Кредитные операции коммерческого банка и оценка их доходности

        Участники  СП совместно распределяют  доходы, сообща  несут  все убытки  и риски,  объединено управляют  всеми  производственными   и  реализационными циклами,  быстро реагируют на изменяющуюся    политическую ситуацию в станах  базирования. Однако при  всем  при    этом  каждый из партнеров  реализует свои собственные    интересы. Если совместное  предприятие создано на коммерческих началах с западным     или восточным партнером, то российской стороне в любом из этих вариантов противостоит иностранный капитал, обладающий возможностью своего приложения      к     делу   во многих уголках земного шара.

      Где бы капитал ни был, главной    целью  его является присвоение прибыли. Не подлежит сомнению, что  эту    же   цель он  преследует  и  при  создании  совместных  предприятий.  Но  не  только – следует  отметить,  что  иностранный капитал участвует в создании  совместного  предприятия на территории России не только под воздействием сиюминутного стремления получить побольше  прибыли. Так, по данным оксфордского журнала,  45% иностранных участников СП в России намерены закрепить свои позиции сейчас в расчете на большую деятельность в будущем, 25% стремятся использовать дешевую и хорошо образованную рабочую силу, 20% заинтересованы в обширном российском   рынке,  а 10%  хотят  иметь     доступ  к  местным  энергоресурсам. Наконец, несмотря на то, что создание СП представляет собой развитие международной кооперации производства, но один из партнеров может использовать свое участие в нем для производства деталей и других частичных изделий с целью поставок их на материнское предприятие. И тогда совместное предприятие превращается в одного из участников международного производственного кооперирования, то есть в субъект углубления международного  разделения  труда в  его  внутриотраслевой  форме.

      Во  многих случаях необходимость создания СП  порождается особыми экономическими условиями, сложившимися на момент решения  вопроса об организации СП. Одним  из таких условий может быть недостаток имеющихся средств  для  возникновения  предприятия   оптимальных   размеров или  экономия средств. Привлечение иностранного партнера  снижает финансовое бремя российского  предпринимателя  на  создание  нового  или  расширение  уже  действующего  предприятия. Подписав учредительные документы, учредители могут приступать к  его  государственной  регистрации. В обязательном  порядке  СП должно  быть  зарегистрировано. В настоящее  время  регистрацию  СП с  крупной  долей  иностранного капитала  осуществляет  Государственная  регистрационная  палата  при  Министерстве  экономики  РФ,  которая  была  создана  6  июня  1994  года,  на  базе  подразделений  Российского  агентства  международного  сотрудничества  и  развития. Государственная  регистрационная палата  при  Министерстве экономики РФ проводит государственную политику  по  учету и  регистрации предприятий  с  иностранными  инвестициями (ПИИ),  ведет  реестр ПИИ.  Она осуществляет  регистрацию предприятий топливно-энергетического  комплекса  с иностранными  инвестициями (независимо  от величины  уставного  капитала),  а  также  предприятий  с  объемом  иностранных инвестиций не менее 100 тыс. руб., остальные СП могут регистрироваться  региональными и локальными органами  власти. Ликвидация СП осуществляется  на основании  действующего на территории РФ законодательства для  соответствующих организационно-правовых  форм  предприятий.⁵

      Совместные  предприятия  способны сыграть важную роль в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических     связей   между странами. Создание и успешное  развитие СП в России представляет собой одно из  перспективных направлений развития экономики,  помогает решать проблемы сокращения времени строительства новых предприятий,  использования прогрессивной технологии и техники,  выпуска товаров,  отсутствующих  на  внутреннем  рынке,  и  более  быстрого  выхода  на  внешние  рынки с  конкурентоспособной  продукцией  с  целью  получения  валютных средств.  В  целом  предприятия  с  иностранными  инвестициями,    в частности   СП,  представляют  собой сегодня один  из  наиболее динамично развивающихся секторов  экономики,  и обращение к этому вопросу представляется  важным    с целью дальнейшего использования положительного потенциала совместных  предприятий   для  решения    социально-экономических  проблем   в  России.

1.2  Экономические основы  функционирования  СП

    Совместные  предприятия  характеризуются   наличием  сильной  партнерской   связи,  долгосрочным  и  прочным   сотрудничеством  сторон  и  одновременно,  однако,  особой  степенью  сложности. В качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта СП имеют уставный фонд учредительного капитала, который образуется за счет первоначальных и дополнительных взносов их участников. Вклад в уставный фонд можно внести в виде денежных средств в национальных валютах  участников предприятия, в форме знаний, сооружений, оборудования и прочих материальных ценностей, а также в виде права пользования землей, водой и другими природными ресурсами. Как правило, вклад зарубежного участника в уставный фонд делается в виде машин и оборудования, лицензий и т.д. и оценивается как в российской, так и в иностранной валюте с перерасчетом последнего в рубли  по официальному валютному курсу на день подписания договора о создании совместного предприятия. Российский участник чаще всего предоставляет в уставный фонд СП землю, природные ресурсы, здания и сооружения. Вклад российского партнера в уставный фонд оценивается в том же порядке, что и зарубежного. При этом стоимость материальных ценностей обеих сторон определяется по договорным ценам с учетом цен мирового рынка. Если таковые отсутствуют, то стоимость вносимого имущества устанавливается по согласованию сторон.

      Совместные  предприятия отличаются не только видами вкладов, но    и соотношением долей собственности их участников. Первоначально законодательством нашей страны предусматривалось, что доля российской стороны в уставном фонде учредительного капитала должна составлять не менее 51%. В настоящее время же российская сторона соглашается на значительно меньшее участие своего капитала в совместных предприятиях. Ведь контроль     над компанией определяется не только уровнем участия в капитале, но и тем,     кто поставляет оборудование, запасные части, технологию, другие факторы производства. Кроме того, не всегда имеет смысл брать на себя большую часть ответственности, особенно на выходе с новыми товарами на внешние   рынки. Наконец, надо учитывать тот факт, что зарубежного партнера волнует не столько соотношение долей собственности, сколько законодательные гарантии  свободного ее изъятия, вывоза прибылей, общепринятые способы решения споров и       другие  практические  вопросы. Сформированный учредительный капитал – фундамент финансовой деятельности совместного предприятия. Он может периодически пополняться специальными отчислениями прибыли от собственной производственной      или коммерческой  деятельности  СП.

      СП  имеют самостоятельный баланс, они  функционируют на основе коммерческого  расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Они самостоятельно разрабатывают и осуществляют программы производственной деятельности и организуют сбыт своей продукции. Совместные предприятия по своим обязательствам сами отвечают принадлежащим им имуществом, и государство не несет ответственности за результаты их деятельности. Но их имущество подлежит обязательному страхованию и охраняется существующим законодательством, не может быть временно изъято государством или принудительно отчуждено за  плату. Систему функционирования СП определяет выработанный их участниками порядок распределения доходов. После уплаты предусмотренных государством налогов, а также отчислений в резервный фонд и фонды социального и производственного развития полученная предприятием прибыль распределяется    в соответствии с условиями соглашения: в паевых товариществах – по долям внесенного имущества, в акционерных обществах – по акциям, а в контрактных соглашениях – по договоренности. Россия предоставляет зарубежным партнерам возможность беспрепятственно переводить всю долю полученной прибыли          за границу в иностранной валюте. При этом все валютные расходы СП        должны осуществляться за счет средств, полученных от реализации продукции   на   внешнем   рынке.

      Важным  аспектом управления совместным  предприятием является обеспечение их высококвалифицированными кадрами. Труд с совместных предприятиях требует специальной подготовки даже от тех россиян, которые получили    внешнеторговое  образование. Сотрудниками СП могут являться как граждане РФ,  так и иностранные  граждане. Трудовые отношении – наем, увольнение, режим труда и отпусков, оплата труда, гарантия и компенсация регулируются коллективным договором      и  индивидуальными  трудовыми  договорами  (контрактами). Другая важная сторона управления совместными предприятиями – разделение руководящих функций между партнерами. От этого в большой   степени зависит общий результат деятельности предприятия и обеспечение интересов каждого его работника. Поэтому решение этой проблемы тщательно  регулируется. Оперативной деятельностью совместного  предприятия    занимается дирекция, которая состоит из российских и иностранных граждан.  При этом председателем  правления и генеральным директором СП  не  обязательно  должны  быть граждане  РФ. ⁶ Особое  значение  для устойчивого функционирования СП  имеет выбор модели  управления СП.  В   литературе  выделяются  четыре основные  модели  управления:

Модель  автономии.  Подразумевается,  что оба материнских предприятия,  создающие СП,  решают  общестратегические  вопросы по политике  ведения дел и процессу  предпринимательства совместно,  а решения на  уровне  оперативного  управления  принимаются менеджерами СП. Лучшим  образом эта модель  реализуема,  если  на  посты менеджеров назначаются специалисты,  не  работавшие  ни  в  одной  из  сторон  ранее.  Преимущества  этой  модели  в  том,  что она  не  требует  больших  затрат  времени  на  дискуссии  по  принятию  решений  и  уменьшает  опасность  возникновения  конфликтов. Недостатком является  потеря  прямых возможностей оказания влияния  со  стороны  материнских  предприятий.

Партнерская  модель. Общестратегические  вопросы решаются  обоими  партнерами по  СП.  Оперативное управление  переходит в руки  одного из  них,  того,  который осуществляет  управление  СП  как  дочернего  предприятия. Так  как  в этом  случае  происходит  прямое  влияние  одного  из  партнеров,  здесь требуются  значительные  затраты  на  координационные  мероприятия. Для  этой  модели  характерно  также,  что  основные  функции  СП  принимает на  себя  один  из  партнеров.

Модель  разделения  функций.  Эта модель  также предполагает,  что принципиальные  вопросы решаются  обеими  сторонами,  а в сфере оперативного  управления  функции делятся между партнерами. Это может быть,  например, разделение  коммерческих  и технических функций.  Преимущество этой  модели  в  том,  что определенные  функции  может  взять  на  себя  та  сторона,  которая  наиболее  компетентна  в  соответствующих  вопросах.  Как  недостаток  можно  назвать  повышенную  потребность  согласования  действий  и  наличие  опасности  возникновения  конфликтов  между  партнерами. 

Модель  полного  консенсуса.  Все  вопросы как  общестратегические,  так  и  по  отдельным  видам  деятельности  (оперативное  управление)  должны  решаться  на  основе  консенсуса  при  участи  обоих  партнеров. Хотя  в  качестве  преимущества  данной  модели  называется  обширный  потенциал  обоюдного  сотрудничества,  здесь  высока  вероятность  возникновения  продолжительных  и  конфликтных  процессов  принятия  решений.

      В  СП  роль  ведущих  менеджеров  целесообразно передавать  специалистам  принимающей  стороны – той,  где  располагается  совместное  предприятие,  так  как  они  обладают  более  полными  сведениями  и  знаниями  ситуации  на  рынке,  конкуренции,  взаимоотношений  с  поставщиками  и  понимают  местный  менталитет. В  качестве  координатора  может быть приглашен  иностранный  специалист или  сотрудник,  передающий опыт в коммерческой  или  технологической  сфере. 
 
 

2. Особенности  организации  и  развития  совместных  предприятий в России

      2.1. Состояние и развитие  СП в РФ

           Россия,  не оставшись  в  стороне  от  процесса  интеграции  в  мировую  экономику,  явилась  благодатным  полем  для  формирования  основ  международного  сотрудничества  и  совместного  предпринимательства.  Однако  ряд  особенностей  политического,  социально-экономического,  демографического  характера  внес  поправки  в  процесс  возникновения  совместных  предприятий  и  предприятий  с  иностранными  инвестициями  на  территории  России.

      Для  успешного  формирования  предпосылок  создания  совместных  предприятий в  России  необходимо  наличие  определенных  экономических  условий,  включающих  в себя  в  первую  очередь  благоприятную  ситуацию  для  привлечения  иностранных  инвестиций.  В  связи  с этим  представляется  целесообразным  охарактеризовать  современный этап  развития  российской  экономики,  оценить возможности международной кооперации  и рассмотреть проблемы  и перспективы развития  деятельности  совместных  предприятий. Современный  этап  российской  экономики представляется  целесообразным  характеризовать  в  первую  очередь  с  точки  зрения  сложившейся за  последние  годы  социально-экономической ситуации. Она  неразрывно  связана  с  проводимыми  в  тот  период  реформами, а  также  с  осуществлением  так  называемой  «шоковой терапии».  Основываясь  на  изучении  многих  источников,  можно  выявить,  какими  признаками  характеризуется современный  этап  экономики  России. Это,  прежде  всего,  следующие  характерные моменты:⁷

• значительный  спад  производства
• нарушение хозяйственных  связей
• снижение  жизненного  уровня при  усилении  дифференциации между  различными  группами  населения  по  уровню  доходов и материальной  обеспеченности;
• усиление  социальной напряженности  в  обществе.

        В России совместные предприятия (СП) стали развиваться раньше всех форм привлечения иностранного капитала. Однако процесс создания и функционирования СП на территории нашей страны явно не отвечает тем задачам, которые они призваны решать. Слишком большая их часть действует сейчас не в сфере производства высококачественной продукции, а в торговле, посредничестве, сфере услуг и т.п. Создается много мелких совместных предприятий с незначительной долей иностранного капитала. К сожалению, на сегодняшний день, климат, в котором вынуждены работать такие компании нельзя назвать благоприятным. Существует множество проблем, связанных с несовершенством законодательной базы, налогообложением, высокой степенью риска для тех, кто решил работать на российском рынке (многие крупные иностранные инвесторы вынуждены даже страховать себя от политических и иных рисков, вызванных нестабильной обстановкой в нашей политической и экономической системах). В свою очередь участие иностранного капитала в России обнаруживает ряд отрицательных последствий долгосрочного характера. В их числе приоритетное внимание западных инвесторов к добыче и экспорту топливно-энергетических ресурсов, что способствует исчерпанию не возобновляемой продукции и гипертрофированному развитию экономики страны и отдельных регионов. Слабость государственного регулирования иностранного капитала в РФ создает условия для развития в стране малоэффективного производства, сильно загрязняющего окружающую среду." ⁸ Несмотря  на  сложность  обстановки  и  утверждения  ученых,   что  «иностранные  инвестиции  осуществляются  ныне  в  гораздо  более  плохом  инвестиционном  климате  по  сравнению  с  концом  80-х  годов,  когда  стало  возможным  осуществлять  прямое  иностранное  инвестирование  в  нашу  страну»,  число ПИИ,  в  том  числе  и  совместных  предприятий,  быстро  увеличивается. По данным  некоторых  источников  экономической  статистики⁹   количественный  показатель СП возрос в 2003 году  по  сравнению с 1998 г.  в восемь  раз,  а объем производства  вырос  в  3917  раз  (естественно эту  цифру надо  рассматривать  с  учетом  уровня  изменения  инфляции  в  указанный  период).  Даже  при  общем  сокращении  производства  в  стране  выпуск  продукции  на  СП  заметно  увеличивается. По оценкам зарубежных специалистов, наиболее привлекательными районами для инвестирования в РФ считаются Москва и Санкт-Петербург, затем - Республика Карелия, Калининградская область, Самарская область и Краснодарский край, а также дальневосточные районы - Сахалин, Хабаровский край и Приморский край. Замыкают список Калмыкия, Дагестан и Тамбовская область, где в 1997 г. было всего по одному предприятию с иностранным  капиталом.