Кредит

      В рассматриваемом случае распределение  средств по группам производственных фондов соответствует стандартной модели финансирования технического обновления производства и внедрений достижений научно-технического прогресса. Соотношение основных и оборотных фондов составляет 2:1, т.е. 600/ (200 + 100).

      Актуальность  этого вопроса для России объясняется  тем, что большинство промышленных предприятий использует значительную часть валовой выручки для формирования фонда потребления, что наносит серьезный ущерб техническому перевооружению промышленности. Торможение переоборудования промышленности сдерживает производство конкурентоспособных товаров и осложняет положение отечественных предприятий на региональном, национальном и мировом рынках. Это требует радикального изменения инвестиционных программ промышленных предприятий.

      Особый  вопрос — размеры оборотных капиталов государственных предприятий. В настоящее время предприятия этого сектора испытывают острый недостаток оборотных капиталов вследствие роста цен и инфляции. Индексация оборотных капиталов данных предприятий не проводится, что препятствует выполнению производственных программ и вызывает задолженность по поставкам товарно-материальных ценностей, выполненным работам и оказанным услугам. Это требует повышения роли банковского кредита в формировании оборотных капиталов государственных предприятий, ускорения платежей и нормализации платежной дисциплины. 

      3.2. Кредит в источниках  оборотного капитала

      Банковский  кредит является одним из основных источников формирования оборотного капитала рыночных хозяйственных структур. С помощью такого кредита предприятия обеспечиваются необходимыми платежными средствами, в результате чего происходит взаимоувязка индивидуальных кругооборотов капитала в расширенном воспроизводстве.

      Активное  использование кредита наиболее характерно для отраслей хозяйства, связанных с сезонностью производства и обращения товаров. В сельском хозяйстве в первой половине года наблюдается интенсивное нарастание производственных затрат без поступления денежной выручки от реализации продукции. Это обусловлено проведением посевных работ и обработкой производственных площадей до реализации продукции урожая. Разрыв между расходом и поступлением денежных средств компенсируется за счет банковского кредита.

      Сезонность  сельского хозяйства непосредственно  воздействует на кругооборот капитала в отраслях легкой и пищевой промышленности. В период сезонных заготовок ценностей на предприятиях этих отраслей накапливаются повышенные остатки сырья и материалов. Для формирования этих ценностей не хватает собственных средств, и они оплачиваются за счет банковских ссуд. Это позволяет обеспечивать потребность в сырьевых ресурсах до урожая будущего года и непрерывность производства и поставок готовой продукции на целевые товарные рынки.

      На  сахарных, хлопкоочистительных и  шерстеобрабатывающих предприятиях сезонные запасы свеклы, хлопка-сырца и шерсти создаются за счет ссуд банка. Здесь банковский кредит становится главным источником денежного авансирования всех производственных запасов.

      В отраслях промышленности с равномерным  производственным циклом, не подверженным действию сезонности, кругооборот капитала организуется за счет собственных средств предприятий. Главным источником увеличения оборотного капитала таких предприятий является прибыль. Поэтому в энергетической, нефтяной и газовой промышленности основная часть запасов материальных ценностей создается за счет собственных средств.

      Аналогичные особенности формирования оборотного капитала наблюдаются в металлургической, химической и машиностроительной промышленности. Для предприятий этих отраслей характерны стабильный технологический процесс, постоянная отгрузка продукции и равномерность кругооборота капитала. Значительных сезонных колебаний размера оборотного капитала в этих отраслях промышленности не наблюдается. Поэтому основная часть запасов материальных ценностей оплачивается из собственного капитала таких предприятий, что свидетельствует об их относительной финансовой независимости.

      Развитие  рыночной экономики России показало, что экономические интересы предпринимателей ориентированы на сферу обращения. Поэтому в данной сфере сосредоточена основная часть краткосрочных кредитов коммерческих банков. Большинство торговых организаций не имеет достаточных оборотных капиталов для выполнения заключенных договоров на покупку товарно-материальных ценностей и формирует запасы товаров за счет банковских ссуд. Торгово-закупочные структуры получают кредиты по максимальным процентным ставкам и уплачивают банкам основную часть процентных денег, поступающих из отраслей народного хозяйства.

      Роль  банковского кредита в организации кругооборота оборотного капитала различных отраслей хозяйства можно проанализировать с помощью нескольких показателей. Масштаб кредитных вложений характеризуется уровнем абсолютной задолженности по банковским ссудам. Этот показатель содержится в ежемесячной статистической отчетности о банковской деятельности и бухгалтерских балансах предприятий.

      Отраслевой  анализ дополняется данными о  кредитных влоиниях по основным видам товарно-материальных ценностей. В промышленности — это производственные запасы, в сельском хозяйстве — запасы кормов, семян и других ценностей, в торговле — товары различных видов. Данные о кредитных влоиниях по основным видам ценностей привлекаются для оцени деятельности хозяйственных структур по наполнению товарных рынков дефицитными средствами производства и товарами народного потребления.

      Для анализа эффективности кредитных  отношений следует использовать все показатели, характеризующие  объем и структуру кредитных  вложений. Подобный анализ позволяет  установить наиболее перспективные связи банков с предприятиями и организациями. 

      3.3. Роль кредита в рыночной экономике.

      Кредит  как одна из наиболее важных категорий  товарно-денежных отношений играет доминантную роль в стимулировании производства и распределения ВВП. В сфере производства это выражается в кредитовании предпринимательства, внедрении прогрессивных технологий и создании товаров новых поколений, обладающих современными потребительскими качествами. В сфере обращения это связано с кредитной реализацией товаров, обеспечивающей наполнение рынков товарными фондами, удовлетворение рыночного спроса и поддержание стабильности пропорций ВВП.

      На  первых этапах денежно-кредитных систем главная роль принадлежала взаимным товарным кредитам предприятий. Объектами этих кредитов служила товарная продукция поставщиков, посредством которой создавались производственные запасы у покупателей, включая сырье, материалы и другие виды товарно-материальных ценностей.

      Кредитная реализация товаров позволяла территориально разобщенным предприятиям выйти за рамки местных актов купли-продажи и принять участие в коммерции на региональных, национальных и мировых товарных рынках. Это оказало положительное влияние на формирование системы специализации и кооперирования производства в индустриальных странах, на которой основывается современная внутренняя и внешняя торговля.

      На  последующих этапах взаимное товарное кредитование предприятий дополнилось  банковскими ссудами поставщикам  под коммерческие векселя покупателей. Это позволило обеспечить компенсацию выпадающей части оборотных капиталов и расширить масштабы предпринимательства.

      Наряду  с этим развивались прямые банковские кредиты поставщикам и покупателям под конкретные виды товарно-материальных ценностей на отдельных стадиях кругооборота капитала. На первой стадии это производственные запасы; на второй — незавершенное производство; на третьей — готовая продукция, товары в отгрузке покупателям и другие ценности.

      На  новейшем этапе центр банковского  кредитования сместился от поставщиков к покупателям товаров посредством предоставления им ссуд для оплаты закупаемых товарно-материальных ценностей и совершения других платежей (платежные ссуды).

      Платежные ссуды значительно повысили роль кредита в организации кругооборота индивидуальных капиталов предприятий всех отраслей народного хозяйства. Это выражается в участии кредита не на отдельных, а на всех стадиях кругооборота капитала. Ссуды, предоставленные промышленному предприятию для оплаты сырья на первой стадии кругооборота капитала, переходят в стадию незавершенного производства, а затем в стадию реализации товарной продукции. Аналогичные процессы происходят в других отраслях хозяйства.

      Последовательное  участие кредита во всех стадиях  кругооборота капитала позволяет обеспечивать комплексное удовлетворение потребности предприятий в заемном капитале и предотвращать образование неплатежей по счетам поставщиков за отгруженную продукцию. В результате повышается значение кредитных гарантий платежного оборота и взаимного доверия хозяйственных структур, на котором основывается рыночная экономика.

      Повышение роли банковского кредита в организации  платежного оборота и кругооборота индивидуальных капиталов наиболее актуально для рыночной экономики Российской Федерации. Это объясняется тем, что начальная стадия ее развития характеризуется бартерным обменом и предварительной оплатой товарно-материальных структур.

      Организация платежного оборота на кредитных  началах делает только первые шаги. Эта особенность характерна не только для России, но и для других промышленно развитых стран. Дело в том, что современный платежный оборот народного хозяйства организуется за счет собственных капиталов предприятий. Банковские ссуды только прибавляются к собственным капиталам хозяйства и имеют компенсационный характер, так как их роль ограничивается возмещением средств, инвестированных в предпринимательство. Это подтверждается тем, что основная часть платежей производится с помощью расчетных, а не ссудных счетов предприятий в банках.

      Главный путь повышения роли банковского кредита в организации платежного оборота — объединение расчетных и ссудных счетов предприятий в контокоррентные счета, используемые для совершения всех платежей по обязательствам производственно-финансовой деятельности.

      Повышение роли кредита связано с развитием рыночных хозяйственных структур, установлением их горизонтальных коммерческих связей и упрочением положения на товарных и денежных рынках.

      Формирование  ниш предпринимательской деятельности и сегментация современных рынков происходят на основе конкуренции субъектов рыночной экономики. Процесс конкуренции интенсифицирует концентрацию и централизацию капитала и

      Образование национальных и интернациональных концернов, ФПГ и холдинговых компаний, объединяющих предприятия различных отраслей народного хозяйства. В этом процессе кредиту принадлежит важная стимулирующая роль, так как ссудный капитал расширяет масштабы предпринимательства и накопление общественного капитала, необходимого для воспроизводства ВВП. В результате кредит способствует упрочению положения предприятий на рынках, удовлетворению рыночного спроса на средства производства и товары народного потребления, поддержанию пропорций воспроизводства ВВП и стабильности рыночной экономики.

      Роль  кредита в кругообороте капитала характеризуется комплексом показателей. В них входят уровень задолженности по ссудам, доля в оборотном капитале, уровень задолженности по товарно-материальным ценностям, доля в отдельных видах ценностей, уровень задолженности по платежному обороту, доля в отдельных видах платежей, степень риска по кредитным операциям, скорость оборачиваемости кредита в целом и по отдельным операциям, себестоимость и рентабельность кредитных операций, реализация продукции и прибыль на единицу кредитных вложений.

      Анализ  этих показателей позволяет дать ответ на вопрос, какова роль кредита  в кругообороте капитала, включая  специфические стороны кредитования предприятий, отдельных отраслей народного хозяйства и всего народнохозяйственного комплекса.

      В целом роль и значение кредита зависят от эффективности рыночной экономики. В России рост эффективности экономики связан с повышением активности государства в регулировании народнохозяйственного комплекса на основе местных и федеральных программ его развития. В такие программы должны включаться расчеты территориальных и федеральных органов банков в области кредитных вложений с отражением предприятий, отраслей хозяйства и наиболее важных сфер использования банковских ресурсов.