Контрольная работа по "Бизнес-планированию"

 

          Муниципальное образовательное учреждение

     Южно-Уральский  профессиональный институт 

     Кафедра финансы и кредит 
 
 
 
 
 

     КОНРОЛЬНАЯ РАБОТА

     по  дисциплине «Бизнес-планирование» 

     Вариант 2 
 
 
 

     Студент

     Гр.ФЗ-03-08 Факультет финансы и кредит________Титова Ю.И. 

                                                                      «__»_________2011 
 
 

       Преподаватель                                       ___________.

                                                                      

                                                             «__»_________2011

                

                    
 
 

                                           

                                               

        Челябинск

     2011 
 

 

Содержание. 
 

Теоретическое задание:

1. Назначение и математическая модель бизнес-плана……………………..3
2. Цели и задачи бизнес – планирования…………………………………….9
3. Правила составления и оформления бизнес-плана…………………………...10

Практическое  задание:

     1. Определить чистый доход от инвестиционного проекта…………….14

       2. Определить коэффициент дисконтирования …………………………..16

Список  использованной литературы……………………………………….17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Назначение  и математическая модель бизнес-плана

    Финансовая  модель — это математическая модель будущего или существующего предприятия (проекта), которая позволяет оценить изменение финансово-экономических показателей деятельности компании и эффективности проекта при изменении исходных параметров. Финансовая модель включает, как правило, следующие аспекты предприятия (проекта):

прогноз продаж;

затраты на материальные, трудовые, финансовые и прочие виды ресурсов, необходимых для реализации проекта;

прогноз финансовых показателей проекта;

экономическую эффективность проекта;

чувствительность  показателей эффективности проекта;

финансирование  проекта, доход инвестора и стратегия  выхода инвестора.

    Финансовая  модель используется, как правило, для  оценки экономических последствий  принимаемых решений и для  выработки оптимальных управленческих решений.

Типовая структура Финансовой модели включает следующие разделы:

1. Резюме
2. Предпосылки и допущения, заложенные в расчетах
3. Стоимость ресурсов, используемых в проекте
4. План продаж
5. Нормативы расхода ресурсов
6. Финансовый план
1. План прибылей и убытков
2. План движения денежных средств
3. Прогнозный баланс
4. Показатели эффективности инвестиционного проекта
5. Анализ чувствительности показателей эффективности инвестиционного проекта
7. Финансирование проекта
1. Источники финансирования проекта
2. Предложение для инвесторов
3. Доходы инвестора
4. Стратегия выхода инвестора

      8.   Приложения.

       Под моделированием понимается процесс построения, изучения и применения моделей. Главная особенность моделирования в том, что это метод опосредованного познания с помощью объектов-заместителей. Модель выступает как своеобразный инструмент познания, который исследователь ставит между собой и объектом и с помощью которого изучает интересующий его объект. Необходимость использования метода моделирования определяется тем, что многие объекты (или проблемы, относящиеся к этим объектам) непосредственно исследовать или вовсе невозможно, или же это исследование требует много времени и средств. Процесс моделирования включает следующие элементы: субъект (исследователь), объект исследования, и модель, опосредствующую отношения познающего субъекта и познаваемого объекта.

       Модель можно строить по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражена уравнением вида:

      Y=f(x),

      где У— показатель, х — факторы.

      Корреляционная  связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется только при большом количестве наблюдений. Корреляционную связь показывают уравнения регрессии различного вида.

      При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода  исследования. Он должен быть таким, чтобы  исходные данные были однородными. С  одной стороны, если период исследования слишком мал — нельзя выявить  общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать слишком большой  период, так как любые экономические  закономерности непостоянны и могут  существенно изменяться в течение  длительного времени. Поэтому для  перспективного планирования используют годовые данные деятельности предприятия  за 3— 5 лет, а для текущего планирования (бюджетирования) - квартальные данные за 1 год. При существенных изменениях условий работы предприятия в  плановом периоде в рассчитанные показатели вносят необходимые коррективы.

Модель  финансового планирования необходимо очень тщательно выбирать, поскольку  последствия этого выбора для  финансового планирования и будущего предприятия очень велики. Хорошей  модели финансового планирования присущи  следующие характеристики:

1. достоверные результаты и исходные предположения;
2. возможность совершенствования модели;
3. модель учитывает взаимосвязь решений в области инвестиций и источников финансирования, дивидендной политики, производстве и влияние этих решений на стоимость предприятия;
4. достаточная гибкость модели, возможность использования в различных ситуациях;
5. результаты модели, понятные пользователю, не требуют от него специальной подготовки.

      Большинство методов моделей финансового планирования базируют на определенных предположениях о будущем. На основании этих предположений генерируют ожидаемые значения для большого числа переменных. Финансовая модель может включать следующие элементы:

1. планирование инвестиций (капитальных вложений), в том числе объема производственных мощностей;
2. прогноз объемов продаж;
3. планирование затрат и цен;
4. планирование денежных потоков;
5. планирование потребностей в финансировании;
6. планирование налогов;
7. планирование курсов обмена валют;
8. планирование поглощений и слияний;
9. планирование новых областей деятельности;
10. оценку возможностей по аренде/покупкам активов;
11. оценку результатов деятельности по сегментам; анализ рисков и др.

      Стык  между финансовой моделью и реализацией  плановых мероприятий представлен  подвижной, тонкой линией, отделяющей намерения от осуществления только в момент окончательного принятия решения. До этого исключительного момента  плановые мероприятия могут видоизменяться в зависимости от конкретных событий. Однако любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимозависимости  между экономическими показателями. Полная точность финансовых планов недостижима: если бы это было возможно, то потребность в финансовом планировании значительно сократилась бы. Но, тем не менее, предприятия должны стремиться к максимальному результату. В финансовой модели должно быть учтено множество требований, условий, предположений, которые можно пересматривать, что даст возможность получить разные варианты финансовых и бизнес-планов.

      Основные  методы и модели долгосрочного финансового планирования:

аналитические (метод процентных изменений);

эконометрические (корреляционный и регрессионный анализ, прогнозирование временных рядов и др.);

       Математические (различные модели и методы оптимизации). Модели могут сильно отличаться по сложности, но почти все из них включают следующие элементы:

1. прогноз объема продаж;
2. прогнозные отчеты;
3. планирование активов;
4. планирование источников финансирования;
5. регулирующий элемент (переменная) — «пробка»;
6. предположения об экономической среде.

         Вне зависимости от типа используемых моделей все финансовые планы основаны на предварительной оценке будущего объема продаж (роста), как правило, получаемой от отдела сбыта (маркетинга).

      В финансовом менеджменте наибольшее распространение поучили аналитические методы планирования, основанные на процентных зависимостях. Сущность таких моделей заключена в анализе взаимосвязей между ожидаемым объемом продаж, а также активами и финансированием, необходимыми для его реализации.

      Поскольку сбыт зависит от неопределенного  состояния экономики, получить точные данные будущих объемов продаж невозможно. Поэтому на практике часто задают не точную цифру будущего объема продаж, а предполагаемые коэффициенты их роста. Таким образом, цель данного метода — изучение взаимосвязей между инвестиционными  и финансовыми потребностями  предприятия при различных уровнях  продаж. В результате такого подхода  разрабатывают прогнозный баланс, план прибылей и убытков (прогнозный отчет  о финансовых результатах) и план движения денежных средств.

      Важная  составляющая данного метода — использование  компенсирующей переменной — «клапана» («пробки»). Под ней понимаются определенные источники финансирования, которые можно применить при недостатке финансовых ресурсов, либо направления использования средств при их избытке.

         План должен учитывать состояние и прогноз внешней экономической среды для выбранного периода времени. Наиболее важные предположения — прогнозы значений процентных и налоговых ставок, а также уровень инфляции.

         Основа финансового планирования на предприятии — составление финансовых прогнозов. Прогнозирование всегда предшествует планированию и бюджетированию, его цель - снижение риска при принятии решений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Цели  и задачи бизнес –  планирования

 

    Основным  инструментом планирования фирмы является бизнес - план финансово-хозяйственной  деятельности.

      Бизнес-план - это план осуществления бизнес - операции, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

    Цель  разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную деятельность фирмы  на ближайший и отдаленный периоды  в соответствии с потребностями  рынка и возможностями получения  необходимых ресурсов.

    Задачами  бизнес - плана является:

1. сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;
2. определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
3. выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые
4. будут предложены фирмой потребителям;
5. оценить производственные и непроизводственные издержки;
6. определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;
7. оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.