Кредит

        В создаваемой рыночной экономике  России использование коммерческого  кредита имеет важное значение. Однако в большинстве случаев  коммерческий кредит переплетается с банковским.

      Основной  признак государственной формы  кредита – непременное участие  государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя  функции кредитора, государство  через центральный банк производит кредитование:

      конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

      коммерческих  банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

      В роли заемщика государство выступает  в процессе размещения государственных  займов или при осуществлении  операций на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг.

      Основной  формой кредитных отношений при  государственном кредите являются такие отношения, при котором  государство выступает заемщиком  средств.

      Международная форма кредита рассматривается  как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности – и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру).

      Классифицируется  по нескольким базовым признакам:

• по характеру кредитов – межгосударственный, частный;
• по форме – государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта, кредитование импорта.

      Характерным признаком международного кредита  выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

      Гражданская форма кредита основана на участии  в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных  лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

      Во  взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита  часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

      Как отмечалось ранее, формы кредита  можно также различать в зависимости  от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская  формы кредита.

      Производительная  форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора  средств. Этой форме кредита свойственно  использование ссуды на цели производства и обращения.

      Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего, в товарах длительного пользования.

      Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские  нужды заемщика. Потребительский  кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

      Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости, обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости.

      Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете, нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики.

      Чистых  форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исключительными обстоятельствами. Так, в России в период современного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заемщика соответствующих сумм товаров. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам.

      Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру  производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. 
 

      3. КРЕДИТ В ОРГАНИЗАЦИИ

      КРУГООБОРОТА  КАПИТАЛА

      И РАЗВИТИИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

      3.1. Основы организации  кругооборота капитала

      Главными  субъектами рыночной экономики являются предприятия товаропроизводители  и покупатели товаров. Хозяйственно-финансовая (предпринимательская) деятельность этих предприятий осуществляется на основе коммерческого расчета.

      Основные  принципы коммерческого расчета  — максимальное удовлетворение рыночного спроса на товары народного потребления и средства производства, ведение предпринимательской деятельности посредством самофинансирования производства и получения прибыли, а также материальная заинтересованность трудовых коллективов в максимальных результатах производства.

      В зависимости от моделей воспроизводства  коммерческий расчет может быть частичным  или полным. При частичном коммерческом расчете валовой доход только возмещает затраты труда на производство, не содержит прибыли и предприятия находятся на самоокупаемости. При полном коммерческом расчете валовой доход содержит прибыль и позволяет расширять предпринимательскую деятельность на основе самофинансирования с максимальным удовлетворением рыночного спроса.

      Самофинансирование  как главный принцип коммерческого  расчета требует огромной массы  денежных средств, необходимых для организации оборота капитала и воспроизводственного процесса.

      Основной и оборотный капитал современных предприятий формируется в соответствии с их принадлежностью к социально-экономическим укладам народного хозяйства. На предприятиях государственного сектора оборотный капитал создается за счет средств федерального и местных бюджетов, а также вышестоящих хозяйственных звеньев, на предприятиях частнопредпринимательского сектора, в том числе акционерных, малых и совместных, — посредством денежных взносов учредителей.

      Собственные средства предприятий находят отражение  в их уставных фондах. По величине этих фондов можно судить о финансовом положении данного предприятия и возможностях его использования при получении банковских ссуд.

      Одним из главных отличительных признаков  рыночных хозяйственных структур является их самостоятельная ответственность за результаты финансовой деятельности. В России государственные органы управления экономикой не имеют права выделять бюджетные ассигнования для покрытия убытков. Исключение составляют убытки, связанные с чрезвычайными обстоятельствами (землетрясение, наводнение, последствие войн и т.д.). Решение об этом принимают специальные комиссии, создаваемые правительством.

      Капитал, авансируемый в хозяйственно-финансовую деятельность предприятий, представляет собой денежную форму выражения стоимости основных и оборотных фондов.

      Информацию о стоимости основных и оборотных фондов можно получить из бухгалтерских балансов предприятий. При этом по требованию банка клиент обязан составить месячный баланс и представить его в учетно-ссудный комитет или кредитный департамент для выяснения вопросов, связанных с предоставлением ссуд. Без анализа соответствующих балансовых данных ссуды банков, как правило, не выдаются. Это объясняется важностью баланса как сводного бухгалтерского документа, содержащего основные данные об имуществе предприятия и итогах его финансовой деятельности.

      На  основе балансовых данных за несколько  лет строятся динамические ряды, отражающие основные тенденции в изменении основных и оборотных фондов. Это необходимо для оценки потенциального положения предприятий на товарных рынках.

      Бухгалтерский баланс составляется по классической схеме, предусматривающей императивное равенство средств по источникам их формирования и размещению. Равенство валюты актива и пассива баланса позволяет реально контролировать сохранность и использование имущества предприятий. Если активы меньше пассивов, то предприятие работает убыточно и является потенциальным банкротом.

      В настоящее время баланс составляется по установленной форме и содержит два раздела по пассиву и два раздела по активу. В первом разделе пассива по данным соответствующих счетов аналитического и синтетического учета отражаются источники собственных средств, включая уставный фонд. Во втором разделе показываются привлеченные средства, состоящие из банковских кредитов, кредиторской задолженности и других источников. Сумма этих разделов позволяет определить величину собственного и заемного капитала, мобилизованного для хозяйственно-финансовой деятельности.

      Первый  раздел актива баланса показывает величину основных фондов и финансирование из прироста. Второй раздел содержит данные о запасах товарно-материальных ценностей, производственных затратах и ценностях (товаров и денег), находящихся в расчетах. В США и других промышленно развитых странах бухгалтерские балансы предприятий составляются по аналогичной схеме.

      Корректное  распределение денежных средств  по группам производственных фондов служит основой организации оборотных капиталов во всех отраслях народного хозяйства.

      Рассмотрим  современную модель организации основных и оборотных фондов на примере баланса промышленного предприятия, осуществляющего хозяйственно-финансовую деятельность за счет собственных средств (табл. 1). 
 
 
 
 

      Таблица 1 Организация основных и оборотных фондов предприятий