Кредитование внешнеэкономической деятельности предприятия

2. Расчет стоимости кредита

     Расчет  стоимости кредита производится соотвествующим образом. Если единственным элементом стоимости кредита является годовой процент, эта стоимость рассчитывается по формуле:

S=L*(Z/100)*t_ср ,

     где S - стоимость кредита;

         L - лимит (сумма)  кредита; 

         Z - процентная ставка;

         t_ср - средний срок кредита (т. е. срок, в течение которого заемщик пользуется всей суммой кредита).

     Если  стоимость кредита помимо годового процента включает банковские комиссии и прочие сборы, показателем стоимости  является общая процентная ставка Z_о, которая равна Z + Z_ком, где Z - ставка по основному проценту, Z_ком - ставка по комиссиям, выраженная в процентах годовых и приведенная к среднему сроку кредита.

Стоимость кредита в этом случае будет такова:

S=L*(Z₀/100)*t_ср ,

     где S - стоимость кредита;

         Z_o –общая процентная ставка;

         L – лимит (сумма) кредита;

         t_ср - средний срок кредита.

     Показатель Z , необходимый для расчета общей  процентной ставки, находится следующим  путем: для выражения в процентах  годовых различных по способу  взимания комиссий и сборов находят  абсолютную сумму этих комиссий и  сборов и делят на лимит кредитования и средний срок кредита. Таким  образом, Z_ком равняется:

Z_ком =(S1+S2+S3) / L*t_ср,

     где S1 - сумма комиссии за обязательство;

         S2, - сумма комиссии  за управление;

         S3 - сумма других  комиссий и сборов.

     Итак, стоимость кредита представляет собой сумму, которую заемщик  уплачивает кредитору за пользование  кредитом. Выразив эту сумму в  процентах от величины кредита, можно  сравнить различные формы кредитования ВЭД по степени их относительной  выгодности для заемщика.

       Сравнение стоимостных характеристик фирменных  и банковских кредитов в целом  говорит в пользу банковских. В  кредитах этого типа практически  нет скрытых элементов стоимости, и так как они не только страхуются, но иногда и финансируются при  участии государства, а в некоторых  случаях и за счет государственных  институтов, то банковские кредиты, как  правило, оказываются дешевле кредитов поставщиков. Кроме того, при банковском кредите покупателю между импортером и экспортером кредитные отношения вообще отсутствуют, что снижает вероятность завышения цены последним.

       Отмеченные  обстоятельства в немалой степени  способствовали, особенно в условиях высоких ставок, повсеместному распространению  прямых банковских кредитов за счет снижения доли других видов кредитования внешнеэкономической  деятельности.

3. Стоимость кредита в кризис

     В последние годы большинство предприятий  строили свой бизнес с помощью  кредитных средств. Сегодня этот источник для многих компаний иссяк. На данный момент достаточно сложно в первую очередь получить кредит, так как и при банковском и при фирменном кредитовании сейчас наблюдается так называемый «кризис недоверия». Кризис доверия заставляет банки с крайней осторожностью подходить к кредитованию предприятий. Банки и фирмы стремятся застраховать себя от угрозы невыплаты кредита.

     Деньги  для бизнеса сильно подорожали, а  о привлечении иностранных заемных  средств уже не может быть и  речи - рефинансировать уже полученные кредиты дорого и сложно. 

     Соответственно  предложение кредита снизилось, а ставки по кредитам выросли. И теперь те фирмы, которые смогли взять кредит, платят не только за себя, но и за страхи кредиторов.  За осень 2008 г.  процентные ставки по кредитам выросли на 3-4%. Помимо этого заемщик платит и за «плохие кредиты», которые банк так или иначе себе вернет либо через суд, либо продав коллекторским агентствам. И это не смотря на то, что ставка рефинансирования снижается, на данный момент она находится на уровне 8,25%. Многие банки закрылись для новых клиентов, и продолжали кредитовать только старых и проверенных.

     Вслед за удорожанием банковского кредита  растет и стоимость фирменного кредитования.  Но перетекания из банковского кредитования в фирменное все же не происходит, вследствие того, что оно еще больше основано на доверии. Достаточно сложно найти зарубежного партнера, у которого будет достаточно доверия, что стать его кредитором. В последние месяцы наблюдается тенденция к снижению банковских ставок.

     Подобное  поведение банков можно было наблюдать  в основном в России и на постсоветском  пространстве. В других странах кредит, напротив, подешевел, а требования к заемщику выросли. Зарубежные банки тщательнее проверяют, кому они собираются дать кредит и его платежеспособность. А в Китае государство недавно ограничило выдачу кредитов.

     В нынешних условиях проблемы возникают  как у малого, так и у крупного бизнеса. Однако малый бизнес в силу своего масштаба является более мобильным и гибким, что позволяет оперативно менять модель  ведения бизнеса и таким образом подстраиваться под новые условия.  В пользу  крупных предприятий играет все еще сохраняющийся доступ к финансированию в силу  сформированных годами партнерских отношений с банками.

     Руководители предприятий обратили внимание на различные возможности для получения более дешевых кредитов. К таковым, в частности, относятся залоговые займы (под акции, недвижимость), которые позволяют получать ресурсы под 12–16% годовых. Также выросла доля нетрадиционным форм обеспечения, например, экспортной выручки. При наличии долгосрочных контрактов риск требований дополнительного обеспечения становится более прогнозируемым и менее вероятным. Среди давних партнеров стало пользоваться популярностью кредитование по открытому счету. 

Заключение 

     В условиях обострения конкуренции на мировых рынках кредитование ВЭД  становится не только необходимым, но иногда и неизбежным условием реализации товаров, главным образом машин  и оборудования. В полной мере это  положение относится и к кредиту  во внешнеэкономических связях России, несмотря на сложившуюся сегодня  крайне неблагоприятную экономическую  и политическую обстановку в стране.

       Формы и методы кредита в  коммерческой практике очень  разнообразны, и тем не менее  основное место в кредитовании  ВЭД занимают кратко- и среднесрочные  частные (фирменные и банковские) экспортные кредиты.

     Фирменные кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта  до отгрузки товара и, что в основном и имеет место, в период после  поставки товара до получения платежа  путем предоставления рассрочки платежа, по-прежнему занимают очень важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторгования цены, относительной независимости от государственного регулирования экспортных кредитов.

     Однако  в силу присущих фирменным кредитам недостатков (дороговизна, ограниченность по срокам и суммам) главная роль в кредитовании давно перешла  к коммерческим банкам, которые в  большинстве случаев являются конечным кредитором и частных фирменных  кредитов, рефинансируя кредиты поставщиков.

     Банковское  кредитование наиболее многообразно по формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты  покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долгосрочных кредитов (финансовый лизинг).

     Особое  значение при кредитовании приобретает  стоимость кредита, которая, с одной  стороны, определяет ту сумму, которую  заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом, а с другой стороны, воздействует на принятие импортером решения об использовании кредита, а также на выбор формы, метода и срока кредитования конкретной внешнеторговой сделки.

     Кредитование  внешнеэкономической деятельности предприятия – это объективная  необходимость современной экономики. Государство должно развивать все  формы кредитования в этой сфере, это поможет удешевить кредит, а значит и будет способствовать развитию внешней торговли.

       Использование того или иного метода финансирования зависит как от характеристик  фирм-заемщика (платежеспособность фирмы, длительность ее работы на рынке и  т.п.), так и от условий конкретной сделки.

     Многие  компании, которые еще совсем недавно  активно использовали банковские кредиты, в условиях финансового кризиса  столкнулись с проблемой поиска источника  финансирования своей  деятельности.  Многие руководители предприятий сейчас находятся в  поиске источника денежных средств  не столько на развитие, сколько  на поддержание собственного бизнеса  и одним из выходов из этой ситуации является кредитование, которое для  многих становится недоступным.

     Однако  многие предприятия воспользовались  возможностью удешевить банковский кредит с помощью залога, особенного его нетрадиционных форм. Также фирмы, являющиеся давними партнерами, использовали кредит по открытому счету. Многие малые  предприятия в кризис обходились своими собственными средствами, а  крупные предприятия прибегали  к сокращениям, оптимизировали свои расходы, получали более дешевые  кредиты у партнерских банков или получали поддержку от государства,

Список  использованной литературы 

1. Гражданский Кодекс РФ
2. Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге» от 28 мая 1988 года.
3. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28 мая 1988 года.
4. Конвенция «О Единообразном законе о переводном и простом векселе» от 1 января 1938года.
5. Бурмистров В.А., Хлопов К.В., Внешняя торговля Российской Федерации. Учебник. – М.: Юристъ, 2001. – 192с.
6. Вавилова Е.В., Бородулина Л.П., Международная торговля: учебное пособие. – М.: Гардарики, 2006 – 287с.
7. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / [Л.Е. Стровский и др.]; под. ред. Л.Е. Стровского. – 4-е изд., перераб. и доп. – ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 799с. – (Серия «золотой фонд российских учебников»).
8. Гладсков И.С., Мировая экономика и Международные экономические отношения: учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. – 341с.
9. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов ; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра эконом. наук, проф. О.И. Лаврушина, - 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560с.
10. Джабиев А.П., Государственное регулирование внешней торговли России. Учебное пособие. – М.: Международные отношения, 2006.  – 280 с.
11. Инвестиции: учебник/ кол. авторов; под ред. Г. П. Подшиваленко. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 496с.
12. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: Учебник / Под. ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп.– М.: «Финансы и статистика», 2003., 2005. – 608с.: ил.
13. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. – М.: Инфра-М, 2005.
14. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / Под ред. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА, 1998., 2003.
15. Потиенко Л.И. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: Практикум. – Владивосток, Изд-во ВГУЭС, 2003.
16. Пугель Томас А., Линдерт ПитерМ., Международная экономика. Учебник/ пер. с англ. – М.: «Дело и Сервис», 2003. – 158с.
17.   Щербанова Н.Г., Государственное регулирование: соотношение свободы торговли и протекционизма./ МЭ и МО. – 2003.
18.    http://www.lawmix.ru/ - Сайт интернет-издания о праве.
19. http://www.zsb.sbrf.ru/rus/business/crediting/kredvnech/  -  сайт Западно-Сибирского банка Сбербанка России.
20. http://dvo.sut.ru/libr/ectiop/084kuzn/razd3.htm - сайт сетевой библиотеки учебных пособий для студентов.