Контрольная работа по "Антикризисное управление"

 

1. Провести анализ влияния факторов внешней среды на формирование кризисной ситуации на предприятии.

  Кризисные ситуации могут возникать на любой стадии жизненного цикла компании. Но в любом случае кризис компании созревает длительный период времени и проходит ряд этапов, прежде чем она станет банкротом (неплатежеспособной). Кроме того, кризис компании складывается под влиянием множества факторов, и поэтому экономической литературе существуют различные классификации факторов кризиса. Применительно к конкретной компании их целесообразно подразделять на внешние и внутренние. При этом внешние факторы не зависят от компании, и на них компания не может повлиять, в то время как внутренние факторы кризиса возникают в результате деятельности самой компании.

Анализ внешних  факторов включает изучение макроэкономической среды – политической ситуации, денежно – кредитной, инвестиционной, а также налоговой политики государства. Получив достаточно обширную информацию о внешней среде, можно синтезировать  ее методом создания сценариев. Обычно создается несколько сценариев, на которых затем опробывается та или иная антикризисная стратегия  компании. В результате сценарии дают возможность определить наиболее важные факторы внешней среды, которые  необходимо учитывать компании и  приспосабливаться к ним.

В развитой рыночной экономике, как отмечают западные авторы, 1/3 вины за кризисную ситуацию компании падает на внешние факторы и 2/3 –  на внутренние. Отечественные исследователи  еще не провели подобной оценки. Однако можно предположить, что для  российских компаний в большей степени  характерна обратная пропорция влияния  этих факторов. Политическая и экономическая  нестабильность, неэффективность финансового  механизма и инфляционные процессы – наиболее значимые факторы, усиливающие  кризисную ситуацию в российских компаниях.

Очевидно, что внешние  условия одинаковы для всех компаний. Но, как показывает практика, не все  отечественные компании способны конкурировать  в условиях рынка. Такая ситуация связана с тем, что причина  кризиса не редко находятся в  самих этих компаниях, усугубляя  действия внешних факторов.

Внешними причинами  называются те, на которые предприятие  не может влиять или это влияние  может быть незначительным, а именно:

• международные факторы (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, стабильность международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений приграничная торговля, таможенные тарифы и пошлины, международная конкуренция);

• национальные (факторы политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера).

Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через  право, выражаются в отношении к  предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования  экономики, к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятий.

Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при  известных экономических предпосылках — платежеспособным спросом населения. К ним можно также отнести  уровень доходов и накоплений населения, т. е. покупательную способность, уровень цен, возможность получения  кредита, существенно влияющих на предпринимательскую  активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика. Падение спроса, например, характерное для соответствующей  фазы экономического развития, приводит к обострению конкуренции, разорению  или поглощению обанкротившегося предприятия.

Факторы культурного  характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтениях  одних товаров перед другими. Уровень развития науки и техники  определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, производимые предприятием для обеспечения  конкурентных преимуществ, требуют, как  правило, значительных капитальных  вложений и могут в течение  продолжительного времени отрицательно сказываться на прибыльности предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий.  Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшение объема продаж продукции предприятия вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более прогрессивная  технология, обеспечивающая меньшие  производственные затраты.

2. Провести анализ влияния факторов внутренней среды на формирование кризисной ситуации на предприятии.

В свою очередь, к  внутренним кризисным факторам можно  отнести жизненный цикл отрасли,  длительность производственного цикла, конкурентные позиции компании, низкий уровень маркетинговой политики и применяемых технологий, физический и моральный износ основных фондов, непрофессионализм персонала компании, неадекватное структура управления и организации производства, отсутствие диверсификации производства, рискованная  и чрезмерно агрессивная программа  развития, ограниченность ресурсов, недоучет финансовых рисков, нерациональная структура  активов и пассивов, неконкурентоспособные  цены, слабые кредитные возможности, значительная дебиторская задолженность  и др..

Как видно из приведенного перечня, подавляющее число кризисных  факторов являются стоимостно-ориентированными. Поэтому можно выделить прямые и  косвенные проявления финансового  кризиса компании. К прямым проявлением  относятся убыточная деятельность, неплатежеспособность, падение кредитоспособности компании, трудности с погашением кредитов и займов, снижение кредитного рейтинга, недостаток денежных средств. Косвенные проявления финансового  кризиса компании заключаются в  задержках выплаты заработной платы  персоналу компании, низкой рентабельности продукции, низком уровне коэффициента финансовой устойчивости, снижении стоимости  акций компании, продаже своих  акций руководящим менеджментом компании, задержках с представлением финансовой отчетности, увеличении просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, резких колебаниях финансовых показателей  деятельности компании и др.. Обобщение  опыта работы российских компаний показывает, что кризисная ситуация по большей  их части связана не столько с  дефицитом финансовых средств, сколько  с неумением управлять этими  средствами.

Внутренние причины  являются результатом деятельности самого предприятия.

Таким образом, предприятие  попадает в кризисное состояние  вследствие совокупности внутренних причин конструкторско-технологического, экономического, финансового характера, а также  недостатков внутрифирменного экономического управления.

Конструкторско-технологические  причины объясняются технической  отсталостью отечественных производителей, которая в полной мере проявилась после открытия российских рынков для  зарубежных фирм-конкурентов.

Но сегодня, когда  российские цены поднялись и сравнялись с мировыми, эти технические решения  стали разорять предприятия из-за высокой себестоимости и убытков, так как цены производителя стали  выше рыночных. Это породило вначале  экономические, а затем и финансовые причины кризиса производителя.

Экономические причины: высокая себестоимость постепенно оставила предприятия без прибыли, а затем и вовсе остановила производство из-за отсутствия выручки  и оборотных средств.

Сокращение производства привело к появлению избыточных незагруженных мощностей, которые  необходимо содержать и отвлекать  на это и без того ограниченные ресурсы.

Кроме того, низкая конкурентоспособности  и неумение продвинуть свою продукцию  на рынки привели к тому, что  основной формой продаж стала передача продукции на реализацию с отложенной на длительный срок оплатой.

К финансовым причинам можно также добавить большие  оттоки денежных средств на коммунальные расходы по содержанию производственных мощностей (тепло, вода, газ, электроэнергия) в связи с отсутствием сберегающих  технологий и состоянии, когда долгов больше, чем имущества.

 Поэтому в условиях  рыночной экономики большую роль  в защите прав и интересов  юридических и физических лиц  играет такой инструмент, как  банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные  права кредиторов, либо помочь  выйти должнику из кризиса. 
 
 
 
 

3. Оценка вероятности наступления кризисной ситуации на предприятии.

Деятельность предприятия, рыночная стоимость акций которого превышает номинальную стоимость  в 1,7 раза, характеризуется следующими исходными данными:

Объем продаж – 25,0 млн. р.;

Чистый оборотный  капитал – 17,6 млн. р.;

Нераспределенная  прибыль – 7,8 млн. р.

Какая величина активов  предприятия может свидетельствовать:

А) об очень высокой  вероятности банкротства;

Б) о высокой вероятности  банкротства;

В) о маловероятности  банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Разработать принципиальную  схему диагностики банкротства  предприятия (кредитной организации).

Финансовое состояние  предприятия рассматривается как  результат взаимодействия всех элементов  системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов  о возможностях финансового оздоровления предприятия.

Учитывая, что предприятие  является одновременно и субъектом, и объектом в системе антикризисных  процедур, наиболее важным представляется деление факторов на внешние и  внутренние.

Предлагаемый подход к диагностике финансового состояния  основан на последовательной оценке действия внутренних и внешних факторов, определяющих глубину финансового  кризиса, выбор и перспективность  применения методов финансового  оздоровления.

Диагностика финансового  состояния осуществляется в следующей  логической последовательности:

1. Состояние реализации  и производства продукции.

2. Состав и структура  выпускаемой продукции.

3. Конкурентоспособность  продукции.

4. Наличие и эффективность  использования производственных  ресурсов.

5. Финансовое состояние  предприятия и его финансовая  устойчивость.

6. Оценка финансового  результата деятельности.

7. Эффективность  управления финансовыми ресурсами.

Такой методологический подход к диагностике несостоятельности  предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса  и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления.

  В анализ состояния производства и реализации продукции определяющей характеристикой состоятельности предприятия является способность производить и продавать продукцию. Эта способность определяется объемом продукции, произведенной и реализованной в отчетном периоде.

Состояние производства и реализации продукции, структура  и динамика выпускаемой продукции  являются главными факторами, определяющими  экономическую устойчивость предприятия.

Диагностика финансово-экономического состояния должна начинаться с анализа  производства и реализации продукции, определяющих стабильность получения  выручки - основного источника платежа  по обязательствам предприятия.

Наличие производства и реализации продукции свидетельствует  о жизнеспособности предприятия. Сохраняя производство, предприятие поддерживает в рабочем состоянии оборудование, технологию, коммуникации. Не рвутся связи  с поставщиками и покупателями. В  условиях кризиса производство может  быть нерентабельным. Но сохранение производства является первой задачей в условиях неплатежеспособности предприятия.

Оценка состояния  производства и реализации продукции  предприятия включает изучение:

- динамики производства  и реализации продукции; устойчивости  ее производства и сбыта состояния

- расчетов с потребителями  продукции; состава и структуры  выпускаемой продукции и ее

- конкурентоспособности.

Динамика изменения  объемов производства и реализации продукции оценивается на основе индексов изменения объемных показателей. Базой для сравнения являются показатели объема и реализации продукции  аналогичного периода прошлого года.