем промышленного  развития и финансовым состоянием государств, его универсальность по отношению к странам, видам продукции и формам сделок, его международный характер.

     В большинстве промышленно развитых стран лизинг стал неотъемлемой частью экономической структуры. В 70-х годах  среднегодовые темпы прироста объема лизинговых операций в денежном выражении находились на уровне 20%. В 80-е годы произошло снижение этого показателя до 15%, но тем не менее этот темп превышает темпы экономического развития большинства стран.

Характерной чертой современного лизинга является тяготение его к промышленным, стабильно развивающимся государствам. За периоде 1988 по 1993г.г. объем лизинговых операций в Италии увеличился в 3 раза, в ФРГ—2,7, в Японии — в 2,5, в Великобритании и США—примерно в 2,4 раза. К 1993 г. доля лизинга в капиталистических странах в машины и оборудование в США составила — 33%, Австралии — 25%, Великобритании— 18%, ФРГ— 10%, Японии—8,9%. Данные об объеме лизинговых операций в ряде стран представлены в схеме 3.

В 1992 г. мировой объем лизинговых инвестиций в машины и оборудование оценивался 280 млрд. долларов США. Из них на США приходилось более трети мировых сделок по лизингу в сопоставимых ценах, на Японию — 17,1%, на Великобританию и ФРГ — около 4%. В то же время страны Западной Европы, долгое время скептически относившиеся к лизинговым операциям, с конца 70-х годов начинают интенсивно наращивать свою деятельность в этой области. Темпы прироста лизинговых инвестиций в Италии, Швеции, Швейцарии превышают рост подобных инвестиций в таких странах, как США, Япония.

     В настоящее время лизинговый рынок вполне насыщен. Об этом говорят такие факты как рост сопутствующих лизингу услуг, постепенное снижение арендных ставок и приближение их к ставкам банковским, практика лизинга все более крупных объектов, частичное переключение лизинговых компаний на другие виды услуг, увеличение международной деятельности лизинговых фирм.

В странах  среднего уровня развития, (Арабский мир, Восточная Азия, Южная Америка) интенсивность  международного финансового лизинга также растет более высокими темпами, чем в странах, где лизинг традиционно развит. Лизинг средств производства непосредственно у производителей позволяет этим странам частично обойти протекционистские барьеры и диктат международных банков. Именно лизинговая передача технологий в направлении средне- и

Схема 3. Объемы лизинговых инвестиций по странам (млн. долларов США) 

слаборазвитых стран, по-видимому, будет доминировать в международном лизинге в предстоящие годы./15/

Международный лизинг развивается в настоящее  время чрезвычайно высокими темпами. Для некоторых стран ежегодный прирост международных лизинговых контрактов в конце 80-х годов составляет 30-40%. Среди 4-5 тыс. фирм-членов национальных лизинговых ассоциаций примерно половина в настоящее время занимается международной арендной деятельностью.

     Уже в настоящее время объем интерлизинговых  операций по разным оценкам составляет 18-20 млрд. долларов в год, т.е. около 3% мирового экспорта-импорта техники. К концу века доля международных операций, осуществляемых через лизинг, может достигнуть 6-10%.

     Для наиболее развитых стран характерен, главным образом, лизинговый экспорт, для стран со средним и низким уровнем экономического развития — лизинговой импорт. Доминируют в международных арендных операциях США — около 11 млрд. долларов (по данным 1990 г.), значительно уступают им Япония—4,4 млрд. долларов, Великобритания— 0,8-1,8 млрд. долларов, ФРГ—0,8-0,9 млрд. долларов./14/

     Вместе  с тем, международный лизинг сталкивается и с целым радом трудностей, связанных с торгово-политическими режимами. В странах-импортерах нередко существуют высокие, порой выходящие за рамки экономической выгоды, пошлины на ряд ввозимых, в том числе и по аренде товаров, их квотирование, ограничения на виды лизингуемых товаров. В странах с экономикой закрытого типа возникают трудности с оплатой за рубеж арендных платежей, с переводом их в конвертируемую валюту. В ряде стран правительства вводят квотирование лизингового импорта и ограничивают его объемы, поскольку опасаются роста внешней задолженности. Возникают и правовые сложности юридического порядка при передаче арендуемого имущества в собственность и при переходе от одного арендатора к другому. Все эти и ряд других факторов приходится учитывать тем, кто хотел бы заключить контракты по аренде с инофирмами.

     Лизинг, являясь в настоящее время  одним из важнейших факторов мирового товарообмена и международной инвестиционной политики, постоянно расширяет сферу своего влияния как в плане географическом, так и в плане влияния различных видов лизинговых операций на экономическую политику компаний и стран.

     По  некоторым оценкам, к концу века уже около трети всей продукции  будет поступать на международный  рынок. Причем, значительная ее часть  будет реализовываться благодаря  лизинговым контрактам, либо контрактам, содержащим элементы лизинга./5/ 

Международный опыт использования лизинга 

     Мощный  импульс развитию лизинга в мировой  практике дало создание специальных  лизинговых компаний, для которых  лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Так, в 1952г. в Северной Америке, в  Сан-Франциско, появилось первое лизинговое сообщество, называемое "United States Leasing Corporation", так США стали родиной нового вида бизнеса. Отцом американского лизинга считают Генри Шонфенльда. Он быстро убедился в том, что эта форма деятельности таит в себе огромные потенциальные возможности

     Коммерческие  банки США начали принимать участие  в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового  бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих  Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

     В Европе лизинговая деятельность стала  систематически осуществляться лишь в  начале 60-х гг. Здесь первая лизинговая компания - "Дойче лизинг ГМбх» - появилась в 1962г. в Дюссельдорфе. С 1977г. существует европейский рынок лизинга LEASEUROP - Европейское объединение национальных лизинговых союзов. Его штаб- квартира расположена в Брюсселе.

  Однако  европейский лизинг был столь  разнообразен, что даже в законодательствах многих европейских стран для его обозначения использовались различные термины. Так, в законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, использовалась соответственно следующая терминология: кредит-аренда (credit-bail); финансирование аренды (location finance); операции по финансовой аренде.

  Однако  активному росту лизинговых операций в Европе во многом мешала неопределенность  их статуса с точки зрения  гражданского, экономического, торгового, финансового и налогового законодательства. Педантичные немцы в начале 70-х гг. в немецкоязычных странах Европы гармонизировали и закрепили правовой статус лизинговых договоров. Этот фактор явился отправной точкой резкого роста лизинговой деятельности.

  Например, первая французская лизинговая компания "Локафранс" была создана в 1982г., а 4 года спустя их насчитывалось уже свыше 30. В 1987г. в стране было 56 лизинговых компаний с годовым объемом контрактов около 57 млрд. франков, специализирующихся на операциях с движимым имуществом (в основном с машинами, оборудованием, транспортными средствами), а также 94 лизинговые компании, специализирующихся на операциях с недвижимостью (сооружениями и помещениями производственного назначения).

  Французское государство поощряет деятельность компаний, рассматривая ее как часть региональной политики. Стимулирование деятельности лизинговых компаний происходит путем частичного освобождения от налога, создания специальных фондов, предназначенных для компенсации возможных потерь и т.д. Наиболее крупными лизинговыми компаниями Франции являются: "Локафранс", "Слибай", "Локабай", "Софимобай", "Слиминоко" и др.

  В Италии первая лизинговая компания была создана в 1963г., однако наиболее быстрый  рост операций по аренде произошел  позднее - в 70-80х гг. Особенностью Италии является наличие большого количества учреждений аренды.

  Во  второй половине 80-х гг. в стране насчитывалось около двух тысяч  лизинговых компаний, большая часть  которых относилась к числу мелких и средних. Среди них выделялись 50 наиболее крупных лизинговых компаний, являющихся членами национальной ассоциации "Асима". В этот период на долю 10 более крупных итальянских фирм приходилось 80% объема всех операций. Лизинговые компании страны -  "Локафит",  "Итализ",  "Гентролизинг", "Савализинг", "Локат", предоставляли услуги более чем 30 тысячам предприятий.

  В настоящее время основная часть  мирового рынка лизинговых услуг  сосредоточена в треугольнике "США - Западная Европа - Япония". В Западной Европе арендодателями выступают преимущественно  специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или являются их дочерними обществами.

  Для Японии характерным является расширение лизинговых операций от финансирования услуг до предоставления "пакета услуг", включающего комбинации купли  - продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

  Международный рынок лизинговых услуг считается  одним, наиболее динамичных. По оценкам  экспертов, к началу 1988г. с помощью  лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. долл., в то время как в 1979г. - только на 50 млрд. долл.

  В 90-х гг. в общей сумме капитальных  вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходилось: в США - 25-30%; в Англии, Франции, Швеции, Испании - 13-17%; в Италии, Голландии - 12-14%; Австрии, Дании, Норвегии - 8-10%; в Японии - 8-10%.

  Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, объединение европейских лизинговых сообществ охватывает общества и  союзы 17 европейских государств.