Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Министерство  образования и науки Калужской  области

ГОУ СПО «Губернаторский  аграрный колледж»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности»

На тему: Комплексная  оценка финансового состояния предприятия

По материалам: ОАО «Хлебокомбинат»  город Обнинск, Калужской области

 

 

 

 

Выполнила студентка  заочного

отделения Сурова О.В.

Шифр 852

Руководитель Урашкина Е.К.

 

Оценка_________________

        «____»_________2012год

 

 

 

Детчино 2012

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.

 

   Открытое акционерное  общество «Хлебокомбинат» учреждено  на основании указа президента  Российской Федерации от 01.07.1992 года  № 721 и зарегистрировано постановлением  Администрации города Обнинска  № 1880 от 25.05.1994 года.

   Местонахождение предприятия: 249039, Россия, Калужская область, город Обнинск, улица Курчатова, дом 51.

   Предприятие создано в  процессе приватизации путем  преобразования муниципального  предприятия. 

   Предприятие является юридическим  лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

   ОАО «Хлебокомбинат» г. Обнинска является одним из крупнейших пищевых предприятий Калужской области, обладающим высоким потенциалом среди хлебопекарных предприятий нашего региона.  
   ОАО «Хлебокомбинат» г. Обнинск состоит из двух заводов: хлебозавод №1 и хлебозавод №2.  
   Хлебозавод №1 введен в эксплуатацию в 1960 г. и специализирован на выпуск ржаных сортов хлебобулочных изделий из муки смешанной валки. 
Здание завода состоит из производственной, административно-бытовой и эксплуатационной частей. В эксплуатации три комплексно-механизированных линии отечественного производства по выработке формового хлеба «Дарницкий» развесом 0,7 кг мощностью до 25 тонн в сутки и подового – «Столичный» развесом 0,7 кг с производительностью до 7,0 тонн в сутки. 
   Хлебозавод №2 введен в эксплуатацию в 1979 г. и специализируется на выпуске хлебобулочных изделий, мелкоштучных и бараночных изделий из пшеничной муки. 
   Завод состоит из хлебобулочного и кондитерского цехов, экспедиции, комплекса складских и вспомогательных помещений, административно-бытовой части, склада бестарного хранения муки. В настоящее время в эксплуатации четыре комплексно-механизированных линии отечественного производства. На двух линиях вырабатываются батонные изделия в ассортименте, производительность двух линий - 23 тонны в сутки при весе батонов 0,4 кг. Третья линия специализируется на бараночных изделиях. Производительность линии - 3,0 тонны в сутки. Линия №4 по выработке мелкоштучных изделий имеет производительность до 3,0 тонн в сутки. Проектная мощность кондитерского цеха –3 тонны в сутки, цех оснащен основным необходимым оборудованием отечественного производства. 
   Автомобильный парк для доставки готовой продукции и сырья составляет более 20 единиц. Это в основном автомашины марки ГАЗ, ЗИЛ. В 1999 году введен в эксплуатацию гараж на 7 автомашин.  
   На предприятии имеется сертифицированная технологическая лаборатория с полным комплексом оборудования, необходимого для проверки входящего сырья и готовой продукции. Имеется также сертифицированная бактериологическая лаборатория для контроля сырья и готовой продукции кондитерского цеха.  
   Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Совет директоров общества решает вопросы общего руководства деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором.  
   Таблица 1.   Основные производственные и экономические показатели.

№	Показатели	2010 год	2011 год	2011г +- к 2010г
1	Выручка, тыс. руб.	363073	386447	23374
2	Произведено продукции  на 1 работника, тыс. руб.	2327	2183	-144
3	Стоимость основных средств, тыс. руб.	94770	117748	22978
4	Прибыль, тыс. руб.	49187	26092	-23095
5	Рентабельность продаж, тыс. руб.	13,5%	6,8%	-6,7%

 

Выводы: выручка в 2011 году по отношению к 2010 году выросла на 23374 тыс. руб.,  а стоимость основных средств выросла на 22978 тыс.руб.  Производство продукции на одного работника в 2011 году  снизилось по отношению к 2010 году на 144 тыс. руб., а прибыли снизилась на 23095 тыс. руб.

 

 

2. Комплексная  оценка финансового состояния.

2.1. Понятие  финансового состояния, цели и  задачи анализа, источники информации.

   Анализ финансового состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

   Внутренний анализ осуществляется  службами предприятия, его результаты  используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля.

   Цель внутреннего анализа  – обеспечение планомерного поступления  денежных средств и размещение  собственных и заемных средств  оптимальным способом для нормального  функционирования предприятия и максимализации прибыли.

   Инвесторы, поставщики материальных  и финансовых ресурсов, органов  контроля на основе публикуемой  годовой отчетности предприятия  осуществляют внешний анализ, цель  которого установить возможность  выгодного вложения средств.

 

2.2 Анализ актива  баланса и его изменение.

   Каким имуществом  располагает предприятие, в какие  активы вложены его капиталы  и какой доход они приносят, в значительной степени влияют  на финансовое состояние предприятия  и его устойчивость. Структура стоимости имущества (актива) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств, покрывающих их.

   Активы (от лат. activus – действенный) представляет собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложение в ценные бумаги, патенты, авторские права и т.д. В широком смысле слова это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах.

   Сведения об имуществе  предприятия содержатся в активе  баланса. По этим данным можно  установить, какие изменения произошли  в активах предприятия, какую  часть составляет его недвижимость, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.

   Основным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности, то  есть скорость обращения в  денежную наличность. По этому  признаку все активы подразделяются  на долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные) активы. Активы также подразделяются на материальные и нематериальные.

   При анализе активов предприятие  в первую очередь изучает изменения  в их составе и структуре  и дается их оценка.

   Таблица 2.

  

 

 

 

 

 

 

   Выводы: таблица 2 показывает, что внеоборотные активы предприятия увеличились на 1930 тыс. руб. в том числе основные средства увеличились на 2370 тыс. руб.. Оборотные активы увеличились на 22978 тыс. руб.. В структуре оборотных активов произошло уменьшение запасов на 1546 тыс. руб., уменьшение НДС на 95 тыс. руб.. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 0,9% послужило положительным моментом с точки зрения повышения финансовой устойчивости. Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 1698 тыс. руб., а денежные средства увеличились на 13228 тыс. руб.

 

2.3. Анализ пассива  баланса и его изменения.

   Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть источников средств, вложенных в имущество, Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства – в основные фонды и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства.  С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие, в зависимости от профиля деятельности, специфических особенностей, технического уровня и социального развития, совершенствует технику, осуществляет капитальное строительство, то есть вкладывают средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит, они целесообразны.

   Сведения о  капитале (средствах) предприятия  находятся в пассиве бухгалтерского баланса.

   Пассив баланса  в широком смысле отражает  совокупность юридических отношений,  лежащих в основе финансирования  предприятия. Он показывает, прежде  всего, величину капитала, вложенного  в производственно-хозяйственную  деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании его имущества. Таким образом, в пассиве баланса отражаются различные источники средств предприятия, включая его собственные.

   Собственные средства  предприятия представляют собой обязательства перед собственниками (практически постоянную часть баланса).

   Таблица 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Выводы:  таблица 3 показывает, что капитал и резервы предприятия увеличились на 11475 тыс. руб. в том числе уставный и добавочный капиталы остались неизменными. Долгосрочные обязательства увеличились на 126 тыс. руб. в том числе займы и кредиты увеличились на 55286 тыс. руб.. Краткосрочные обязательства уменьшились на 25966 тыс. руб. в том числе кредиторская задолженность уменьшилась на 2030 тыс. руб.

 

 

2.4. Анализ абсолютных  показателей платежеспособности.

   В соответствии  с требованиями международных  учетных стандартов отчетность  по денежным потокам (форма  №4) является обязательной наряду  с бухгалтерским балансом и  отчетом о прибылях и убытках. Считается, что имена эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия.

   Можно привести следующие  аргументы в пользу такого  утверждения.

1. Величина бухгалтерской прибыли зависит от действующих на данный момент нормативных актов (о доходах и расходах предприятия; налогообложение прибыли; порядке отражения в себестоимости продукции материальных затрат, амортизации основных средств и так далее).
2. Бухгалтерскую прибыль можно увеличить или уменьшит путем соответствующих учетных операций и проводок, сокрытия части расходов или отнесения их на расходы будущих периодов.

   Однако нельзя  таким же путем создать реальные  денежные потоки, ибо для их  формирования необходимы реальные хозяйственные операции или привлечение средств в форме кредитов и займов. Последнее зависит от финансовых возможностей кредиторов (банков), уровня риска кредитных вложений, кредитоспособности заемщиков, а также от денежно-кредитной политики государства.

   Следовательно,  в условиях высокой инфляции  и кризиса неплатежей оценка  денежных потоков предприятий  представляется наиболее актуальной  задачей. 

   Чтобы эффективно  управлять денежными потоками, необходимо  знать:

   - их величину за определенное время (месяц, квартал);

    -их основные  элементы;

   - Виды деятельности, генерирующие потоки денежных  средств.

   На практике  используют два метода расчета  денежных потоков – прямой  и косвенный.

   Прямой метод  расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности. Необходимые данные для заполнения форм можно получить из регистров бухгалтерского учета.

   Расчет денежного  потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В системе внутрифирменного финансового планирования разработка бюджета доходов и расходов, а также консолидированного бюджета ведется прямым методом. При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.

   Таблица 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 Выводы: данные таблицы 4 показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 4152 тыс. руб. на начало года и 43378 тыс. руб. – на конец года. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1 < П1. Быстрореализуемые активы превышают соответствующую группу краткосрочные пассивы П2. Группа долгосрочных пассивов П3 значительно превышает медленнореализуемые активы, т.е А3>П3. Увеличение труднореализуемых активов А4 произошло за счет увеличения основных средств. Труднореализуемые активы перекрыли постоянные пассивы на 11419 тыс. руб. в конце года.

 

5. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

   В соответствии с принятой классификацией трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

   - излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств, равный разнице     величины собственных оборотных средств и величины запасов;

   - излишек (+) или  недостаток (-) долгосрочных источников  формирования запасов, равный  разнице величины долгосрочных  источников формирования запасов  и величины запасов;

   - излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных (нормальных)  источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.