Контрольная работа по "Антикризисное управление"

На основе анализа  индексов изменения объема производства (Jтп) и реализации продукции (Jрп) и  сравнения их с индексом инфляции (J инфл) по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года можно сделать  выводы:

- о динамичном  состоянии производства, если Jтп >Jинфл (Jрп > Jинфл);

- о стабильном  состоянии производства, если Jтп = Jинфл (Jрп = Jинфл);

- о состоянии спада  производства, если Jтп < Jинфл (Jрп < Jинфл).

Устойчивое состояние  производства и реализации продукции  характеризуется одинаковыми темпами  изменения объемов товарной и  реализованной продукции и устойчивым соотношением их абсолютных величин. Значительное отклонение в темпах изменения объемных показателей служит индикатором  сбоя в производственном процессе или  системе сбыта продукции, что  может являться основной причиной неплатежеспособности.

Превышение объема товарной продукции над объемом  реализации продукции свидетельствует  о проблемах сбыта на предприятии. Индикатором этого явления являются увеличивающиеся запасы готовой  продукции на складе.

Превышение объема реализованной продукции над  товарной свидетельствует о снижении остатков готовой продукции на складе, об активизации маркетинговой политики или о повышении платежеспособного  спроса на выпускаемую продукцию.

Состояние расчетов с потребителями продукции на анализируемом предприятии характеризует  уровень оплаты реализованной продукции (Копл.), который рассчитывается как  отношение оплаченной потребителями  продукции к отгруженной продукции.

Копл. = 1 свидетельствует  о полной оплате отгруженной продукции.

Копл < 1 свидетельствует  о непоступлении платежей за отгруженную  продукцию.

Задолженность по оплате отгруженной продукции образует основную сумму дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности  характеризует изъятие из оборота  капитала, для пополнения которого предприятие привлекает заемные  средства, что часто является основной причиной неплатежеспособности.

Оценка состава  выпускаемой продукции проводится на основе формы 

№ 1-п статистической отчетности по следующим направлениям:

1) определяется удельный  вес продукции, выпускаемой по  государственному или муниципальному  заказу;

2) анализируется  структура выпускаемой продукции.

2. Анализ состава  и структуры выпускаемой продукции.  В состав товарной продукции  включаются: основная продукция;  работы промышленного характера;  товары народного потребления;  прочая продукция.

Структура продукции  отражает удельный вес отдельных  видов продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует  устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов  продукции является индикатором  спада производства.

3. Анализ конкурентоспособности  продукции. Резкое снижение объемов  выпускаемой продукции становится  одной из главных причин неплатежеспособности  российских предприятий.

Однако снижение объемов продукции объясняется  и низкими конкурентными качествами продукции. Поэтому анализ конкурентоспособности  продукции должен дополнить оценку состояния производства и реализации продукции. Предприятие, производящее неконкурентоспособную продукцию, обречено на снижение выручки от реализации, рост дебиторской задолженности, приводящие к хронической неплатежеспособности предприятия, а, следовательно, к угрозе банкротства. Платежеспособность предприятия  находится в прямой зависимости  от спроса на выпускаемую продукцию, определяемого ее конкурентными  преимуществами и соответствием  цен данным преимуществам.

Конкурентоспособность выпускаемой продукции характеризуется  степенью удовлетворения конкретной потребности  по сравнению с лучшей аналогичной  на данном рынке.

Выпуск неконкурентоспособной  продукции часто становится главной  причиной остановки предприятий  и появления цепочек неплатежей.

Оценка конкурентоспособности  и рыночной привлекательности выпускаемой  продукции основывается на анализе: емкости рынка выпускаемой продукции; конкурентоспособности изделий: ассортимента выпускаемой продукции; определения  соответствия отпускных цен на продукцию  ее конкурентным характеристикам.

4. Оценка производственного  потенциала предприятия является  следующим логическим этапом  диагностики экономического состояния  является оценка соответствия  потребляемых производственных  ресурсов объемам выпускаемой  продукции. Оцениваются производственный  потенциал предприятия, эффективность  и возможность его использования  в целях финансового оздоровления  предприятия.

В составе производственных ресурсов учитываются: персонал, внеоборотные активы, оборотные активы.

Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами  и их использования должна осуществляться в целях диагностики социального  банкротства, которое выражается снижением  численности, уровнем квалификации работников, заработной платы.

Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами  включает:

- анализ динамики  численности и структуры персонала;

- оценку соотношения  темпов изменения производительности  труда и средней заработной  платы.

Снижение численности  персонала - один из индикаторов финансового  кризиса на предприятии.

В процессе оценки необходимо сделать заключение о способности  персонала участвовать в финансовом оздоровлении предприятия.

Для проведения оценки обеспеченности трудовыми ресурсами  и их использования рассчитываются следующие показатели:

- средняя выработка  на одного работника основной  деятельности;

- средняя заработная  плата работников основной деятельности;

- уровень задолженности  по заработной плате (Кзад):

Кзад = (ФЗП начисл – ФЗП выпл ) / ФЗП начисл , где

Кзад – уровень  задолженности перед работниками  по выплате заработной платы, %;

ФЗП выпл – выплаченная  заработная плата, руб.;

ФЗП начисл – начисленная  заработная плата работников списочного и несписочного состава, руб.

Приведенные показатели оцениваются в динамике.

5. Важнейшим фактором  финансовой устойчивости предприятия,  являются состав и структура  активов, а также выбор стратегии  управления ими.

Оценка состояния  и использования внеоборотных активов  производится с целью определения:

- стоимости и структуры  внеоборотных активов;

- финансовой нагрузки  в виде незавершенного капитального  строительства;

- стоимости и структуры  основных средств предприятия  и их динамики;

- доли неиспользуемых  основных средств в сопоставлении  с затратами на их содержание;

- показателей эффективности  использования основных средств.

Источниками информации оценки являются: форма № 1 "Баланс предприятия"; форма № 5,"Приложение к балансу", а также инвентарные  карточки, акты приемки (передачи) основных средств.

В процессе оценки стоимости  и структуры внеоборотных активов  необходимо определить удельный вес  внеоборотных активов в стоимости  имущества; структуру внеоборотных активов по следующим видам:

а) нематериальные активы;

б) основные средства;

в) незавершенное  строительство;

г) долгосрочные финансовые вложения

В процессе диагностики  определяются:

- финансовая нагрузка  в виде потребности в средствах  на завершение

капитального строительства. Для разработки мероприятий по финансовому  оздоровлению необходимо оценить степень  готовности незавершенных объектов и неустановленного оборудования, объем  средств для завершения строительства, а также возможные варианты использования  незавершенного строительства;

- доходность долгосрочных  финансовых вложений предприятия.

Анализ финансового  состояния неплатежеспособных предприятий  показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило, практически  неликвидны. Однако дочерние фирмы  предприятия, акциями которых владеет  предприятие-должник, могут рассматриваться  как источник дополнительного финансирования при реализации мероприятий по восстановлению платежеспособности.

Состояние и движение основных средств предприятия характеризуют  следующие показатели:

а) коэффициент износа основных средств – отношение  начисленного износа к первоначальной

стоимости основных средств;

б) коэффициент обновления основных средств;

в) коэффициент выбытия  основных средств.

Основным показателям  эффективности использования средств  является показатель фондоотдачи, который  характеризует объем продукции, полученный с одного рубля основных средств.

Показатель фондоотдачи  часто характеризуют как коэффициент  оборачиваемости основных средств.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  активов, их состав и структура зависят  от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья и условий  его поставки, принятого порядка  расчетов и т. д. В различных отраслях удельный вес оборотных активов  в стоимости имущества неодинаков: на машиностроительных предприятиях он объективно ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Анализ стоимости  оборотных активов включает изучение структуры оборотных активов  и ее изменения с целью оценки их ликвидности. Анализ структуры оборотных  активов осуществляется по следующим  видам: производственные запасы; незавершенное  производство; готовая продукция  и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Таким образом, устойчивый выпуск продукции, обеспеченность производственными  ресурсами, наличие внутренних резервов повышения эффективности использования  производственных ресурсов свидетельствуют  о возможности применения методов  финансового оздоровления.

Спад производства, признаки социального банкротства (низкий уровень заработной платы, снижение численности, в том числе квалифицированного персонала), высокая степень износа основных средств, низкая ликвидность  оборотных средств - любой из этих взаимосвязанных факторов может  стать причиной неплатежеспособности предприятия.

Неплатежеспособность  проявляется в таком размещении и использовании финансовых ресурсов, при котором предприятие не может  погасить свои обязательства перед  кредиторами. Поэтому необходимо определить влияние показателей, характеризующих  экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования  финансовых ресурсов.

Повышение оборачиваемости  запасов свидетельствует о повышении  эффективности управления запасами, подъеме производственной активности предприятия. Снижение оборачиваемости  запасов позволяет сделать вывод  о накоплении запасов предприятия. Необходимо сравнить длительность оборота (срок хранения) производственных запасов  и готовой продукции.

Снижение оборачиваемости  производственных запасов может  свидетельствовать как о "затухании" производства, так и о "замораживании" части средств в производственных запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, снижения риска не поставки сырья, материалов, комплектующих изделий.

Снижение оборачиваемости  готовой продукции свидетельствует  о проблемах предприятия со сбытом продукции, неэффективности или  отсутствии маркетинговой политики.

Комплексная диагностика  экономического состояния предприятия, проводимая на основе предложенных показателей  и методов, позволит оценить производственный потенциал предприятия.