Курс лекций по "Макроэкономике"

ustify">     б) безналичной.

     Денежная  масса – это совокупность наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров  и услуг в народном хозяйстве.

     Характеристика  денежной массы:

     1.Различают активные деньги, обсуживающие наличный и безналичный оборот, а так же пассивные деньги - это денежные накопления, остатки на счетах

     2. Квазиденьги - это деньги, которые нельзя использовать как покупательное средство: депозитные сертификаты, срочные счета в коммерческих банках, их называют ликвидными активами.

     3. Отдельные виды денежных средств, в соответствие с присущим или уровнем ликвидности, они объединяются в денежные агрегаты:

     Агрегат M1- деньги для сделок. Включают наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег, банковские счета до востребования и другие чековые вклады, а также дорожные чеки.

        Агрегат M2:  M2=M1+нечековые сбережения и срочные депозиты относительно небольших размеров. 

     M3=M2+крупные срочные сберегательные вклады 

     L=M3+ ценные бумаги: а) сберегательные облигации;

     б) казначейские векселя; 

     2в.  ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК: СПРОС, ПРЕДЛОЖНИЕ, РАВНОВЕСИЕ 

     Денежный  рынок- это рынок, на котором спрос и предложение определяют уровень %-ой ставки (цены денег).

     Спрос на деньги:

     1. Монетаристский подход (основан на количественной теории денег) 

     M∙V=P∙Q 

     M =

     Заменим спрос на деньги:

     M- Размер денежной массы

     DM- Спрос на деньги

     DM =

     Þ DM зависит:

     а) от реального абсолютного уровня цен;

     б) реального объема производства;

       в) скорости обращения денег; 

     

4. Кейнсианский  подход– в этой теории спрос на деньги - это предпочтение ликвидности. Он зависит от того, какую часть активов население предпочитает держать в ликвидной форме. При этом выделяют 3 мотива, побуждающие людей хранить часть их богатство в денежной форме:

     а) транзакционный (для использования  денег как средства платежа);

б) мотив предосторожности - вытекает из стремления в будущем иметь возможность распоряжаться денежными средствами;

     в) мотив спекулятивный, возникает, когда люди ожидают повышение нормы % и снижения стоимости облигации.

     График спекулятивного спроса

     Совместим оба графика и получим график спроса на деньги, который называется кривой предпочтения ликвидности.

       

      Предложение денег задается экзогенно, оно определяется ЦБ независимо от %-ой ставки и поддерживается на стабильном уровне.

Если ЦБ увеличивает  или уменьшает предложение денег, это приводит к изменению процентной ставки:

 
 

     3в.  РОЛЬ КРЕДИТА В  СОВРЕМЕННОЙ РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКЕ. СТРУКТУРА КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ 

     Кредит- это система экономических отношений, возникающих по поводу временно свободных денежных средств и предоставления их в ссуду на условиях возвратности.

     Принципы, на которых строятся кредитные отношения:

1. срочность;
2. возвратность;
3. платность;
4. обеспеченность (гарантированность);
5. целевое назначение.

     Ценой ссудного капитала выступает ссудный %;

                             Формы кредита:

1. Коммерческий - предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой (оформляется векселем).
2. Банковский кредит - предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд, считается основным видом кредита.
3. Потребительский кредит.
4. Ипотечный кредит (предоставляется под залог недвижимости)
5. Государственный кредит.
6. Межбанковский кредит - это краткосрочное кредитование банками друг друга.
7. Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

 

     4в.  КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ ИХ ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИИИ. РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

     Коммерческие  банки - это денежные супермаркеты, «рабочие лошадки», они представляют второй уровень банковской системы.

     Для развитых стран характерна двухуровневая  банковская система:

     Первый  уровень ЦБ, он осуществляет организацию и контроль денежного обращения в стране.

     Второй  уровень - коммерческие банки самостоятельны, но подчинены ЦБ.

     Выделяют  так же «парабанковскую систему».

     Она включает в себя: пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные компании, ломбарды, кредитные союзы.

     В современной экономике они аккумулируют огромные денежные средства и участвуют в процессе накопления и эффективного размещения капитала.

     Операции  Коммерческих банков:

1. Пассивные (с их помощью формируются ресурсы банков).
2. Активные, к ним относят:

     а) кредитные;

     б) операции с ценными бумагами;

     3. Коммерческие посреднические и доверительные: операции с валютой, платежный оборот, размещение и хранение ценных бумаг, лизинг, факторинг.

     Факторинг- передача  компанией управления своей дебиторской задолженностью банку (ускоряется оборачиваемость средств в расчетах). 

     Чистая  прибыль банка = валовая прибыль - затраты банка по осуществлению кредитных операций. 

     5в.  ЦЕТРАЛЬНЫЙ БАНК  И ЕГО ФУНКЦИИ

     Роль  ЦБ:

     а) регулирует сферу кредита

     б) является инструментом экономической  политики государства. В Российской экономике ЦБ не зависит от правительства  по статусу.

     Функции ЦБ:

1. Является эмиссионным центром страны.
2. Обслуживает операции правительства.
3. Хранение резервов в коммерческого банка.

     Активы  коммерческих банков делятся на 2 типа:

     а) обязательные – они хранятся либо в форме денег, либо депозитов на счетах ЦБ. в соответствии с нормой. Для ЦБ они являются пассивными.

     б) избыточные резервы- с ними коммерческие банки могут совершать различные операции, в том числе и кредитование.

     4. Кредитование коммерческих банков, их расчеты правительством.

     5. Регламентация и надзор за  деятельностью КМ банков:

     а) лицензирование;

     б) определяет минимальный объем уставного капитала;

     в) показатели ликвидности баланса.

     6. Регулирует обменный курс национальной  денежной единицы.

     7. Осуществляет регулирование   экономики денежно-кредитными методами, используя для этого набор  инструментов:

     а) регулирование операций резервных  требований;

     б) операции на открытом рынке;

     в) манипулирование учетной ставкой процента.